FIU lisenziyasından CASP icazəsinə: Estoniyada MiCA öhdəlikləri

İllər boyu Estoniya kripto lisenziyası çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə qanunvericiliyi əsasında Maliyyə Kəşfiyyat Bölməsi tərəfindən verilən və yalnız Estoniyada qüvvədə olan virtual aktiv xidməti təminatçısı (VASP) icazəsi demək idi. Həmin icazə artıq mövcud deyil. Aİ-nin Kripto-aktivlər Bazarları Qaydası tam qüvvəyə mindikdən bəri Estoniyadan kripto-aktiv xidmətləri göstərməyin yeganə yolu Finantsinspektsioon, Estoniya Maliyyə Nəzarəti Orqanı (FSA) tərəfindən verilən və bütün Avropa İqtisadi Zonasında tanınan kripto-aktiv xidməti təminatçısı (CASP) icazəsidir.

Bu bələdçi Estoniya kripto tənzimlənməsindəki həmin dəyişikliyin praktikada nə demək olduğunu izah edir: VASP lisenziyasının necə MiCA icazəsinə çevrildiyini, qüvvədə olan icazəni qüvvədən düşmüş lisenziyadan necə ayırd etməyi, köhnə rejimlə müqayisədə nələrin dəyişdiyini və icazə verildikdən sonra hansı öhdəliklərin yarandığını. Prosedur və xərclər Estoniyada kripto lisenziyası xidmət səhifəmizdə əhatə olunur; burada diqqət icazəli Estoniya CASP-nin davamlı olaraq yerinə yetirməli olduqlarınadır.

Estoniya Kripto Lisenziyası Niyə İndi MiCA İcazəsidir

MiCA direktiv deyil, qaydadır; buna görə də hər bir Aİ və EEA dövlətində birbaşa və eyni şəkildə tətbiq edilir. Əhatə dairəsindəki xidmətlər üçün milli kripto lisenziyalarını vahid alətlə əvəz etdi: CASP icazəsi. Estoniya qaydanı Finantsinspektsioon-u icazələri verən, nəzarət edən və ləğv edən səlahiyyətli orqan kimi müəyyən edən Kripto-aktivlər Bazarı Aktı (Krüptovaraturu seadus) vasitəsilə tətbiq etdi, Maliyyə Kəşfiyyat Bölməsi (FIU, Rahapesu Andmebüroo) isə çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə rolunu saxlayır. Praktikada Estoniyada MiCA iki fərqli vəzifəsi olan iki tənzimləyici deməkdir. Buna görə “MiCA-uyğun Estoniya lisenziyası” artıq Estoniya qaydalarının Avropa qaydalarına nə qədər bənzədiyinə dair iddia deyil: Estoniya icazəsi elə MiCA icazəsidir. Qaydanın necə qurulduğu və hansı aktivləri əhatə etdiyi barədə MiCA qaydası bələdçimizdə izah verilir.

Estoniya VASP Lisenziyasına Nə Oldu

Estoniya Avropada kripto bizneslərini lisenziyalaşdıran ilk ölkələrdən idi və Çirkli Pulların Yuyulmasının və Terrorçuluğun Maliyyələşdirilməsinin Qarşısının Alınması Aktı üzrə VASP lisenziyası sürətlə populyarlaşdı: MiCA gəlməzdən əvvəl FIU sayını bir neçə onluğa endirən çoxillik təmizləmə prosesinə başlayanda altı yüzdən çox lisenziya hələ qüvvədə idi. Kripto-aktivlər Bazarı Aktına əsasən, qalan lisenziya sahibləri yalnız keçid dövründə və yalnız onların işi üzrə CASP qərarı qəbul edilənədək davam edə bilərdilər. Heç nə avtomatik çevrilmədi.

Keçid dövrü bitəndə FIU Estoniya VASP icazəsinin rəsmi adı olan hər bir qalan virtual valyuta xidməti təminatçısı lisenziyasının reyestr məlumatlarını ləğv etdi. MiCA icazəsi olmayan şirkətlər EEA-da müştəri qəbulunu və marketinqi dayandırmalı, xidmətlərini mərhələli dayandırmalı və mövcud müştərilərə aktivlərini necə çıxarmağı və ya köçürməyi bildirməli idilər; tənzimləyicilər bunu keçid dövrünün sonu barədə birgə bəyanatlarında göstərmişdilər. Nəzarətin FIU-dan Finantsinspektsioon-a verilməsinin fonu Estoniya kripto bazarına nəzarətdə dəyişikliklər haqqında xəbər yazımızdadır.

