LEI em Itália: porque as empresas italianas precisam de um e quem deve tê-lo

Se um banco ou corretora pediu à empresa italiana do cliente o seu código LEI, pretende o Legal Entity Identifier da empresa, um código de 20 caracteres que associa cada transação, swap ou emissão de obrigações a uma empresa específica. Os fundamentos do código são explicados no nosso guia sobre o que é um LEI. Uma empresa sem código pode encomendá-lo online connosco, e a emissão demora normalmente um ou dois dias úteis.

Porque Itália tem tantos LEI

Quando contabilizámos a base de dados global de LEI em 6 de novembro de 2026, as entidades italianas detinham 260 926 códigos LEI. Como mostram as nossas estatísticas de LEI, este número é superior ao de qualquer outro país da UE e o terceiro maior total mundial, depois da Índia e dos Estados Unidos. Cerca de 170 000 destes códigos estavam atualizados.

Os LEI tornaram-se tão comuns em Itália devido à MiFID II e à MiFIR, as regras da UE sobre serviços de investimento, que entraram em vigor em 03/01/2018. Itália transpôs a MiFID II para o direito nacional através do Decreto Legislativo 129/2017, enquanto a MiFIR se aplica diretamente. Ao abrigo das regras de comunicação da MiFIR, um banco ou corretora não pode executar uma operação para uma empresa sem LEI, regra que o setor resume como «sem LEI, sem transação». Isto abrange todas as empresas que compram ou vendem valores mobiliários negociados em mercados da UE; em Itália, alcançou também empresas familiares que apenas negociam ocasionalmente algumas obrigações do Estado através do banco.

Quando uma empresa italiana precisa de um LEI

Na maioria dos casos abaixo, o banco, a corretora ou a plataforma deve recolher o código e não atuará sem ele. O nosso guia sobre requisitos de LEI na UE explica cada regra com mais detalhe.

Investir fundos da empresa

Uma empresa que compra ou vende ações, obrigações, ETFs ou obrigações do Estado através da sua conta de valores mobiliários precisa do seu LEI antes de o banco ou a corretora executar a primeira ordem. A forma como as corretoras tratam isto na prática é explicada no nosso artigo sobre contas de corretagem empresariais e o LEI.

Cobertura de taxas de juro e moedas

Uma empresa italiana com um empréstimo de taxa variável pode acordar um swap de taxa de juro com o seu banco para fixar o custo do financiamento, e um exportador pode usar contratos a prazo sobre moedas para fixar uma taxa de câmbio. Ambos são derivados ao abrigo da EMIR, o regulamento da UE sobre derivados, e cada contrato é comunicado com os LEI de ambas as partes. Normalmente, o banco apresenta a comunicação por ambas as partes, mas a empresa deve fornecer-lhe um código válido e renová-lo todos os anos enquanto o contrato vigorar. Um código já caducado ainda pode ser renovado, como explica o nosso guia sobre LEI caducados.

Emissão de minibonds e outras obrigações

O Decreto-Lei 83/2012 permitiu a empresas italianas não cotadas, incluindo PME, obter financiamento através da emissão de minibonds. Estas obrigações são frequentemente negociadas no Euronext Access Milan, anteriormente ExtraMOT, um mercado gerido pela Borsa Italiana, a bolsa de Milão. O seu documento de admissão pede o LEI do emitente. Ao abrigo das regras da UE sobre dados de valores mobiliários, cada obrigação negociada nesse mercado está também associada ao LEI do respetivo emitente; por isso, uma empresa que planeie aí uma emissão de obrigações deve obter o código antes de iniciar o processo de admissão.

Contas de criptoativos, contratos de IT e instituições financeiras

Muitas plataformas de criptoativos licenciadas ao abrigo da MiCA, as regras da UE sobre criptoativos, pedem aos clientes empresariais um LEI, normalmente na abertura da conta, como explica o nosso guia sobre LEI para criptoativos. Os bancos e seguradoras italianos podem também pedir aos seus fornecedores de IT um LEI ao abrigo da DORA, a lei da UE sobre resiliência digital. A maioria das instituições financeiras supervisionadas pelo Banco de Itália, Consob ou IVASS precisa de um LEI próprio.

Quem pode obter um LEI em Itália

Todas as pessoas coletivas italianas podem obter um LEI, tal como algumas empresas que não são juridicamente separadas do respetivo titular.

Uma Ditta Individuale precisa de um LEI?

Uma ditta individuale não é juridicamente separada do seu titular, mas as regras de LEI permitem que particulares que atuam no exercício de uma atividade empresarial obtenham um código; por isso, um empresário em nome individual inscrito no Registro delle Imprese é elegível. Para transações de ações e obrigações, as regras de comunicação da UE identificam um particular italiano, incluindo um empresário em nome individual, pelo respetivo codice fiscale. Um derivado associado à atividade, como um swap sobre um empréstimo empresarial, é uma questão diferente, e alguns bancos pedem então um LEI.

Os bancos italianos não aplicam todos as regras de LEI aos empresários em nome individual da mesma forma; por isso, pergunte ao seu banco de que identificador necessita antes de se candidatar. O nosso artigo sobre LEI para particulares e empresários em nome individual explica as regras gerais.

Como uma empresa italiana pode obter o seu LEI online

Um LEI é válido em todo o mundo, pelo que uma empresa italiana não tem de o obter em Itália, e aceitamos candidaturas de empresas em 51 países. O cliente introduz os dados da empresa no nosso formulário online e paga com cartão ou PayPal. Preparamos a candidatura e o nosso parceiro, um emissor de LEI acreditado pela GLEIF, verifica os dados no Registro delle Imprese e emite o código.

Se a empresa já tiver um código, a transferência para o nosso emissor parceiro é gratuita e o número do código mantém-se. Se o pedido do banco não for claro, verificaremos gratuitamente o que realmente é necessário. Como estamos sediados na Estónia, as empresas italianas com um número de IVA estónio (KMKR) válido para comércio intracomunitário não pagam IVA estónio sobre os nossos honorários, e a nossa comparação de preços de LEI mostra o custo do código.

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