Gọi vốn cộng đồng cho phép startup hoặc doanh nghiệp nhỏ huy động tiền trực tuyến từ nhiều người thay vì từ một ngân hàng hoặc một nhà đầu tư. Một chiến dịch gọi vốn cộng đồng thành công được chuẩn bị từ nhiều tuần trước khi ra mắt, và các quy tắc phụ thuộc vào lợi ích mà người ủng hộ nhận lại. Dưới đây là quy trình từng bước.
| Giai đoạn | Việc cần làm | Vì sao quan trọng |
|---|---|---|
| 1. Mục tiêu | Xác định số tiền, mục đích sử dụng và mức tối thiểu | Quyết định mô hình và nền tảng |
| 2. Công ty | Thành lập hoặc điều chỉnh pháp nhân | Nhà đầu tư cấp vốn cho công ty, không phải ý tưởng |
| 3. Nền tảng | Chọn nền tảng phù hợp với mô hình | Chỉ bên được cấp phép mới được chào mời khoản vay hoặc cổ phần |
| 4. Tài liệu | Chuẩn bị bản thuyết trình và tài liệu cho nhà đầu tư | Nền tảng sẽ không niêm yết nếu thiếu chúng |
| 5. Đối tượng | Tập hợp người ủng hộ sớm | Đợt tăng sớm thu hút người lạ |
| 6. Ra mắt | Mở chiến dịch, trả lời câu hỏi, đăng cập nhật | Đa số chiến dịch thành bại trong những ngày đầu |
Gọi vốn cộng đồng có phù hợp với doanh nghiệp của bạn?
Trước khi bắt đầu chiến dịch gọi vốn cộng đồng, hãy xem mức độ phù hợp. Hình thức này hiệu quả nhất cho startup và SME có sản phẩm hoặc câu chuyện mà mọi người nhanh chóng hiểu được, như thiết bị tiêu dùng, thương hiệu địa phương hoặc công ty có khách hàng trung thành. Hình thức này kém phù hợp hơn với công nghệ B2B phức tạp hoặc khi bạn cần tiền trong vài ngày. Một chiến dịch công khai cũng cho đối thủ thấy kế hoạch của bạn.
Chọn mô hình phù hợp với doanh nghiệp của bạn
Mô hình quyết định nền tảng bạn có thể sử dụng, tài liệu bạn cần và mức độ quy định áp dụng. bảng thuật ngữ gọi vốn cộng đồng của chúng tôi định nghĩa từng loại; bảng dưới đây giúp bạn lựa chọn.
| Mô hình | Chọn khi | Quy tắc chính |
|---|---|---|
| Dựa trên phần thưởng | Bạn có sản phẩm mọi người sẽ đặt trước | Quy tắc người tiêu dùng và VAT: đây là bán trước |
| Cho vay cộng đồng | Dòng tiền của bạn đủ trả lãi và bạn muốn giữ quyền kiểm soát | ECSPR: chỉ nền tảng được cấp phép |
| Gọi vốn cộng đồng bằng vốn cổ phần | Bạn hướng đến tăng trưởng nhanh và chấp nhận chia sẻ quyền sở hữu | ECSPR: chỉ nền tảng được cấp phép |
Cho vay cộng đồng và gọi vốn cộng đồng bằng vốn cổ phần thuộc Quy định về Nhà cung cấp Dịch vụ Gọi vốn cộng đồng châu Âu (ECSPR), áp dụng trực tiếp tại mọi quốc gia thành viên. Bạn không cần giấy phép gọi vốn cộng đồng để huy động vốn theo cách này: công ty vận hành nền tảng nắm giấy phép, và bạn chỉ cần niêm yết đề nghị của mình tại đó.
Khi nào giấy phép quan trọng
Chỉ khi bạn muốn vận hành nền tảng gọi vốn cộng đồng của riêng mình và lưu trữ dự án của người khác. Khi đó, bạn trở thành nhà cung cấp dịch vụ gọi vốn cộng đồng và cần được cơ quan quản lý quốc gia cấp phép. Quy trình được trình bày trên các trang dịch vụ của chúng tôi về Estonia và Lithuania.
Cách triển khai chiến dịch gọi vốn cộng đồng từng bước
Vận hành một chiến dịch gọi vốn cộng đồng tự nó đã là một dự án, vì vậy hãy thực hiện các giai đoạn theo thứ tự.
1. Đặt mục tiêu gọi vốn thực tế
Quyết định số tiền bạn cần, khoản đó chi trả cho việc gì và mức tối thiểu vẫn cho phép dự án tiếp tục. Theo quy định EU, một chủ dự án có thể huy động tối đa 5 triệu € trong 12 tháng thông qua chào mời cho vay và vốn cổ phần, tính trên tất cả nền tảng và bao gồm cả chào bán cổ phần được miễn bản cáo bạch. Hãy tính phí nền tảng và chi phí của mọi phần thưởng vào mục tiêu gọi vốn.
