Trả lời nhanh
Khi một công ty mua hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, ETF hoặc phái sinh qua tài khoản môi giới trong EU, môi giới phải báo cáo từng giao dịch và nhận diện công ty bằng Mã định danh pháp nhân (LEI) của công ty. Không có mã này, môi giới không được phép thực hiện lệnh, quy tắc được gọi là “không LEI, không giao dịch”. Cách đơn giản nhất là lấy LEI trước khi công ty mở tài khoản môi giới.
Khi doanh nghiệp kiếm được nhiều hơn mức chi tiêu, đầu tư khoản dư thừa thông qua công ty là bước đi tự nhiên. Chủ sở hữu mở tài khoản môi giới dưới tên công ty và thường ngay trước lệnh đầu tiên, môi giới sẽ yêu cầu LEI của công ty. Nếu công ty của bạn chưa có LEI, bạn có thể đặt LEI trực tuyến qua chúng tôi, và mã thường được cấp trong vòng một hoặc hai ngày làm việc.
Yêu cầu của môi giới xuất phát từ luật EU thay vì chính sách riêng của họ, vì vậy mọi công ty đầu tư tại EU đều yêu cầu mã này. Quy định chỉ áp dụng cho pháp nhân: cá nhân đầu tư dưới tên mình sẽ được nhận diện bằng số định danh quốc gia.
Vì sao môi giới cần LEI của công ty bạn
LEI là mã gồm 20 ký tự dùng để nhận diện một pháp nhân trong các giao dịch tài chính. Mỗi mã được liệt kê trong cơ sở dữ liệu công khai của Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), tổ chức giám sát hệ thống LEI trên toàn cầu.
Yêu cầu này bắt nguồn từ Quy định về Thị trường Công cụ Tài chính của EU, được gọi là MiFIR. Điều 26 buộc một công ty đầu tư, như môi giới hoặc ngân hàng cung cấp dịch vụ đầu tư, phải báo cáo giao dịch công cụ tài chính cho cơ quan quản lý quốc gia trước cuối ngày làm việc tiếp theo. Trong báo cáo đó, khách hàng là pháp nhân phải được nhận diện bằng LEI. Cơ quan quản lý dùng các báo cáo này để phát hiện hành vi lạm dụng thị trường, nên mỗi bên trong giao dịch phải được nhận diện rõ ràng.
Các quy tắc chi tiết được ban hành theo MiFIR bổ sung rằng công ty không được cung cấp bất kỳ dịch vụ nào dẫn đến báo cáo như vậy cho đến khi có LEI của khách hàng. Quy tắc này có hiệu lực từ 03.01.2018 và trong ngành được gọi là “không LEI, không giao dịch”.
Theo MiFIR, nghĩa vụ thuộc về môi giới: công ty bạn không vi phạm quy định khi không có LEI, nhưng môi giới không thể thực hiện lệnh của công ty. Nghĩa vụ này áp dụng cho mọi khách hàng doanh nghiệp của môi giới EU, gồm cả công ty đăng ký ngoài EU.
Những khoản đầu tư nào cần LEI
Hai quy định EU quyết định phần lớn trường hợp. MiFIR áp dụng cho công cụ tài chính được giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán hoặc địa điểm giao dịch khác, kể cả khi công ty mua trực tiếp từ môi giới. EMIR, Quy định Cơ sở hạ tầng Thị trường Châu Âu, áp dụng cho phái sinh.
| Đầu tư qua công ty | Cần LEI? | Lý do |
|---|---|---|
| Cổ phiếu niêm yết, ETF và trái phiếu | Có | Báo cáo giao dịch MiFIR |
| Quyền chọn và hợp đồng tương lai giao dịch trên sàn | Có | Báo cáo MiFIR và EMIR |
| Hợp đồng kỳ hạn FX và phái sinh ngoài sàn khác | Thường cần | Báo cáo EMIR |
| Crypto-assets | Thường cần | Quy tắc lưu giữ hồ sơ MiCA, không phải MiFIR |
| Cổ phần công ty tư nhân, trái phiếu chưa niêm yết | Không | Không thuộc diện báo cáo giao dịch |
| Chứng chỉ quỹ không giao dịch trên sàn | Thường không | Không thuộc diện báo cáo giao dịch |
| Tiền gửi ngân hàng | Không | Không phải công cụ tài chính |
EMIR yêu cầu cả hai bên của hợp đồng phái sinh được nhận diện bằng LEI. Vì vậy, ngân hàng thường yêu cầu mã này khi công ty muốn tự bảo vệ trước biến động tỷ giá bằng hợp đồng kỳ hạn FX. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, loại phòng ngừa rủi ro tiền tệ này là lý do phổ biến khiến khách hàng cần LEI.
Crypto-assets thuộc một khuôn khổ EU riêng là MiCA, trong đó quy tắc lưu giữ hồ sơ cũng yêu cầu nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset nhận diện khách hàng doanh nghiệp bằng LEI.
