Kansainvälinen verokilpailukykyindeksi 2024: globaalit trendit ja Viron yhdestoista voitto

Jo yhdennentoista kerran peräkkäin Viro on noussut vastikään julkaistun vuoden 2024 kansainvälisen verokilpailukykyindeksin (ITCI) kärkeen ja säilyttänyt asemansa OECD:n kilpailukykyisimpänä verojärjestelmänä. Viron johtoasema perustuu suurelta osin sen ainutlaatuiseen malliin, jossa verotetaan vain jaettua voittoa.

Tax Foundationin lokakuussa julkaisema vuoden 2024 painos antaa Virolle jälleen täydet 100 pistettä 100:sta. Seuraavaksi tarkastelemme, miten sijoitus muodostetaan, mitkä maat liikkuivat vuonna 2024 ja mitä viisi arviointiluokkaa palkitsevat – sekä miksi Viron verolainsäädäntö on jatkuvasti OECD:n verosijoituksen kärjessä.

Miten ITCI toimii: 40 mittaria viidessä luokassa

Kansainvälinen verokilpailukykyindeksi arvioi vuosittain, miten Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestöön (OECD) kuuluvien maiden verojärjestelmät tukevat talouskasvua ja investointeja sekä kuinka neutraalisti ne kohtelevat eri liiketoimintamuotoja.

OECD:n 38 maata vertaillaan yli 40 mittarilla viidessä keskeisessä luokassa:

• yhteisövero;
• henkilökohtainen tulovero;
• kulutusverot;
• omaisuusverot;
• rajat ylittävät verosäännöt.

Indeksi on suunniteltu nostamaan esiin maat, joiden tehokkaat ja läpinäkyvät verojärjestelmät tuottavat riittävästi tuloja julkisiin tarpeisiin aiheuttaen samalla mahdollisimman vähän esteitä taloudelliselle toiminnalle. Arviointi perustuu kahteen periaatteeseen: kilpailukykyyn (alhaiset marginaaliveroasteet liikkuvalle pääomalle) ja neutraaliuteen (verotulojen kerääminen mahdollisimman vähin vääristymin ja kohdennetuin etuuksin).

Vuoden 2024 tulokset: Viro ensimmäisenä yhdennentoista kerran

Vuonna 2024 Viro sijoittuu ensimmäiseksi 38 OECD-jäsenvaltion joukossa yhdennentoista kerran peräkkäin täydellä 100 pisteellä – Tax Foundationin sanoin sillä on OECD:n paras verolainsäädäntö. Sitä seuraavat Latvia, Uusi-Seelanti, Sveitsi ja Liettua. Kolumbia pysyy sijoituksen viimeisenä; myös Italia, Ranska, Portugali ja Islanti ovat indeksin alapäässä.

Alapään kaava on johdonmukainen: viidellä heikoimmin sijoittuneella maalla kaikilla yhteisöveron yhdistetty verokanta ylittää OECD:n keskiarvon, ja useimmat yhdistävät siihen päällekkäisiä omaisuus- ja pääomaveroja tai lukuisia vapautuksia ja verohyvityksiä, jotka lisäävät monimutkaisuutta mutta eivät verotuloja.

Keskeiset muutokset ja trendit vuonna 2024

Vuonna 2024 monet OECD-maat muuttivat verojärjestelmiään, ja ITCI 2024 heijastaa niitä verosijoituksen uusissa asemissa. Jotkin maat paransivat sijoitustaan keventämällä verotaakkaa ja yksinkertaistamalla sääntöjä, kun taas toiset menettivät asemiaan korkeampien verokantojen ja monimutkaisempien veromekanismien vuoksi.

Nämä muutokset osoittavat, että pienetkin mukautukset voivat vaikuttaa merkittävästi maan houkuttelevuuteen yritysten ja sijoittajien näkökulmasta. Saksassa ja Yhdysvalloissa toteutetun kaltaiset onnistuneet uudistukset osoittavat, että joustavuus ja sopeutuminen maailmanlaajuisiin trendeihin voivat parantaa sijoitusta. Samalla verokantojen korottaminen ja vähennysten poistaminen – kuten Tšekissä ja Sloveniassa – heikentää verokilpailukykyä.