2. Thiết lập đúng công ty
Các nền tảng yêu cầu chủ dự án là một công ty. Nếu bạn chưa có, đăng ký OÜ Estonia mang lại cho bạn một công ty EU có thể được quản lý từ xa. Trước khi huy động vốn qua cổ phần, hãy kiểm tra rằng điều lệ công ty không ngăn cản việc chuyển nhượng cổ phần. Trong một OÜ Estonia, điều lệ công ty có thể loại trừ quyền ưu tiên mua, trong khi yêu cầu công chứng chỉ có thể được miễn khi vốn cổ phần ít nhất là 10.000 €, đã được thanh toán đầy đủ. Hãy ký thỏa thuận cổ đông giữa các nhà sáng lập trước khi nhà đầu tư bên ngoài tham gia.
3. Chọn nền tảng gọi vốn cộng đồng phù hợp
So sánh đối tượng, phí và điều khoản chi trả. Hãy hỏi liệu nền tảng áp dụng nguyên tắc được tất cả hoặc không gì cả, hoàn tiền cho người ủng hộ nếu bạn không đạt mục tiêu, hay cho phép bạn giữ bất kỳ khoản nào huy động được. Đối với cho vay cộng đồng hoặc gọi vốn cộng đồng bằng vốn cổ phần tại châu Âu, hãy xác nhận nền tảng được cấp phép theo ECSPR trong sổ đăng ký công khai do ESMA, cơ quan quản lý chứng khoán EU, duy trì.
4. Chuẩn bị trang chiến dịch và tài liệu cho nhà đầu tư
Mọi chiến dịch gọi vốn cộng đồng đều cần phần thuyết trình rõ ràng: vấn đề, giải pháp của bạn, đội ngũ và mục đích sử dụng tiền, lý tưởng nhất là có video ngắn. Với cho vay hoặc vốn cổ phần, bạn cũng soạn tài liệu thông tin đầu tư chủ chốt (KIIS) không quá sáu trang, bao quát doanh nghiệp, rủi ro, điều khoản và phí. Bạn chịu trách nhiệm về tính chính xác; nền tảng xem xét tài liệu, thực hiện kiểm tra lý lịch đối với bạn và có thể đình chỉ đề nghị nếu lỗi vẫn không được sửa.
5. Xây dựng đối tượng trước khi ra mắt
Người lạ đi theo đà phát triển. Hãy bắt đầu sớm: tập hợp những người ủng hộ và nhà đầu tư đầu tiên từ khách hàng, đối tác và mạng lưới của bạn để đề nghị đã có chuyển động ngay ngày đầu. Đảm bảo mọi thông điệp tiếp thị đều phù hợp với KIIS.
6. Ra mắt và duy trì đà phát triển
Phần lớn chiến dịch gọi vốn cộng đồng kéo dài 30 đến 40 ngày: đủ lâu để lan truyền thông tin, đủ ngắn để tạo tính cấp bách. Hãy trả lời câu hỏi nhanh chóng và đăng cập nhật. Nhà đầu tư nhỏ lẻ làm bài kiểm tra kiến thức và có thể rút lại trong thời hạn cân nhắc bốn ngày; tiền chỉ đến tay bạn sau khi thời hạn này kết thúc, vì vậy hãy lập kế hoạch dòng tiền phù hợp.
Sau khi gọi vốn: Nghĩa vụ của bạn với người ủng hộ
Nhà đầu tư vốn cổ phần phải được đăng ký là cổ đông, người cho vay kỳ vọng được hoàn trả đúng hạn, còn người ủng hộ nhận phần thưởng chờ được giao hàng. Hãy báo cáo tiến độ thường xuyên: vòng gọi vốn tiếp theo của bạn phụ thuộc vào thành tích này. Nếu bạn đang cân nhắc token kỹ thuật số thay cho cổ phần truyền thống, trước hết hãy đọc về mã hóa token một vòng gọi vốn cộng đồng và quy tắc gọi vốn cộng đồng bằng crypto.
Vì sao chiến dịch gọi vốn cộng đồng thất bại
Đa số thất bại vì cùng các lý do: ra mắt mà không có đối tượng, đặt mục tiêu không thực tế và hứa hẹn nhiều hơn tài liệu nêu. Khi cấu trúc khác thường, một ý kiến pháp lý bằng văn bản trước khi ra mắt rẻ hơn việc khắc phục một đề nghị thất bại.
Câu hỏi thường gặp
Thông thường là 30 đến 40 ngày. Nền tảng thường cho phép tối đa khoảng 60 ngày, nhưng các chiến dịch dài hơn có xu hướng chững lại ở giữa.
Nền tảng phần thưởng thường thu khoảng 5% cộng phí xử lý thanh toán; nền tảng vốn cổ phần thường thu phí thành công 5–8%, đôi khi còn có phí hoàn tất. Hãy yêu cầu biểu phí đầy đủ trước khi ký.
Thường là có. Quy định không yêu cầu chủ dự án ở EU, nhưng các nền tảng từ chối chủ dự án từ khu vực pháp lý rủi ro cao hoặc không hợp tác, và đa số ưu tiên một công ty EU, dù công ty phát hành cổ phần hay vay vốn.
Điều này phụ thuộc vào mô hình. Thu nhập từ phần thưởng thường là doanh thu bán hàng, thường kèm VAT, trong khi tiền dành cho cổ phần mới là vốn và khoản vay là nợ, nên cả hai đều không được tính là thu nhập. hướng dẫn cho người mới về thuế công ty Estonia của chúng tôi giải thích phần còn lại.