Trên thực tế, môi giới và ngân hàng yêu cầu gì
Dưới đây là các nhà cung cấp mà khách hàng của chúng tôi nhắc đến thường xuyên nhất, mỗi bên áp dụng quy tắc theo cách riêng.
Interactive Brokers
Interactive Brokers yêu cầu khách hàng doanh nghiệp thuộc phạm vi quy định EU thêm LEI trong phần cài đặt tài khoản. Với công ty giao dịch phái sinh, họ cũng có thể đăng ký mã thay mặt công ty, nhưng mã từ tổ chức phát hành khác cũng được chấp nhận.
LHV, SEB và các ngân hàng Estonia khác
LHV yêu cầu LEI khi công ty mua hoặc bán chứng khoán niêm yết hoặc crypto-assets. Ngân hàng cũng yêu cầu mã này khi cổ phiếu niêm yết được chuyển sang chủ sở hữu khác mà không có giao dịch, ví dụ từ tài khoản công ty sang tài khoản cá nhân của chủ sở hữu. Cổ phiếu chưa niêm yết và chứng chỉ quỹ không giao dịch trên sàn không cần mã.
SEB áp dụng quy tắc cho cổ phiếu, trái phiếu, ETF và phái sinh, đồng thời cho biết công ty không thể giao dịch các tài sản này nếu mã bị thiếu hoặc không còn hiệu lực. Tại cả hai ngân hàng, mã lấy từ nơi khác có thể được nhập trong ngân hàng trực tuyến. Các ngân hàng Estonia khác áp dụng cùng quy tắc EU.
Revolut Business
Revolut sẽ không mở tài khoản Business Invest cho công ty không có LEI hợp lệ, và mã không hợp lệ hoặc hết hạn là một trong các lý do họ nêu để từ chối đơn đăng ký. Khách hàng của chúng tôi cũng nhận thấy Revolut Business yêu cầu LEI trước khi công ty có thể mua crypto-assets. Việc mở tài khoản được trình bày trong hướng dẫn của chúng tôi về Revolut Business cho một công ty Estonia.
Chuẩn bị LEI cho tài khoản môi giới của bạn
Trước khi đặt LEI cho tài khoản môi giới, hãy kiểm tra cơ sở dữ liệu GLEIF miễn phí: nếu công ty từng có tài khoản đầu tư, công ty có thể đã có mã chỉ cần gia hạn. Đối với mã mới, tổ chức phát hành LEI được công nhận sẽ kiểm tra công ty theo sổ đăng ký kinh doanh tại quốc gia của công ty, vì vậy tên và địa chỉ trong đơn phải khớp chính xác với sổ đăng ký.
Nếu tài khoản đầu tư do một công ty holding nắm giữ, công ty đó phải có LEI riêng, kể cả khi các công ty con đã có mã. Sau khi mã được cấp, hãy nhập mã vào phần cài đặt của môi giới trước khi đặt lệnh đầu tiên.
LEI không thay đổi cách đánh thuế đầu tư
LEI không ảnh hưởng đến cách thu nhập đầu tư của công ty bị đánh thuế. Ví dụ tại Estonia, lợi nhuận giữ lại trong công ty không bị đánh thuế cho đến khi lợi nhuận được phân phối, nên nhiều chủ sở hữu đầu tư thông qua công ty holding Estonia. Tại nhiều quốc gia khác, công ty phải nộp thuế hằng năm đối với loại thu nhập này.
Nhận LEI cho công ty của bạn qua chúng tôi
Chúng tôi hợp tác với WM Datenservice, tổ chức phát hành được GLEIF công nhận, và bạn có thể nộp đơn qua mẫu đơn đăng ký LEI của chúng tôi cho công ty đăng ký tại bất kỳ quốc gia nào. Chúng tôi kiểm tra đơn và chuyển cho tổ chức phát hành. Nếu yêu cầu của môi giới chưa rõ ràng, hãy gửi cho chúng tôi và chúng tôi sẽ cho bạn biết môi giới cần gì từ bạn.
Câu hỏi thường gặp
Thường là có. Nhiều môi giới mở tài khoản trước và chỉ yêu cầu LEI ngay trước lệnh đầu tiên, nhưng một số bên, gồm Revolut, sẽ không mở tài khoản đầu tư nếu không có mã. Lấy mã trước sẽ tránh bị chậm trễ trước lệnh đầu tiên.
Không. Một công ty có một LEI và dùng cùng mã đó với mọi môi giới và ngân hàng. Chỉ pháp nhân riêng biệt, như công ty con hoặc quỹ, mới cần mã riêng.
Có. Báo cáo giao dịch bao gồm cả bán lẫn mua, vì vậy không có LEI, công ty cũng không thể bán cổ phiếu niêm yết, trái phiếu hoặc ETF qua môi giới EU, kể cả cổ phiếu đã mua từ nhiều năm trước.
