Estonia o Portogallo: dove vivere e dove tenere la società

L’Estonia e il Portogallo sono i due Paesi simbolo dell’era del lavoro da remoto: uno ha dato al mondo l’e-Residency, l’altro è diventato l’indirizzo preferito dei nomadi digitali e, per un periodo, ha accolto i nuovi arrivati con una tassazione agevolata. Per questo la stessa persona continua a confrontarli: un freelance, consulente o fondatore SaaS che vuole vivere in un luogo piacevole e possedere una società UE economica e semplice da gestire. Il punto è che sono due decisioni distinte, e Portogallo ed Estonia ne vincono una ciascuno.

Questa guida segue tale ordine: prima l’aspetto personale (visti, trasferimento, imposte da residente), poi quello societario (costituzione, adempimenti annuali, imposta sulle società), quindi l’assetto che molti lettori cercano davvero: vivere in Portogallo come residenti fiscali possedendo una società estone. Esamina anche le due opzioni portoghesi di cui si sente spesso parlare: l’aliquota del 5% di Madeira e la presunta “e-residency” portoghese. Per i fondatori che hanno più bisogno di una società europea che di un nuovo indirizzo, la costituzione di una società in Estonia è di solito la risposta — e questa pagina indica chiaramente quando non lo è.

Vivere in Portogallo o Estonia: visti per nomadi digitali, residenza e imposte personali

La maggior parte delle persone che cerca “Estonia vs Portogallo” sta decidendo dove trascorrere i prossimi anni, non presso quale registro delle imprese depositare documenti. Partiamo quindi da qui, perché è la metà della decisione che il Portogallo vince nettamente.

Visto D8 portoghese vs visto estone per nomadi digitali

Entrambi i Paesi offrono un visto per nomadi digitali che consente a lavoratori da remoto e freelance di viverci legalmente grazie a redditi ottenuti all’estero. I due programmi sono pensati per durate diverse e nessuno dei due determina il luogo di registrazione della società.

Tassazione personale in Portogallo dopo NHR: quanto paga davvero un nuovo residente

Per anni, il Portogallo ha attratto i nuovi arrivati con uno status speciale decennale, un’aliquota fissa del 20% e generose esenzioni. Il regime è chiuso ai nuovi arrivati. Esiste un successore, ma è destinato a un ristretto elenco di ruoli nella ricerca, nella tecnologia e nelle start-up, e il tipico consulente, designer o professionista del marketing non ne ha diritto. Un nuovo residente dovrebbe quindi presumere l’applicazione delle normali regole portoghesi: imposta sul reddito progressiva fino al 48%, 28% sui dividendi e contributi previdenziali se lavora come autonomo.

Non è un motivo per evitare il Portogallo. È il motivo per cui la questione societaria conta più di prima: venuta meno l’agevolazione personale, la quantità di reddito che la società può trattenere e quanto paga prima che il denaro arrivi a voi diventano la principale leva ancora controllabile.

OÜ estone vs Lda portoghese: cosa richiede ogni società ogni anno

Questa è la metà che vince l’Estonia, e la vince sugli obblighi più che sulle aliquote. Costituire una società in Portogallo produce una Sociedade por Quotas (Lda) o, nella versione con un unico proprietario, una Sociedade Unipessoal por Quotas; registrare una società in Estonia produce una OÜ (osaühing). Sulla carta sono molto simili: società private a responsabilità limitata con capitale sociale ridotto. Nella pratica, una società è un elenco di attività annuali obbligatorie, e i due elenchi difficilmente potrebbero essere più diversi.

Come sono tassati gli utili: autonomo in Portogallo, Lda portoghese, OÜ estone

Un residente fiscale portoghese che riceve redditi da clienti esteri ha tre modi realistici per organizzare il denaro: lavorare come autonomo, aprire una società portoghese o possederne una estone. La tassazione segue tre sequenze diverse.

Prima opzione — autonomo in Portogallo (recibos verdes): è tutto reddito vostro, quest’anno

Registrarsi come autonomo — il percorso dei recibos verdes, ossia delle “ricevute verdi” — è il modo più rapido per iniziare a fatturare dal Portogallo come freelance, ed è adeguato per redditi modesti. Nel regime semplificato, una quota fissa del fatturato — tre quarti per la maggior parte dei servizi — è considerata reddito imponibile e tassata con aliquote progressive, oltre ai contributi previdenziali. Ciò che non consente è trattenere denaro: ogni euro guadagnato è reddito personale nell’anno in cui lo si guadagna, indipendentemente dal fatto che serva o meno. Quando si guadagna più di quanto si spende, diventa costoso.

