Kratek odgovor
Dejstvo, da imate sedež zunaj EU, ne pomeni, da morate zavrniti vsako evropsko stranko. V skladu s členom 61 MiCA lahko kripto podjetje zunaj EU čezmejno zagotavlja kripto storitve stranki s sedežem ali prebivališčem v EU brez dovoljenja CASP — če je stranka podjetje poiskala izključno na lastno pobudo in podjetje ni neposredno ali prek kogar koli drugega storilo ničesar, da bi jo pritegnilo. Zagotovite lahko, kar je zahtevala; ne smete oglaševati Evropejcem, jih pozneje nagovarjati ali jim prodati česa novega. Preostanek je dokazovanje tega.
Ker se Uredba o trgih kriptosredstev zdaj uporablja v celoti in so nacionalna prehodna obdobja potekla, offshore kripto menjalnice, posredniki in ponudniki denarnic običajno slišijo eno od dveh trditev: „strank iz EU se ne smete več dotakniti“ ali „dodajte le izjavo o omejitvi odgovornosti“. Obe sta napačni. Uredba pušča resničen, čeprav ozek prostor, v katerem lahko podjetje iz tretje države brez dovoljenja služi Evropejcem — če je pobuda zares strankina. Ta članek pojasnjuje, kje se ta prostor začne in konča. Kadar banka, ponudnik plačilnih storitev ali platformski partner za vaš konkretni model potrebuje pisni odgovor, Eesti Firma izda pravna mnenja o obratnem nagovarjanju po členu 61 — več o tem na koncu.
Kaj pomeni obratno nagovarjanje po MiCA
Obratno nagovarjanje — včasih imenovano obratna poizvedba — je položaj, v katerem se stranka povsem samostojno in nenagovorjeno obrne na ponudnika storitev, brez trženja ali spodbude ponudnika. Koncept izhaja iz prava EU o naložbah (MiFID II), MiCA pa to izjemo lastne pobude za kripto storitve prenaša v člen 61.
To je pomembno, ker se MiCA uporablja glede na lokacijo stranke, ne podjetja. Uredba zajema deset storitev v zvezi s kriptosredstvi, od menjave in skrbništva do prenosov in svetovanja, po členu 59 pa mora vsak, ki jih poklicno zagotavlja strankam v EU, imeti dovoljenje MiCA kot ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi (CASP) v državi članici, veljavno po vsem Evropskem gospodarskem prostoru. Režima enakovrednosti za tretje države ni: registracija v domači državi — dovoljenje za poslovanje z denarnimi storitvami ali registracija VASP v tujini — ne daje pravice do storitev za Evropejce. Menjalnica, posrednik ali ponudnik denarnic zunaj EU z uporabniki iz EU zato spada na ozemeljsko področje MiCA, razen če ga člen 61 izključi.
Člen 61(1) v enem primeru izključuje zahtevo po dovoljenju. Kadar stranka s sedežem ali prebivališčem v EU na svojo izključno pobudo zahteva storitev v zvezi s kriptosredstvi od podjetja iz tretje države — podjetja, ki bi potrebovalo dovoljenje MiCA, če bi imelo glavni sedež ali sedež v EU — zahteva za to storitev za to stranko ne velja, vključno z razmerjem, vzpostavljenim okoli nje.
Člen nato zapira očitne vrzeli že v besedilu uredbe. Če podjetje — ali subjekt, ki deluje v njegovem imenu, je z njim tesno povezan, ali kdorkoli deluje za tak subjekt — nagovarja stranke ali potencialne stranke v EU, ne glede na komunikacijsko sredstvo, storitev ni na lastno pobudo stranke. To velja ne glede na katero koli pogodbeno določbo ali izjavo o omejitvi odgovornosti, ki trdi nasprotno. Pobuda stranke pa podjetju ne daje pravice tržiti novih vrst kriptosredstev ali storitev tej stranki.
ESMA, regulator trgov EU, opisuje člen 61 kot prepoved nagovarjanja evropskih strank z ozko izjemo, njene smernice o obratnem nagovarjanju pa pojasnjujejo, kaj to pomeni v praksi. Izjema deluje za vsako stranko posebej: ni status, ki ga ima podjetje, temveč obramba za vsako razmerje, začeto na pobudo stranke.
