Estonia o Romania: tassa su ciò che vendi o su ciò che prelevi

Romania ed Estonia compaiono entrambe in ogni elenco dei Paesi UE più economici per avviare un’attività, e a ragione. Le microimprese romene pagano l’1% del fatturato invece dell’imposta societaria sugli utili; le società estoni non pagano alcuna imposta societaria finché l’utile non viene distribuito al titolare. Entrambi i numeri sono reali. Ciò che gli elenchi non dicono è a cosa è legato ciascun numero: in Romania, un limite alle vendite, un dipendente obbligatorio e un prelievo del 16% sui dividendi; in Estonia, un unico prelievo del 22% quando il denaro esce dalla società e nulla prima.

Questa guida Estonia vs Romania è scritta per i tre tipi di persone che cercano insieme questi due Paesi: fondatori romeni la cui SRL sta superando il regime micro, team che assumono in Romania e si chiedono dove dovrebbe avere sede la società stessa, e titolari non residenti che confrontano una SRL romena con una OÜ estone da un Paese terzo. Segue una piccola attività in entrambi i sistemi ed è sincera sul caso in cui registrare una società in Estonia non aiuta affatto: quando vivi in Romania e non cambia nient’altro.

Cosa significa davvero l’imposta dell’1% sulle microimprese romene

L’«imposta dell’1% in Romania» citata da ogni classifica sui Paesi a bassa tassazione appartiene a un regime speciale per microimprese. Quattro sue caratteristiche cambiano i calcoli, e ciascuna merita un paragrafo.

È un’imposta sul fatturato, non sugli utili

Una microimpresa romena paga l’1% dei ricavi. I costi non contano: una società che fattura €90,000 e spende €80,000 paga gli stessi €900 di una che non spende nulla. Per un consulente con poche spese è un regalo. Per un rivenditore, un’agenzia che subappalta o qualsiasi attività con margini ridotti, un’imposta sul fatturato diventa silenziosamente una quota rilevante di ciò che viene realmente guadagnato.

Qualcuno deve essere in busta paga

Per usare l’aliquota dell’1%, la società deve impiegare almeno una persona con contratto di lavoro romeno. Senza personale paga invece l’ordinaria imposta societaria del 16% sugli utili. La maggior parte dei titolari-operativi risolve assumendo sé stessa al salario minimo: la società spende circa €10,000 l’anno con i contributi, e circa €6,000 tornano al titolare come retribuzione netta. Va bene se vivi in Romania. Se vivi altrove diventa complicato: un cittadino non UE necessita di un permesso di lavoro per essere assunto da una società romena, e persino un cittadino UE che lavora da un altro Paese di norma deve versare i contributi sociali lì, non in Romania. I titolari remoti quindi assumono davvero una persona locale oppure rinunciano al regime micro.

C’è una soglia, e sta scendendo

Il regime è disponibile solo finché i ricavi annuali restano sotto l’equivalente in lei di €100,000. Superata la soglia, la società paga il 16% sugli utili da quel trimestre in poi, senza possibilità di rientrare. La soglia un tempo era molte volte più alta ed è stata ridotta ripetutamente, quindi considera l’1% come una condizione iniziale, non permanente. Un socio che detiene più di un quarto di una microimpresa non può inoltre possederne una seconda, chiudendo l’ovvio espediente.

I dividendi sono tassati di nuovo

Ciò che resta dopo l’1% e lo stipendio è utile societario, e prelevarlo costa un ulteriore 16% di imposta sui dividendi, trattenuta dalla società. I titolari residenti in Romania pagano inoltre un contributo sanitario sui dividendi oltre una modesta soglia, con un tetto di circa €2,000 l’anno. Il costo reale per portare il denaro da una microimpresa romena nelle tue tasche è quindi l’1% delle vendite, più la busta paga, più il 16% di ciò che rimane.

Imposta societaria estone allo 0%: nulla dovuto finché l’utile non esce dalla società

Una OÜ estone non ha imposta sul fatturato, né un regime micro cui accedere né una soglia da monitorare: l’imposta societaria dello 0% sugli utili non distribuiti si applica a ogni società, qualunque ne siano dimensione o settore, e sia che l’utile rimanga in banca per anni sia che venga speso per stipendi, software, pubblicità o assunzioni. L’unico evento imponibile societario è un dividendo: a quel punto la società paga 22/78 dell’importo netto, cioè il 22% del lordo, e un socio individuale non deve altro in Estonia. Non vi è un’ulteriore ritenuta sui dividendi, nessun obbligo di dipendente e nessuno stipendio minimo che il titolare debba percepire. Le regole sui dividendi estoni spiegano più nel dettaglio tempistiche e documentazione.

