B2B kreditiranje, leasing i faktoring u Estoniji bez bankovne dozvole

Estonija jasno razlikuje bankarstvo od poslovnog financiranja. Društvo koje prima depozite od javnosti kreditna je institucija i treba bankovnu dozvolu od tijela za financijski nadzor. Društvo koje samo kreditira druga društva, daje im opremu u leasing ili jamči za njihove obveze jest financijska institucija u smislu Zakona o kreditnim institucijama — a estonsko pravo za to zahtijeva znatno jednostavniju dozvolu: dozvolu za djelatnost koju izdaje Financijska obavještajna jedinica (FIU, Rahapesu Andmebüroo) prema Zakonu o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma (RahaPTS).

U praksi je to B2B dozvola za kreditiranje koju većina fintech kreditora, platformi za financiranje računa i društava za leasing opreme koristi pri osnivanju u Estoniji. Ovaj članak objašnjava kako funkcionira pojednostavljena FIU dozvola, koje usluge obuhvaća, gdje je granica s Finantsinspektsioon i što Vam ne pruža. Postupak prijave, dokumenti i naše naknade opisani su na stranici usluge dozvola za financijsku instituciju u Estoniji.

Zašto B2B kreditiranje u Estoniji ne zahtijeva bankovnu dozvolu

Stroži dio financijske regulative — kapitalni zahtjevi u milijunima, bonitetni nadzor, sustavi osiguranja depozita — postoji radi zaštite osoba koje povjeravaju svoju štednju instituciji i fizičkih osoba koje se od nje zadužuju. Ako Vaše društvo ne radi ni jedno od toga, nije banka ni potrošački vjerovnik te ga estonsko pravo ne regulira kao takvo.

Ostaje opće pravilo iz RahaPTS: svatko tko posluje kao financijska institucija treba dozvolu za djelatnost od FIU — zapravo dozvolu za nebankovno kreditiranje, izdanu prema pravu o sprječavanju pranja novca, a ne bankovnom pravu. Njezina svrha nije bonitetna: FIU ne određuje kapitalne omjere niti provjerava Vaš kreditni portfelj.

Usporedno, ta dva režima izgledaju ovako:

Što obuhvaća FIU dozvola

Sam FIU navodi djelatnosti za koje je njegova dozvola odgovarajuća. Pod uvjetom da su njegovi klijenti društva, a ne potrošači, nebankovno financijsko društvo može poslovati kao:

• Kreditor pravnim osobama — poslovni krediti korporativnim zajmoprimcima, financiranje obrtnog kapitala, premošćujuće financiranje, krediti osigurani imovinom društva.
• Davatelj leasinga pravnim osobama — financijski i operativni leasing vozila, strojeva, IT-a i druge opreme društvima.
• Pružatelj poslova jamstva i garancije — izdavanje garancija, jamstava i sličnih obveza u ime poslovnih klijenata; ovaj model zasebno obrađujemo u članku o dozvoli za garancije i obveze u Estoniji.
• Druga financijska institucija u smislu Zakona o kreditnim institucijama — kategorija koja obuhvaća faktoring i financiranje računa za poduzeća.

FIU dozvola ili dozvola tijela za financijski nadzor: gdje je granica

Dva tijela licenciraju financijske usluge u Estoniji, a podjela je prema usluzi, ne veličini. Tijelo za financijski nadzor (Finantsinspektsioon, FSA) licencira sve što se odnosi na potrošače, depozite, plaćanja, ulaganja ili osiguranje. FIU licencira ono što preostaje — nebankovne financijske institucije (NBFI).

Najprije pročitajte drugi stupac: klijent, a ne proizvod, određuje tijelo. Kripto kreditiranje i proizvodi osigurani kriptoimovinom ponovno su drugačiji režim — pogledajte našu stranicu o kripto dozvoli u Estoniji.

Što Vam FIU dozvola ne pruža

FIU dozvola se ponekad oglašava kao dozvola za cijelu Europu s pristupom stotinama milijuna maloprodajnih klijenata. Nije takva i osnivač koji planira na temelju tog opisa bit će razočaran. Važna su dva ograničenja.

Nema EU putovnice. Putovnica je značajka usklađenih EU režima — bankarstva, platnih usluga, investicijskih usluga, skupnog financiranja, MiCA. Nebankovno poslovno kreditiranje izvan tih režima nije usklađeno, stoga je FIU dozvola estonska dozvola i ništa više. Estonsko društvo i dalje može prekogranično financirati poslovne klijente u drugim državama članicama, ali o tome treba li ta djelatnost lokalno odobrenje odlučuje pravo svake ciljne države, koje se znatno razlikuje.

Nema depozita. Društvo svoje kreditiranje mora financirati vlastitim kapitalom, zajmovima članova društva, institucionalnim kreditnim linijama ili profesionalnim ulagateljima. Prikupljanje povratnih sredstava od javnosti jest bankarstvo i zahtijeva bankovnu dozvolu.