Yhteisöverotus: verokanta, kustannusten vähennys ja monimutkaisuus

Yhteisöverotusta arvioidessaan indeksi huomioi sekä nimellisen yhteisöverokannan että kustannusten vähennysmekanismien laadun (kuinka nopeasti ja täysimääräisesti yritykset voivat vähentää pääomainvestointeja). Se huomioi myös erityisetuudet ja järjestelmän monimutkaisuuden, kuten patenttiboksit, T&K-kannustimet, digitaalisten palvelujen verot, useat veroluokat ja lisäverot.

Yhteisöjen tuloveroja pidetään usein yhtenä investointien määrään ja talouskasvuun voimakkaimmin vaikuttavista tekijöistä. OECD:n analyysin mukaan yhteisöverot hidastavat kasvua eniten, henkilökohtaisilla tuloveroilla on kohtalainen kielteinen vaikutus ja omaisuusveroilla vähäisin vaikutus.

Missä ovat OECD:n korkeimmat yhteisöverokannat?

OECD:ssä yhdistetyn yhteisöverokannan keskiarvo on 23.9 %. Korkein se on Kolumbiassa (35 %), kun taas alhaisin Unkarissa (9 %), jota seuraavat Irlanti (12.5 %) ja Liettua (15 %). Muita huomattavan korkean verokannan maita ovat Portugali (31.5 %) sekä Australia, Costa Rica ja Meksiko, joissa kussakin vero on 30 %.

Viron yhteisöveropisteet eivät merkittävästi perustu itse verokantaan – 20 %:lla se on tässä osamittarissa vasta kuudes, viiden alemman nimellisen verokannan maan jälkeen. Viron nostaa toiselle sijalle yhteisöveroluokassa (heti Latvian jälkeen) täysimääräinen kustannusten vähennys: koska vero koskee vain jaettua voittoa, jokainen investointieuro vähennetään käytännössä kokonaan eikä kokonaisuutta monimutkaista patenttiboksi, T&K-tuki tai digitaalisten palvelujen vero.

Henkilöverot: verokannat, progressio ja kaksinkertainen verotus

Henkilökohtaisia tuloveroja arvioidessaan indeksi mittaa:

• ansiotulojen verokantoja;
• progressiivisuutta (mukaan lukien tuloraja, jolla ylin verokanta tulee voimaan);
• marginaali- ja keskimääräisten verokantojen suhdetta;
• monimutkaisuutta (lisäverot, sosiaalivakuutusmaksut jne.);
• osinko- ja luovutusvoittoverotusta eli sitä, missä määrin yritysten tulosta verotetaan kahdesti.

Korkeat marginaaliveroasteet aiheuttavat yleensä suurempia vääristymiä. Raportin mukaan Slovenian kokonaismarginaalivero yltää 67.5 %:iin, kun Viron vastaava on vain 21.6 %. On myös tärkeää huomioida tulotaso, jolla ylin porras alkaa, sekä se, kannustaako vai rajoittaako yleinen veropolitiikka lisätyötä. Kaksinkertaisen verotuksen osalta Irlannissa on OECD:n korkein henkilökohtainen osinkoverokanta (51 %), kun taas Virossa ja Latviassa se on 0 %, koska voittoa verotetaan kerran yhteisötasolla.

Kulutus-, omaisuus- ja rajat ylittävät verot

Kolmella jäljellä olevalla luokalla on kasvun kannalta pienempi painoarvo, mutta ne ratkaisevat usein keskisijoitukset: laaja ALV-pohja, vain maahan kohdistuva kiinteistövero tai selkeä alueperiaate voi nostaa maan useita sijoja.

Kulutusverot: ALV-kanta ja veropohja

Arvonlisävero (ALV) on yksi valtioiden vakaimmista tulonlähteistä. Keskeiset tekijät ovat ALV-kanta (OECD:ssä yksinumeroisista luvuista 27 %:iin, keskimäärin 19.1 %) ja veropohjan laajuus (todellisuudessa verotettavan loppukulutuksen osuus). Mitä laajempi veropohja on, sitä vähemmän se vääristää. Uudella-Seelannilla on yksi laajimmista ALV-pohjista ja suhteellisen alhainen verokanta (15 %), joten se saa tässä luokassa korkeat pisteet. Sen sijaan Italia soveltaa 22 %:n ALV-kantaa yhteen suppeimmista veropohjista, mikä alentaa sen pisteitä.

Omaisuusverot: vain maa vai koko arvo?