La conseguenza è che all’Estonia non importa quanto vendi o quali siano i tuoi margini. Le interessa una sola cosa: se hai distribuito utili quest’anno. Questo la rende indifferente al rivenditore con margini ridotti e generosa con il fondatore che reinveste, proprio i due casi in cui il regime romeno è più debole.

Un libero professionista, €90,000 di vendite, tre modalità di tassazione

Il modo più chiaro per vedere OÜ vs SRL è seguire un’attività in entrambi i sistemi. Consideriamo un consulente individuale che fattura €90,000 all’anno, spende €30,000 in strumenti, viaggi e subappaltatori e resta con €60,000 prima delle imposte. Il titolare vive fuori da entrambi i Paesi. La colonna della microimpresa romena presume che il titolare sia il dipendente obbligatorio con salario minimo; la colonna ordinaria indica ciò che si applica quando la società non ha dipendenti o ha superato la soglia.

Nell’anno in cui il titolare preleva tutto, le due opzioni finiscono a poche centinaia di euro l’una dall’altra e la Romania è leggermente avanti una volta conteggiato lo stipendio. In ogni altro anno l’Estonia è avanti dell’intero importo che la Romania riscuote comunque: qui circa €5,000, e molto di più per una società che ha superato il regime micro e paga il 16% su utili che non tocca mai. Riduci il margine e il lato romeno peggiora: €90,000 di vendite con soli €20,000 di utile devono comunque €900 e lo stipendio, ormai un quarto dei guadagni.

SRL vs OÜ: cosa deve gestire il titolare di ciascuna società

Prima degli scenari, i fatti. La società a responsabilità limitata romena si chiama SRL; quella estone OÜ. Entrambe offrono responsabilità limitata, entrambe possono essere interamente possedute da uno straniero, entrambe sono società UE. L’elenco seguente mostra dove divergono. Le soglie cambiano di tanto in tanto, ma la struttura di ciascun sistema no.

Vivi in Romania e sei tentato da una società estone? Leggi prima questo

La maggior parte delle persone che confrontano questi due Paesi non è affatto straniera. Sono liberi professionisti e fondatori romeni che hanno visto scendere la soglia micro, salire l’imposta sui dividendi e scomparire l’esenzione salariale IT, e hanno letto che una società estone paga lo 0%. La risposta onesta per la maggior parte di loro è scomoda: una OÜ estone non risolve da sola una posizione fiscale romena.

Una società è tassata dove viene gestita, non dove è costituita

Se vivi a Bucarest, prendi ogni decisione lì e registri semplicemente la società a Tallinn, l’ufficio fiscale romeno ha diritto di trattare la OÜ come società romena, tassarne gli utili al 16% e aspettarsi gli adempimenti romeni. Il registro estone non cambia il luogo da cui l’attività viene gestita. Non è una particolarità estone: è il modo in cui ogni Paese UE, Romania inclusa, protegge la propria base imponibile. Una società estone gestita interamente da un appartamento romeno è una società romena con documentazione estera e due serie di commercialisti, a prescindere dal Paese in cui è stata costituita.

Le tre situazioni in cui l’Estonia aiuta davvero

• Te ne vai, oppure non sei mai arrivato. Un romeno che si trasferisce in Spagna, Germania, Dubai o vive viaggiando può mantenere la clientela e sostituire la SRL con una OÜ gestita ovunque viva ora; la stessa logica vale per i fondatori moldavi con passaporto romeno che vivono e lavorano fuori dalla Romania. L’1% sarebbe comunque perso, perché la condizione del dipendente raramente sopravvive all’emigrazione.
• Hai superato il regime micro e reinvesti. Un’attività oltre €100,000 di vendite paga il 16% sugli utili in Romania. Se il titolare può collocare una gestione reale fuori dalla Romania, cioè un amministratore all’estero e decisioni prese e documentate lì, la OÜ paga lo 0% sugli utili che restano dentro. Funziona solo con una sostanza reale, non con una casella postale.
• Stai costruendo qualcosa di internazionale fin dal primo giorno. Investitori, partner stranieri e fornitori di pagamenti sono abituati alle società estoni. È un motivo per costituirsi in Estonia e accettare la disciplina di gestirla da fuori della Romania, oppure per mantenere una società romena sotto di essa, come spiega la sezione successiva.

Per un residente romeno che resta dov’è, il confronto realistico non è SRL contro OÜ, ma SRL contro lavoratore autonomo. Un lavoratore autonomo registrato (PFA) paga il 10% di imposta sul reddito più contributi pensionistici e sanitari su basi con tetto, circa €15,500 su €60,000 di reddito netto: un po’ più della via micro, ma senza una società da mantenere. Tutte e tre restano vicine quando si preleva tutto e divergono non appena si lascia denaro nell’attività o si supera la soglia.