Kaj lahko kripto podjetje zunaj EU počne brez dovoljenja MiCA
Ponudnik kripto storitev iz tretje države, ki ne cilja EU, lahko brez dovoljenja MiCA:
- Sprejme evropsko stranko, ki vas je našla sama — z lastnim iskanjem, priporočilom prijatelja ali oceno, pri kateri niste sodelovali — odgovori na njeno poizvedbo in zagotovi zahtevano storitev, vključno s trajajočim razmerjem, ki ga ta vključuje.
- Ji takrat prikaže kriptosredstva ali storitve iste vrste. Stranki, ki želi kupiti en žeton, se lahko v okviru te transakcije prikažejo podobni žetoni.
- Ohranja spletno mesto, nevtralno glede jurisdikcije, v jeziku, običajnem v mednarodnih financah, brez domen EU, podimenikov EU, SEO, usmerjenega v EU, ali lokalizacije za evropske trge.
- Objavlja izključno izobraževalno gradivo in sodeluje na panožnih dogodkih, če občinstvo ni usmerjeno na vaše storitve, spletno mesto ali obrazec za prijavo.
- Preventivno geo-blokira naslove IP iz EU in aplikacije ne objavlja v trgovinah z aplikacijami EU. ESMA to priznava kot dokaz, da prek spletnega mesta ali aplikacije ne nagovarjate; MiCA tega ne zahteva.
Kaj šteje za nagovarjanje: primeri ESMA
ESMA nagovarjanje razlaga široko in tehnološko nevtralno. Karkoli od naslednjega se šteje za nagovarjanje strank v EU in prizadeta razmerja izključi iz izjeme lastne pobude:
| Trženje v EU | Delovanje prek drugih | Po prihodu stranke |
|---|---|---|
| Digitalni oglasi, geografsko ciljani na uporabnike EU; sponzoriranje športnega dogodka, predstavitvene turneje ali sejma v EU | Plačilo vplivnežu ali ustvarjalcu vsebin iz EU za vašo promocijo ali korist od partnerja oziroma posrednika, ki to počne | Potisna obvestila ali e-pošta po prvi transakciji, ki stranko vabijo k ponovnemu trgovanju ali ogledu priljubljenih sredstev — tudi mesec pozneje, tudi za isto sredstvo |
| Domena EU (.de, .fr), podimeniki v jezikih EU ali geografsko ciljana gradnja povezav | Vaš logotip ali povratna povezava na spletnem mestu partnerja iz EU, reguliranega ali ne | Ponujanje paketa storitev stranki, ki je zahtevala eno |
| Spletno mesto v jeziku EU, ki ni običajen v mednarodnih financah in zanj ni trga zunaj EU, ki bi ga upravičil | Banka, investicijsko podjetje ali plačilna institucija, regulirana v EU, ki vam preusmerja stranke — tudi to podjetje krši pravila, ne glede na to, ali je družba v skupini | Trženje druge vrste sredstva: meme kovancev stranki, ki je prišla po stabilni kovanec, ali uporabniškega žetona stranki, ki je prišla po žeton e-denarja |
Za tabelo stojijo tri točke. Izjava o obratnem nagovarjanju v pogojih storitve ali potrditveno polje ob prijavi sama po sebi ne pomenita nič: uredba to izrecno določa, ESMA pa vprašanje obravnava dejansko. Ni pomembno, kdo nagovarja: pogodba, neformalni dogovor ali korist katere koli vrste tretjo osebo poveže z vami, odsotnost plačila pa tega ne izključi. „Ista vrsta“ je ozko opredeljena: uporabniški žetoni, žetoni, vezani na sredstva, in žetoni e-denarja so različne vrste, prav tako likvidna in nelikvidna sredstva. Ponudbe iste vrste so dovoljene le v okviru prvotne zahteve, nikoli kot poznejša kampanja.
Politika in evidence obratnega nagovarjanja: vključitev stranke iz EU korak za korakom
O izjemi odločajo dejstva, ta pa morajo biti v dokumentaciji, preden račun začne delovati. Izvedljiv postopek vključitve za ponudnika kripto storitev zunaj EU, skladen z MiCA, je videti takole:
- Zabeležite prvi stik — datum, kanal, točno to, kar je oseba zahtevala (da se poznejše ponudbe lahko preverijo glede na to), in kako navaja, da vas je našla.