Unutar tih ograničenja dozvola je upravo ono što tvrdi da jest: brza, razmjerna dozvola za financijske usluge za poslovanje kreditiranja, leasinga, garancija ili faktoringa iz Estonije.

Kome treba B2B dozvola za kreditiranje u Estoniji

Osnivači koji žele pokrenuti kreditno poslovanje u Estoniji obično se uklapaju u jedan od nekoliko modela:

• Fintech kreditori i društva za SME zajmove — internetske platforme koje malim i srednjim poduzećima nude financiranje obrtnog kapitala ili financiranje prema prihodima, financirano vlastitim kapitalom platforme ili institucionalnim partnerima, a ne maloprodajnim ulagateljima.
• Društva za financiranje računa i faktoring — kupnja ili predujmljivanje tražbina poslovnih klijenata, često organizirano oko jedne industrije ili trgovinskog koridora.
• Davatelji leasinga opreme i vozila — leasing strojeva, vozila voznog parka ili IT hardvera društvima, uključujući prekogranični leasing unutar Baltika i nordijskih zemalja.
• Pružatelji garancija — izdavanje garancija za izvršenje, plaćanje ili najam poslovnim klijentima kao samostalne usluge.
• Financijska društva trgovačke grupe — namjenski subjekt koji pod komercijalnim uvjetima financira distributere, dobavljače ili primatelje franšize grupe.

Jedan sličan, ali različit model: ako maloprodajni ulagatelji financiraju zajmove, riječ je o skupnom financiranju i pripada EU režimu licenciranja skupnog financiranja, a ne ovdje.

Što FIU ispituje prije izdavanja dozvole

Za B2B dozvolu za kreditiranje, ono što FIU ispituje svodi se na kratak popis. Prema § 72 RahaPTS, društvo, članovi njegove uprave (juhatus), prokurist, stvarni vlasnici i članovi društva ne smiju imati neizdržanu osudu za kaznena djela protiv države, pranje novca ili druga namjerna kaznena djela te moraju imati besprijekoran poslovni ugled. FIU ocjenjuje ugled na temelju ranijeg ponašanja osobe, a njegov popis diskvalificirajućih okolnosti — sudjelovanje u stečaju ili oduzimanju dozvole nadziranog društva, zabrane poslovanja, netočne informacije dane FIU — izričito je otvorenog karaktera.

Društvo mora imenovati AML kontakt osobu s obrazovanjem, iskustvom i ugledom koje zakon zahtijeva; imenovanje se usuglašava s FIU. Također treba platni račun kod banke, platne institucije ili institucije za e-novac u Europskom gospodarskom prostoru, dokazan potvrdnim pismom, te interna pravila postupanja i procjenu rizika koji odgovaraju stvarnom poslovanju. Ti se dokumenti pažljivo čitaju, a generička politika preuzeta od platne institucije jedan je od češćih razloga za krug pitanja.

Za nebankovnog kreditora ne postoji poseban minimalni temeljni kapital osim općih pravila prava društava, a FIU odlučuje u roku od 60 dana od potpune prijave, produljivom do 120 — dva razloga zbog kojih se estonski režim naziva pojednostavljenim.

Obveze nakon izdavanja dozvole

Licencirani nebankovni kreditor ili davatelj leasinga obveznik je prema estonskom AML pravu od dana početka poslovanja: mora identificirati svakog poslovnog klijenta i njegove stvarne vlasnike, provjeravati popise sankcija i politički izloženih osoba, pratiti transakcije, čuvati evidencije tijekom zakonskog roka i prijavljivati sumnjive aktivnosti. FIU nadzire te obveze, može izdati naloge i može oduzeti dozvolu koja se ne koristi u roku od šest mjeseci od izdavanja ili čiji nositelj više ne ispunjava uvjete.

Ono s čim se društvo ne suočava jest sloj iznad toga: nema regulatornog kapitala, omjera likvidnosti, bonitetnog izvještavanja ni pravila ponašanja za potrošačke kredite. Za B2B kreditno društvo to je stvarna prednost — obveze su one koje bi dobro vođeno financijsko društvo ionako željelo.

Je li FIU dozvola pravi put za Vaše kreditno poslovanje?

Ako su Vaši klijenti društva, Vaše financiranje nisu maloprodajni depoziti, a Vaši proizvodi su zajmovi, leasing, garancije ili financiranje tražbina, dozvola Financijske obavještajne jedinice ispravna je — i najrazmjernija — dozvola za kreditiranje koja Vam je dostupna u Estoniji. Ako je bilo koji od ta tri uvjeta neizvjestan, prije prijave potreban je razgovor. Eesti Firma vodi i osnivanje društva i FIU prijavu te će Vam jasno reći koju dozvolu Vaš model treba.

Zatražite konzultacije

Često postavljana pitanja