Seconda opzione — Lda portoghese: prima imposta societaria (IRC), poi 28% sul dividendo

Una società portoghese paga l’imposta sul reddito delle società (IRC) sull’utile di ogni anno, indipendentemente dalla distribuzione: circa il 19% e in lieve calo, 15% sui primi €50,000 per le piccole società, più una sovrattassa comunale fino all’1.5% in molte località. Quando poi ricevete un dividendo da residenti portoghesi, vi si applica anche il 28%. Due livelli — e il primo colpisce l’utile che avevate intenzione di reinvestire.

Terza opzione — OÜ estone: 0% sugli utili trattenuti, imposta solo quando vi pagate

Una OÜ estone non paga imposta sul reddito delle società sul denaro che guadagna e trattiene — il noto 0% sugli utili trattenuti delle società estoni. Spendetelo per freelance, strumenti, pubblicità o una riserva di liquidità e il fisco non interviene. L’imposta arriva soltanto quando dichiarate un dividendo: la società versa 22/78 dell’importo netto — per ogni €78 che ricevete, €22 vanno allo Stato — e in Estonia non è dovuto altro. Poi, poiché vivete in Portogallo, il Portogallo tassa il dividendo ricevuto, normalmente al 28%. Come e quando prelevare denaro è trattato nella nostra guida ai dividendi in Estonia.

€120,000 di utile: Lda portoghese vs OÜ estone

Immaginate una consulenza individuale o un’attività software con €120,000 di utile annuo, posseduta da una persona residente in Portogallo. In modo approssimativo e senza considerare piccole detrazioni e agevolazioni, ecco cosa accade con una società portoghese e con una estone.

Dalla tabella emergono due conclusioni. Se prelevate tutto l’utile ogni anno, le due società finiscono a pochi migliaia di euro l’una dall’altra, con il Portogallo leggermente avanti. Se trattenete anche solo una parte dell’utile nell’attività — per assumere, sviluppare o semplicemente mantenere liquidità — l’Estonia vince per l’intero importo dell’imposta societaria portoghese, anno dopo anno. Per un’attività in crescita, il secondo scenario è quello normale, ed è per questo che la OÜ è la risposta abituale per un residente portoghese con clienti esteri.

Società estone, residente fiscale portoghese: come rendere solida la combinazione

Molti e-resident gestiscono la propria OÜ estone dal Portogallo, e non vi è nulla di improprio. Tuttavia, funziona correttamente solo comprendendo un punto sulla residenza fiscale societaria: una società è tassata dove è effettivamente gestita, non soltanto dove è registrata. Se ogni decisione viene presa da una scrivania a Porto e la società non ha in Estonia altro che una cassetta postale, il fisco portoghese può sostenere che la società sia portoghese ai propri fini — e richiedere quindi imposta societaria portoghese e un commercialista portoghese.

I fondatori che impostano bene questa struttura la trattano come una vera configurazione in due Paesi: la società ha sostanza reale nel luogo in cui è registrata, le decisioni sono documentate e un professionista ha esaminato l’assetto prima dell’emissione della prima fattura. Così impostata, la combinazione è comune e duratura. Trattata come un ripensamento, è l’errore più costoso di questa pagina.

Una nota per i pochi che hanno diritto al regime fiscale portoghese successivo: in genere esenta i dividendi esteri, inclusi i dividendi di una società estone. Se appartenete a una delle professioni ammissibili, il calcolo sopra cambia notevolmente — e vale la pena parlarne con un consulente portoghese prima di decidere.

Imposta societaria del 5% a Madeira ed “e-Residency portoghese”: due alternative esaminate

Centro Internazionale d’Affari di Madeira: aliquota bassa con obblighi di assunzione

Le società autorizzate nel Centro Internazionale d’Affari di Madeira pagano il 5% di imposta societaria sui redditi da clienti fuori dal Portogallo, e l’isola è un luogo piacevole in cui vivere. L’aliquota è reale e approvata dall’UE. Le condizioni sono ciò che la maggior parte degli articoli omette. Per mantenere l’aliquota, la società deve creare posti di lavoro nei primi mesi: da uno a cinque assunti locali più un investimento minimo, oppure sei assunti senza investimento. Si applica l’ordinario apparato portoghese: commercialista certificato, depositi in portoghese e canoni di licenza. Inoltre, il regime è approvato per periodi fissi che finora sono stati rinnovati, anziché garantiti indefinitamente. Per un’attività con un team che vuole stabilirsi in Portogallo, Madeira merita un esame serio. Per un fondatore individuale senza dipendenti non è applicabile, e lo 0% estone sugli utili trattenuti è sia più basso sia più semplice.