Kripto Şirkətinin Estoniyada Lisenziyalı Olduğunu Necə Yoxlamaq Olar

Vebsaytlar və kataloqlar hələ də kripto birjasının, kastodianın və ya ödəniş emalçısının Estoniyada lisenziyalı olduğunun sübutu kimi FIU lisenziya nömrələrini göstərirlər. Bu, doğru deyil. Biri milli, digəri Avropa olmaqla iki açıq mənbə məsələni bir neçə dəqiqəyə həll edir. Birincisi, Finantsinspektsioon tərəfindən aparılan bazar iştirakçıları reyestridir; burada onun icazə verdiyi hər CASP və Estoniyada fəaliyyət barədə bildiriş vermiş hər xarici CASP göstərilir. İkincisi, ESMA tərəfindən aparılan, bütün üzv dövlətlərdən MiCA icazəli CASP-ləri birləşdirən və nəzarət orqanlarının uyğunsuz kimi işarələdiyi subyektləri də sadalayan Aİ miqyaslı reyestrdir. Hər ikisində görünməyən təminatçı, vebsaytında nə yazılmasından asılı olmayaraq, Estoniyada müştərilərə qanuni xidmət göstərə bilməz.

Kripto tərəfdaşı üzrə yoxlama aparan banklar, ödəniş qurumları və korporativ qarşı tərəflər bir addım da irəli getməli, icazə qərarını, icazə verilmiş xidmətlərin siyahısını, faktiki xidmət göstərilən ölkələr üzrə bildirişləri və müştəri aktivlərinin necə qorunduğunun təsvirini istəməlidirlər. Əvəzində təqdim edilən köhnə qeydiyyat etimadnamə deyil, təhlükə siqnalıdır.

VASP Lisenziyası və CASP İcazəsi: Estoniyada Nə Dəyişdi

Köhnə VASP lisenziyası mahiyyətcə kapital və keçmiş yoxlamaları əlavə edilmiş çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə qeydiyyatı idi; CASP icazəsi isə Aİ miqyasında fəaliyyət imkanını özündə birləşdirən maliyyə sektoru lisenziyasıdır.

Estoniyada kripto tənzimlənməsi milli icazədən Aİ lisenziyasına keçib: FIU icazəsinin Estoniyadan kənarda təsiri yox idi, CASP icazəsi isə otuz ölkədən ibarət bazarı açır. On xidmət və hər birinin nəyi əhatə etdiyi kripto-aktiv xidməti təminatçısı statusu barədə səhifəmizdə sadalanır.

Estoniya CASP-nin Yerinə Yetirməli Olduğu MiCA Öhdəlikləri

CASP icazəsi bir anlıq vəziyyətdir; Estoniyada icazədən sonrakı kripto uyğunluğu davamlı öhdəlikdir. Ərizədə nümayiş etdirilən hər şey gündəlik fəaliyyətlərdə Finantsinspektsioon-un nəzarəti altında qorunmalıdır; bu tənzimləyici minimum həddə uyğunluq yox, minimumdan artıq ehtiyat gözləyir. Bu bölmənin sonundakı yoxlama siyahısı öhdəlikləri xülasə edir.

Estoniyada Korporativ İdarəetmə və Real Mövcudluq

İcazə zamanı göstərilən real mövcudluq lisenziyanın bütün müddəti ərzində saxlanmalıdır: effektiv idarəetmə Estoniyada qalır, idarəetmə orqanı uyğun və layiqli qalır, direktorun, yüksək vəzifəli rəhbərin və ya ixtisaslı səhmdarın hər dəyişməsi baş verməzdən əvvəl və ya baş verdiyi zaman Finantsinspektsioon-a bildirilir. Siyasətlər, daxili audit, biznesin davamlılığı və uçot sənədləri ərizə ilə təqdim olunan sənədlər olaraq qalmaq əvəzinə bizneslə birlikdə böyüməlidir. Xaricdə nominal direktor və vaxtilə FIU üçün kifayət edən icarəyə götürülmüş masa artıq qəbul edilmir.

Prudensial Təminatlar

Öz vəsaitləri birdəfəlik depozit deyil. Tələb olunan səviyyə hər il audit olunmuş hesablardan yenidən hesablanır və xərc bazası ilə artır; buna görə böyüyən CASP çatışmazlıq yaranmazdan əvvəl kapital və ya sığorta təminatı əlavə etməli, zərər edən CASP isə bunu bildirməli və vəziyyəti bərpa etməlidir. Hər CASP həmçinin biznes bağlanmalı olarsa müştəri aktivlərinin necə qaytarılacağını göstərən nizamlı fəaliyyətin dayandırılması planını saxlayır və hər mühüm dəyişiklikdən sonra onu yeniləyir.

