Índice Internacional de Competitividade Fiscal 2026: Estónia em primeiro pelo 13.º ano, Bálticos ocupam três dos cinco primeiros lugares

Em 19 de outubro de 2026, a Tax Foundation, um grupo de reflexão dos EUA sobre política fiscal, publicou a edição de 2026 do seu Índice Internacional de Competitividade Fiscal, conhecido como ITCI. O seu veredito é o mesmo que apresenta todos os anos desde o início do índice: «Pelo 13.º ano consecutivo, a Estónia tem o melhor código fiscal da OECD.» Há mais a referir para além do título. Um terço dos países mudou de posição, os Estados Bálticos ocuparam três dos cinco primeiros lugares e um método revisto significa que as pontuações de 2026 não são comparáveis com edições anteriores.

As razões da sequência da Estónia, sobretudo tributar o lucro da sociedade apenas quando é distribuído, são abordadas no nosso artigo sobre porque a Estónia ocupa o primeiro lugar. Este artigo trata da própria edição de 2026: a classificação, as mudanças e as notas em letra pequena.

Classificação de 2026: os dez primeiros países

O ITCI avalia os 38 países da OECD em cinco áreas: impostos sobre as sociedades, impostos individuais, impostos sobre o consumo, impostos sobre a propriedade e regras fiscais transfronteiriças. Mede a estrutura de um sistema fiscal, não o montante de imposto que arrecada. O país no topo recebe 100 pontos e os restantes são avaliados relativamente a este. A última coluna compara cada país com o resultado do ano passado, recalculado segundo o método deste ano, ao qual voltamos abaixo.

A diferença de 7.5 pontos entre a Estónia e a Letónia é a maior entre dois países vizinhos nos dez primeiros. No outro extremo estão Espanha (35.º), Itália (36.º), Colômbia (37.º) e França (38.º). As grandes economias situam-se a meio ou abaixo: os Estados Unidos estão em 17.º, a Alemanha em 19.º e o Reino Unido em 30.º. Comparamos a Estónia com as grandes economias europeias num artigo separado sobre imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas.

Estados Bálticos: três dos cinco primeiros

Três dos cinco sistemas fiscais mais bem classificados na OECD são bálticos. Na categoria de imposto sobre as sociedades, a Estónia, a Letónia e a Lituânia ocupam os três primeiros lugares: Letónia em primeiro, Estónia em segundo e Lituânia em terceiro. A Letónia adotou o modelo estónio em 2018 e tributa o lucro da sociedade apenas quando é distribuído, a 20% em vez dos 22% da Estónia, o que provavelmente explica a sua vantagem nessa única categoria. A Estónia mantém a liderança global porque também ocupa o primeiro lugar em impostos individuais e impostos sobre a propriedade.

A nossa comparação do imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas nos Estados Bálticos apresenta os três sistemas lado a lado, e temos guias separados sobre impostos das sociedades na Letónia e impostos das sociedades na Lituânia.

Quem subiu e quem desceu

A maioria dos países manteve a sua posição na classificação, e nenhum se moveu mais de três lugares. A República Eslovaca foi a que mais desceu, do 9.º para o 12.º lugar, e a Dinamarca desceu dois lugares para o 31.º. Israel e a Turquia subiram dois lugares cada, para 11.º e 9.º. Todos os outros moveram-se um lugar ou não se moveram. A Lituânia aumentou a sua taxa de imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas de 16% para 17% e alargou a sua base de IVA, mantendo-se em quinto.

Um novo método por detrás dos números

A Tax Foundation revê o seu método todos os anos. Em 2026, alterou a forma como mede os impostos sobre as sociedades, os impostos individuais e as regras transfronteiriças, e recalculou os anos anteriores segundo as novas regras, pelo que as variações acima são comparáveis. No entanto, os valores publicados em edições anteriores foram produzidos segundo o método antigo e não podem ser comparados com as pontuações de 2026. Isto inclui os valores na nossa análise do índice de 2024.

Onde a Estónia perde pontos

Uma pontuação de 100 faz da Estónia o sistema fiscal mais competitivo da OECD no conjunto, e não o melhor em todas as categorias. O ponto fraco da Estónia são os impostos sobre o consumo, onde ocupa o 24.º lugar, duas posições abaixo de há um ano. O índice favorece uma taxa de IVA baixa sobre uma base ampla. A Tax Foundation atribui à Estónia uma base ampla e uma reduzida carga de cumprimento, mas a taxa normal de 24% está entre as mais elevadas da OECD. O relatório por país também repete três fragilidades de longa data: convenções fiscais com 62 países, abaixo da média da OECD de 75; uma isenção para lucros estrangeiros que abrange apenas a Europa; e limites relativamente rigorosos à dedução de juros de dívida com partes relacionadas.

No lado positivo, a Estónia subiu ao primeiro lugar nos impostos individuais. O resultado também reflete as alterações fiscais de 2025, uma vez que o índice utiliza dados de julho de 2026. As sociedades pagam 22% sobre o lucro distribuído e os particulares um imposto sobre o rendimento uniforme de 22%, e continua a não existir imposto anual sobre o lucro da sociedade: a contribuição prevista de 2% foi abandonada antes de entrar em vigor.

O que o índice de 2026 significa para a sua sociedade estónia

Para um fundador que escolhe onde registar-se, o índice é útil porque mede a estrutura. O primeiro lugar significa que o sistema fiscal estónio é simples, previsível e trata bem o lucro reinvestido; não diz nada sobre o valor da fatura fiscal total. O que a classificação confirma é o cerne do modelo: uma sociedade não paga imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas sobre o lucro que retém e reinveste, sendo o imposto devido apenas quando o lucro é distribuído.

A nossa leitura desta edição é que a competitividade fiscal da Estónia assenta menos no primeiro lugar do que no que está por detrás dele. A Estónia aumentou as suas taxas em 2025, aprovou e depois revogou um novo imposto sobre o lucro, e ainda assim terminou em primeiro pelo 13.º ano consecutivo com o mesmo modelo que mantém desde 2000. Para um fundador, essa previsibilidade vale mais do que qualquer ponto percentual isolado. Se o cliente estiver a planear uma sociedade estónia, tratamos da constituição de sociedade na Estónia e dos registos seguintes, podendo explicar antecipadamente como o sistema se aplicará ao seu caso.

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