“e-Residency portoghese” vs e-Residency estone

Troverete confronti tra la “e-residency portoghese” e quella estone, di solito in articoli che non spiegano mai davvero cosa sia. In breve: il Portogallo non gestisce un programma in stile Estonia con una propria carta d’identità digitale. Si è parlato di un progetto pilota, e il Portogallo dispone di autentici strumenti di amministrazione digitale — autenticazione online e costituzione a distanza con procura — ma si innestano su un sistema che richiede ancora un numero fiscale per ogni socio, un commercialista certificato e un indirizzo portoghese. L’e-Residency estone, invece, è un’identità digitale rilasciata dallo Stato e usata da oltre un decennio per aprire e gestire interamente online più di quarantamila società. Considerate gli strumenti portoghesi come una comodità per chi già opera con il Portogallo, non come un motivo per costituire lì una società dall’estero.

Estonia o Portogallo per la vostra situazione: tre profili di fondatori

Il nomade digitale che si stabilisce in Portogallo

Vi trasferite per lo stile di vita, non per il mercato, e i vostri clienti restano dove erano prima. Richiedete il visto D8 per nomadi digitali, diventate residenti fiscali portoghesi e mantenete la società in Estonia — aperta prima o dopo il trasferimento non cambia nulla — gestita come società estone nel senso descritto sopra. Se in seguito assumete in Portogallo o iniziate a vendere a clienti portoghesi, allora sarà il momento di riconsiderare una Lda portoghese, non prima.

Il freelance già in Portogallo con clienti esteri

Fatturate con ricevute verdi, il reddito è cresciuto e il conto fiscale è aumentato più rapidamente. La scelta è tra una società portoghese, che aggiunge un commercialista obbligatorio e tassa l’utile due volte, e una estone, che vi consente di trattenere ciò che non vi serve e applica il 22/78 solo a quanto prelevate. A meno che non stiate per creare un team portoghese, la OÜ è lo strumento migliore — a condizione di impostarla come una vera struttura in due Paesi, anziché come un’etichetta.

Il fondatore da remoto che non si trasferisce affatto

Vivete in un Paese diverso da entrambi e vi serve semplicemente registrare una società UE per contratti, fatturazione e fornitori di pagamento. Aprire una società portoghese da non residenti è possibile, ma non offre nulla che l’Estonia non offra e aggiunge elementi indesiderati: un numero fiscale portoghese per ogni socio, un rappresentante fiscale se vivete fuori da UE/SEE, un commercialista da assumere per legge e depositi in portoghese. La costituzione di una società estone tramite e-Residency è stata creata proprio per questo tipo di fondatore ed è il caso più chiaro di questa guida.

State ancora confrontando più di due Paesi? Le nostre panoramiche su dove conviene di più costituire una società e sul miglior Paese per avviare la vostra attività affiancano Estonia e Portogallo agli altri candidati abituali, mentre avviare una società in Europa spiega cosa offre una società UE indipendentemente dal luogo di registrazione.

Una parola dalla nostra parte del tavolo

Eesti Firma registra e amministra società estoni, quindi non siamo neutrali e preferiamo dirlo apertamente. Quando i piani di un fondatore sono chiaramente portoghesi — personale, sede, mercato locale o un team che soddisfa le condizioni di Madeira — lo diciamo ugualmente, perché una OÜ gestita male dal Portogallo è peggiore per lui di una Lda gestita bene. Per i nomadi e i fondatori da remoto che costituiscono la maggior parte dei nostri clienti, la società estone è la soluzione più adatta per le ragioni sopra indicate.

Se è il vostro caso, possiamo aiutarvi a costituire una società estone, fornire l’indirizzo legale e la persona di contatto, mantenere in ordine la contabilità e depositare il rapporto annuale — da Lisbona, Madeira o ovunque decidiate di vivere.

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