- Izvedite vprašalnik za vključitev, ki sprašuje, kako je stranka izvedela za podjetje in ali je bilo vključeno kakršno koli oglaševanje, partner ali napotitev.
- Pridobite izjavo stranke o lastni pobudi — in jo obravnavajte kot en dokaz, ne kot celoten primer. Izjava ne more odpraviti oglaševanja, ki je stranko doseglo prej.
- Naj skladnost pregleda dokumentacijo glede na evidence trženja in seznam partnerjev ter jo odobri pred aktivacijo.
- Počakajte, da stranka vpraša, preden zagotovite kar koli novega. Če želi drugo storitev, mora pobuda znova priti od nje.
Za tem postopkom stojijo trije dokumenti: pisna politika obratnega nagovarjanja za stranke iz EU/EGP (dokument, ki ga bodo banke in partnerji želeli videti), politika trženja in geografskega ciljanja z nadzori, ki se dejansko izvajajo, ter politika za partnerje in posrednike, ki partnerjem v kateri koli obliki dogovora prepoveduje promocijo za osebe iz EU. Evropsko poslovanje mora ostati postransko podjetju, usmerjenemu na domači trg, ne pa postati kanal za dostop do trga.
Kadar obratno nagovarjanje ni dovolj
Od nacionalnih organov se pričakuje, da bodo iskali telefonske kode in domene EU, spremljali trženje na družbenih omrežjih, izvajali ankete med potrošniki ter preverjali pritožbe in prijave žvižgačev. Podjetje, katerega rast je odvisna od evropskega obsega, je ne more graditi na členu 61: izjema ni razširljiva in noben sklop politik tega ne bo spremenil. Za taka podjetja so poti dovoljenje MiCA v državi članici, distribucija prek pooblaščenega partnerja iz EU ali omejitev dostopa iz EU.
Pisna potrditev vašega položaja glede obratnega nagovarjanja
Ko je podjetje iz tretje države organizirano po teh načelih, je preostalo vprašanje običajno zunanje: banka, plačilna institucija ali nasprotna stranka platforme vpraša, kako lahko zakonito služi evropskim strankam brez dovoljenja MiCA. Kratko mnenje o obratnem nagovarjanju odgovori za specifični model podjetja — ali so njegove storitve sploh storitve v zvezi s kriptosredstvi, ali gre za podjetje iz tretje države brez prisotnosti v EU, ali njegove politike in potek vključitve izpolnjujejo člen 61 in smernice ESMA ter od katerih pogojev poslovanja je odvisen sklep. Eesti Firma je takšna mnenja izdala kripto podjetjem zunaj EU, katerih nasprotne stranke so jih zahtevale. Kadar dejstva kažejo na potrebo po dovoljenju, to povemo in lahko pripravimo sklop politik ali vodimo odobritev CASP; naš vodnik MiCA in pogosta vprašanja MiCA obravnavata to pot.
Pogosto zastavljena vprašanja
Da, kadar zagotavlja storitve v zvezi s kriptosredstvi strankam s sedežem ali prebivališčem v EU ali EGP. Ni pomembno, kje je podjetje ustanovljeno; edina izjema je člen 61 za stranke, ki so prišle na lastno izključno pobudo.
Je zakonito, vendar velja za vsako razmerje posebej in le kadar je stranka sama pristopila k podjetju. Uporabniki, pridobljeni z oglaševanjem, partnerji ali promocijo v trgovinah z aplikacijami v EU, niso zajeti, ne glede na to, kako dolgo so stranke.
Sama po sebi ne. Člen 61 določa, da izjave o omejitvi odgovornosti ne morejo prevladati nad dejstvi, ESMA pa zahteva dejansko presojo. Izjava mora biti skupaj z evidenco prvega stika, vprašalnikom za vključitev in pregledom skladnosti.
Da, če je zahteva res njena; podjetje je ne sme spodbujati. Stranka, ki se sama vrne zaradi nove storitve, začne novo razmerje na lastno pobudo, ki ga je treba dokumentirati enako kot prvega.