Müştəri Kripto-aktivlərinin və Vəsaitlərinin Qorunması

Bu, köhnə VASP rejiminin demək olar toxunmadığı, yenisinin isə əsas hesab etdiyi sahədir. CASP birja, kastodial pul kisəsi və ya ödəniş xidməti işlətməsindən asılı olmayaraq, müştəri kripto-aktivləri öz aktivlərindən ayrı saxlanmalı və heç vaxt öz hesabına istifadə edilməməlidir. Müştəri pulu növbəti iş gününün sonunadək müəyyən edilə bilən müştəri hesablarında kredit təşkilatına və ya mərkəzi banka yerləşdirilməlidir. Kastodian hər müştəri ilə yazılı müqavilə bağlayır, mövqelər reyestrini aparır, sənədləşdirilmiş kastodiya və açar idarəetmə siyasətini saxlayır və ICT insidentləri daxil olmaqla, öz pozuntularının yaratdığı itkilərə görə məsuliyyət daşıyır.

Biznes Davranışı

CASP müştərilərinin ən yaxşı maraqları naminə dürüst, ədalətli və peşəkar davranmalıdır. Praktikada bu, aydın, ədalətli və çaşdırıcı olmayan marketinq; dərc edilmiş qiymətlər, xərclər və haqlar; risk xəbərdarlıqları; ödənişsiz şikayətlərə baxılması proseduru; maraqların toqquşması siyasəti; və autsorsinqə verilmiş hər bir funksiya üzrə tam məsuliyyət deməkdir. Xidmətə xas qaydalar bunların üzərinə əlavə olunur: ticarət platforması üçün əməliyyat qaydaları, mübadilə xidmətləri üçün ayrı-seçkisiz kommersiya siyasəti, sifarişlər üzrə ən yaxşı icra və məsləhət və ya portfel idarəetməsindən əvvəl uyğunluq qiymətləndirilməsi.

Bazardan Sui-istifadə

MiCA bazardan sui-istifadə qadağalarını ticarətə buraxılmış kripto-aktivlərə şamil edir: insayder əməliyyatları, daxili məlumatın qanunsuz açıqlanması və bazar manipulyasiyası hamısı pozuntudur. Ticarət platforması işlədən və ya əməliyyatları təşkil edib icra edən CASP şübhəli sifarişləri aşkar etmək və onları Finantsinspektsioon-a bildirmək üçün sistemlərə malik olmalıdır.

AML və DORA: MiCA ilə Paralel Tətbiq Olunan Qaydalar

MiCA rejimin əsasıdır, lakin bütünü deyil. Estoniyada hər CASP-yə eyni vaxtda daha iki çərçivə tətbiq edilir.

• Çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə. CASP Estoniyanın Çirkli Pulların Yuyulmasının və Terrorçuluğun Maliyyələşdirilməsinin Qarşısının Alınması Aktı üzrə öhdəlikli subyektdir: müştəri yoxlaması (KYC), sənədləşdirilmiş risk qiymətləndirilməsi, uyğunluq üzrə məsul şəxs və lisenziyalaşdırma rolunu itirsə də AML rolunu saxlayan FIU-ya şübhəli əməliyyat hesabatları. kripto-aktivlərin köçürülməsi üzrə Aİ qaydası Travel Rule əlavə edir: təminatçılar arasındakı hər köçürməni göndərən və faydalanan haqqında məlumat müşayiət etməlidir.
• DORA. Maliyyə subyekti olaraq CASP Rəqəmsal Əməliyyat Dayanıqlılığı Aktının əhatəsinə düşür: ICT riskinin idarə edilməsi çərçivəsi, insident hesabatı, dayanıqlılıq sınaqları və ICT üçüncü tərəf təminatçıları üzərində müqavilə nəzarətləri; bunlar DORA qaydası bələdçimizdə əhatə olunur.

Estoniya CASP-sinin Davamlı Öhdəlikləri Qısaca

Cədvəl yuxarıdakıların hamısını idarəetmə orqanının və ya uyğunluq üzrə məsul şəxsin istifadə edə biləcəyi formada ümumiləşdirir: hər zaman nəyin doğru olması və nəzarətçinin hansı sübutları istəyəcəyi.