Assumere sviluppatori in Romania, detenere la società in Estonia: quando la risposta è entrambe

Il secondo grande gruppo di persone che effettua questa ricerca è composto da fondatori che non scelgono affatto tra i due Paesi. Fanno nearshoring: hanno trovato ingegneri, designer o addetti al supporto a Cluj, Timișoara o Iași e vogliono sapere dove registrare la società che li paga. Per loro, la struttura sensata è di solito composta da due società con ruoli chiari.

La OÜ estone è insieme holding e società operativa: possiede il prodotto, firma i contratti con i clienti, detiene la proprietà intellettuale e incassa i ricavi. Una controllata romena, una SRL sottostante, assume gli sviluppatori, affitta l’ufficio e fattura alla capogruppo il lavoro a un prezzo equo. La società romena opera nel regime ordinario del 16% sugli utili con un margine modesto, quindi il suo conto fiscale è piccolo; la capogruppo estone non paga nulla su ciò che trattiene e il 22% solo su quanto il fondatore preleverà infine. Una volta che la OÜ ha detenuto la SRL per un anno, i dividendi dalla Romania risalgono senza ritenuta romena e l’Estonia generalmente non li tassa una seconda volta quando vengono distribuiti.

Per una o due assunzioni, un servizio employer of record può gestire il rapporto di lavoro romeno senza alcuna controllata. Una cosa sorprende molti fondatori: assumere in Romania costa poco perché gli stipendi sono inferiori, non per le imposte sul lavoro. Quasi tutto l’onere ricade sul dipendente, quindi, una volta fissata la retribuzione netta di uno sviluppatore, il costo complessivo per la società si avvicina a quello estone. È un motivo per mantenere la società romena come centro di costo sotto la capogruppo estone e non il contrario.

Gestire una società romena o estone dall’estero: commercialisti, lei e banche

La registrazione della società richiede giorni in entrambi i Paesi, sia che tu la costituisca a Tallinn sia a Bucarest. La differenza sta negli anni successivi, distribuita fra piccole cose che non compaiono mai in una tabella delle aliquote. Con una carta e-Residency, il titolare di una società estone firma contratti, deposita il rendiconto annuale, presenta dichiarazioni fiscali e aggiorna il registro da un laptop, in inglese; un contabile gestisce le cifre mensili e tutto il resto è un accesso. Si acquistano soltanto un indirizzo registrato e, quando la società è registrata a un indirizzo estero, una persona di contatto autorizzata per la posta ufficiale.

Una SRL romena non può essere gestita praticamente senza un commercialista locale. Dichiarazioni fiscali, dichiarazioni del personale e bilanci arrivano all’autorità fiscale in romeno, le fatture tra imprese devono essere caricate nel sistema nazionale di fatturazione elettronica entro cinque giorni lavorativi, e all’ufficio fiscale va anche un file standard di audit della contabilità. Il compenso del commercialista, la sede legale e lo stipendio che mantiene la società nel regime micro sono il vero costo di gestione. Registrare una società in Romania da straniero è di per sé facile, con una procura anziché un viaggio; la parte lenta sono i documenti apostillati e tradotti che lo precedono.

La Romania non è nell’euro

Una società romena tiene la contabilità e paga le imposte in lei. Può fatturare clienti stranieri in euro e detenere un conto in euro, ma ogni euro ricevuto viene convertito per la contabilità al tasso ufficiale e la differenza tra quel tasso e quello del giorno in cui il denaro viene cambiato appare come utile o perdita. Le soglie fissate in euro, inclusa la soglia micro di €100,000, sono verificate a un tasso in lei stabilito una volta all’anno. Una società estone opera in euro dall’inizio alla fine, eliminando una variabile per un’attività che guadagna in euro.

Aprire un conto bancario aziendale è la parte lenta in entrambi i Paesi

Nessuno dei due Paesi rende facile a un titolare non residente aprire un conto bancario tradizionale, ed è il passaggio che più spesso ritarda l’avvio. Differiscono però nell’importanza che questo ha. Una società romena è legalmente obbligata a detenere almeno un conto di pagamento presso una banca romena o la tesoreria statale; una società senza conto può essere dichiarata inattiva dall’ufficio fiscale. Le banche romene in genere vogliono l’amministratore in filiale e esaminano attentamente le società di proprietà straniera, quindi questo conto è di solito l’unico viaggio inevitabile del fondatore. Una società estone non ha tale regola: può usare banche ovunque nel SEE e la maggior parte dei fondatori remoti gestisce una OÜ su un conto di moneta elettronica autorizzato come Wise, Revolut Business o Paysera senza mai rivolgersi a una banca estone. I principali gestori di carte, Stripe incluso, accettano società di entrambi i Paesi.