Tähän luokkaan sisältyvät omaisuuteen kohdistuvat verot – se, miten kiinteistöveron veropohja määritetään (maa, rakennukset vai kiinteistön koko arvo) – sekä perintö-, lahja-, varallisuus- ja rahoitustransaktioverot.

Järjestelmät, joissa verotetaan vain maata (kuten Virossa) eikä peritä ylimääräisiä pääomaan perustuvia veroja, ovat neutraalimpia. Maissa, joissa on useita omaisuusveroja (kuten Italiassa ja Kolumbiassa), omaisuuserien kokonaisrasitus on suurempi, mikä heikentää koko järjestelmän verokilpailukykyä.

Alueperiaate: avain korkeaan kilpailukykyyn

Rajat ylittävät verosäännöt vaikuttavat myös maan kilpailukykysijoitukseen. Keskeisiä näkökohtia ovat ulkomailla syntyneiden tulojen verotustapa (maailmanlaajuinen vai alueellinen), osinkojen, korkojen ja rojaltien lähdeverokannat, verosopimusten kattavuus sekä veronkierron vastaiset säännöt. Alueperiaatetta soveltavat maat, joissa lähdeverot ovat alhaisia tai nollassa, saavat yleensä paremmat pisteet. Lisäverot ja maailmanlaajuisen vähimmäisveron vaatimukset lisäävät monimutkaisuutta, ja Pillar Two -sääntöjen käyttöönotto (mukaan lukien kansalliset lisäverot) vaikuttaa nyt myös sijoituksiin.

Verovapaat uudelleensijoitukset: Viron menestyksen salaisuus

Vuoden 2024 raportin mukaan Viro säilyttää kärkipaikkansa verojärjestelmänsä rakenteen ansiosta, erityisesti yhteisöverotuksessa, jossa uudelleen sijoitetut voitot ovat tuloverovapaita. Viron verojärjestelmässä yhteisöjen tulovero peritään vasta, kun voittoa todella jaetaan osinkoina; pidätetyt ja uudelleen sijoitetut voitot pysyvät verottomina. Täydet pisteet selittävät yhdessä neljä ominaisuutta:

Näiden ominaisuuksien ansiosta Viro saavuttaa erinomaiset tulokset yhteisöverotuksessa, henkilöveroissa ja omaisuusveroissa: se on ensimmäinen omaisuusveroluokassa, toinen sekä yhteisö- että henkilöveroissa ja yhdeksäs rajat ylittävissä säännöissä. Sen heikoin luokka on kulutusverot (18.), jossa 22 %:n yleinen ALV-kanta on OECD:n keskiarvoa korkeampi. Vaikka kansainväliset verosäännöt kehittyvät – esimerkiksi maailmanlaajuisten vähimmäisverojen käyttöönoton myötä – Viro on edelleen yksi yritysten ja investointien houkuttelevimmista lainkäyttöalueista.

Yksinkertaisuus ja läpinäkyvyys: ITCI-menestyksen avaimet

Viron esimerkki toimii vertailukohtana maille, jotka pyrkivät uudistamaan yhteisö- ja henkilöverotusta. Latvia (2. sija) on jo ottanut käyttöön vastaavan jaettuun voittoon perustuvan veron. Parhaiten sijoittuneiden maiden – Viron, Latvian, Uuden-Seelannin ja Sveitsin – kokemukset korostavat, että ratkaisevia eivät ole vain alhaiset nimelliset verokannat, vaan myös selkeät ja läpinäkyvät verorakenteet.

Yrityksille ja sijoittajille, jotka arvioivat eri lainkäyttöalueita, Tax Foundationin verokilpailukykyvertailu tarjoaa arvokasta tietoa pitkän aikavälin kustannuksista ja sääntelyriskeistä. Tässä yhteydessä Viro säilyy sijoittajien kannalta OECD:n kilpailukykyisimpänä verolainkäyttöalueena pitkälti epätavanomaisen mutta erittäin tehokkaan yhteisöveromallinsa ansiosta.

Eesti Firma tarjoaa laki- ja konsultointipalveluja eri markkinoilla, myös digitaalisten varojen alalla, toimiville yrityksille. Neuvomme kaikissa Viron ja Liettuan verojärjestelmiin sekä voimassa olevaan EU-sääntelyyn liittyvissä kysymyksissä – yrityksen perustamisesta Virossa jatkuvaan kirjanpitoon ja verovelvoitteiden noudattamiseen.

Lähetä pyyntö

Usein kysytyt kysymykset