MiCA Pasportlaşdırması: Estoniya CASP Lisenziyası ilə EEA-ya Xidmət

Estoniyada verilən MiCA icazəsi vahid bazar üzrə pasportlaşdırma hüquqları verir: Estoniya CASP yerli lisenziya və ya yerli şirkət olmadan hər digər Aİ və EEA dövlətində eyni xidmətləri göstərə bilər. Mexanizm bildirişdir: CASP Finantsinspektsioon-a hansı dövlətlərə və hansı xidmətlərlə xidmət göstərmək niyyətində olduğunu bildirir, Finantsinspektsioon bildirişi qəbul edən dövlətlərin orqanlarına ötürür və CASP təqdim etdikdən qısa müddət sonra başlaya bilər.

Üç məhdudiyyət tətbiq edilir. Pasport yalnız icazədə sadalanan xidmətləri əhatə edir; buna görə sonradan xidmət əlavə etmək əvvəlcə icazənin genişləndirilməsini tələb edir. Qəbul edən dövlətlər istehlakçıların müdafiəsi və marketinq qaydalarını saxlayırlar. Müştərinin tamamilə öz təşəbbüsü ilə icazəsiz təminatçıya müraciət etdiyi “əks sorğu” isə pasport deyil, dar istisnadır. Estoniya CASP lisenziyası nəzərdən keçirilən bir neçə seçimdən biridirsə, Avropada kripto lisenziyası səhifəmiz Aİ dövlətlərində CASP yolunu müqayisə edir.

Keçmiş Estoniya VASP Lisenziyası Sahibləri üçün Seçimlər

Hazırda qüvvədən düşmüş köhnə VASP lisenziyası yeganə tənzimlənən statusu olan çoxlu Estoniya şirkəti hələ də mövcuddur. Onların sahibləri real qərarla üz-üzədir və dörd yol açıqdır.

• Estoniyada CASP icazəsi üçün müraciət edin. Şirkət, onun tarixi və Estoniya infrastrukturu təkrar istifadə edilə bilər, lakin FIU işindəki heç nə əhəmiyyət daşımır və köhnə AML təlimatı ən yaxşı halda başlanğıc nöqtəsidir.
• EEA-nın başqa yerində MiCA icazəsi alın və Estoniyaya pasportlaşdırın. Bu, faktiki idarəetməsi başqa üzv dövlətdə olan qruplara uyğundur; Estoniya şirkəti o zaman lisenziya sahibi deyil, filial və ya xidmət subyekti olur.
• Şirkəti MiCA xaricindəki fəaliyyət üçün saxlayın. Proqram təminatının hazırlanması, mayninq, sırf NFT layihələri, öz hesabına əməliyyatlar və məsləhətçilik CASP icazəsi tələb etmir. Şirkət davam edə bilər, lakin üçüncü tərəflərə hər kripto-aktiv xidməti dayandırılmalıdır.
• Fəaliyyəti nizamlı qaydada dayandırın. Müştərilərə aktivləri necə çıxarmaq və ya köçürmək bildirilməli, mövqelər bağlanmalı və şirkət yenidən təyinatlandırılmadan və ya ləğv edilməzdən əvvəl FIU-nun yekun hesabat öhdəlikləri yerinə yetirilməlidir.

Heç Nə Etməməyin Xərci

Qüvvədən düşmüş lisenziya əsasında müştərilərə xidmət göstərmək maliyyə xidmətlərinin icazəsiz təqdim edilməsidir. MiCA üzv dövlətlərdən qaydalarını milyonlarla avroya və ya illik dövriyyənin payına çatan inzibati cərimələrlə dəstəkləməyi tələb edir, Estoniya qanunu isə icazəsiz fəaliyyətə görə biznesi idarə edən şəxslərə çata bilən öz cəzalarını əlavə edir. Finantsinspektsioon icazəsiz təminatçılar barədə xəbərdarlıqlar dərc edir və ESMA reyestrinin uyğunsuzluq bölməsində qeyd şirkəti bütün Aİ üzrə müşayiət edir.

Nəticə

Estoniya kripto lisenziyası hərfi mənada MiCA uyğunluğunun açarıdır: Finantsinspektsioon tərəfindən verilən icazə MiCA CASP icazəsidir. Bir vaxtlar eyni adı daşıyan VASP icazəsi aradan qalxıb; onu əvəz edən isə korporativ idarəetmə və öz vəsaitlərindən tutmuş müştəri aktivlərinin qorunması, biznes davranışı, AML, Travel Rule və DORA-yadək öhdəlikləri olan tələbkar, lakin daşına bilən lisenziyadır. Eesti Firma kripto bizneslərini lisenziyalı CASP-nin tətbiq etməli olduğu uyğunluq çərçivəsində dəstəkləyir; praktiki yol Estoniya kripto lisenziyası xidmət səhifəmizdədir.

Sorğu göndərin

Tez-tez Verilən Suallar