Le regole cambiano, più rapidamente in Romania

La Romania ha rivisto in breve tempo la soglia, le fasce di aliquota, la condizione del dipendente e l’imposta sui dividendi, ogni volta a danno della piccola impresa. Anche l’Estonia ha aumentato le aliquote, più di recente l’IVA, ma la forma del suo sistema è rimasta invariata per oltre due decenni: nessuna imposta finché l’utile non viene distribuito. Un piano romeno necessita di un margine per i cambiamenti che un piano estone non richiede.

IVA in Romania vs Estonia: il vero vantaggio e a chi si applica

Sulla carta, la Romania vince nettamente sull’IVA: 21% contro il 24% dell’Estonia e una soglia di registrazione di circa €78,000 contro €40,000. Una società che vende a consumatori romeni può restare fuori dall’IVA più a lungo e applica meno IVA quando vi entra. Per un fondatore remoto il vantaggio è soprattutto teorico: i clienti aziendali altrove nell’UE ricevono fatture senza IVA da entrambi i Paesi, i consumatori negli altri Stati membri pagano l’aliquota del proprio Paese tramite lo sportello unico e i clienti fuori UE non ne pagano alcuna. L’aliquota esposta conta solo per ciò che vendi alle persone in patria, e i fondatori cui è rivolta questa pagina raramente vendono molto in patria.

Quando aprire una società in Romania è la scelta migliore

La Romania compete per gli stessi fondatori dell’imposta societaria bulgara del 10% e ungherese del 9%, e regge bene il confronto con entrambe. Inoltre supera una società estone più spesso di quanto il resto di questa pagina possa suggerire, e un confronto onesto deve dire dove. L’elenco non è breve.

• Vivi in Romania e resterai. Allora il dipendente sei tu, l’ufficio è la tua scrivania e il commercialista è locale. Il regime micro funziona come previsto e una società estone aggiungerebbe soltanto le regole di un secondo Paese e un rischio legato alla sede della gestione.
• Assumerai comunque in Romania. Un team di sviluppo, un servizio di supporto o un magazzino soddisfano come conseguenza la condizione del dipendente. La Romania dispone di uno dei più grandi bacini di ingegneri della regione, con retribuzioni ben inferiori all’Europa occidentale, e una società romena, da sola o sotto una capogruppo estone, è il modo normale per assumerli.
• I tuoi clienti sono romeni. Diciannove milioni di consumatori, l’aliquota IVA inferiore e la soglia IVA più alta sono tutti argomenti per una società locale. L’Estonia ha 1.4 milioni di abitanti.
• Prelevi tutti gli utili ogni anno e resti sotto la soglia. Come mostra l’esempio, in questo caso specifico il percorso micro supera di poco l’Estonia, a condizione che per te sia facile soddisfare il requisito dello stipendio.
• Vuoi finanziamenti a fondo perduto. La Romania destina consistenti programmi di sovvenzioni UE e nazionali a società registrate localmente, di solito con un titolare o amministratore residente; una società estone non ne beneficia.

Se la tua attività rientra in uno di questi casi, apri la società in Romania e non lasciare che il resto di questa pagina te lo sconsigli. Se la tua attività è un servizio remoto, una società software o e-commerce posseduta da qualcuno che non intende vivere né assumere in Romania, i vantaggi sopra non ti raggiungono e restano l’imposta sul fatturato, la busta paga e la soglia.

Romania vs Estonia per diversi tipi di fondatore

Estonia o Romania: dove approda un fondatore non residente

La Romania offre uno dei regimi di imposta societaria più economici dell’UE per una società realmente piccola, ma l’aliquota bassa è condizionata: dal fatturato, dal numero di dipendenti, dal restare sotto una soglia che è cambiata e da una seconda imposta quando il denaro esce. L’Estonia ha fatto la scelta opposta, tassando un evento a una sola aliquota e lasciando in pace il titolare fino a quel momento. Per un fondatore non residente che vende oltre confine e reinveste prima di prelevare dividendi, è più economica e semplice, e resta più economica quando la società cresce oltre il punto in cui il regime romeno viene meno. L’unica cosa che l’Estonia non può fare è annullare il luogo in cui vivi: un residente romeno ottiene il risultato estone solo trasferendosi, spostando la gestione o affiancando alla società estone una controllata romena. I fondatori che valutano più di questi due Paesi possono leggere le nostre guide più ampie su dove costituire una società e in quale Paese avviare un’attività.

Il nostro ruolo in questo confronto

Eesti Firma registra e amministra società estoni per titolari all’estero, quindi non siamo neutrali, e preferiamo dirlo anziché fingere il contrario. Quando un fondatore ci dice che vive a Bucarest e intende restarci, gli diciamo di mantenere la SRL. Per la maggior parte dei nostri clienti, fondatori non residenti che vendono servizi o prodotti online ovunque si trovino, la OÜ estone è più adatta e possiamo costituire la tua società europea in Estonia, fornire l’indirizzo registrato e occuparci della contabilità e del rendiconto annuale affinché la società resti semplice da possedere come il primo giorno.

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