CASP znači pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom: društvo čija je djelatnost pružanje kriptousluga drugim osobama. Ako vam društvo omogućuje zamjenu eura za Bitcoin, drži vaše tokene u novčaniku kojim upravlja ili vas savjetuje koju digitalnu imovinu kupiti, djeluje kao pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom.
To nije marketinški izraz. Riječ je o pravnom statusu koji se primjenjuje diljem Europske unije, uz propisan popis djelatnosti, obvezu licenciranja i nadzorno tijelo koje nadzire svakoga tko ga ima. Ovaj vodič jednostavno objašnjava pojam: odakle potječe, koja društva obuhvaća, tko ne ulazi u tu kategoriju i kako se uspoređuje s nazivima koji se upotrebljavaju u inozemstvu.
U jednoj rečenici
CASP je poduzeće ovlašteno na temelju MiCA-e za profesionalno pružanje klijentima usluga povezanih s kriptoimovinom — zamjene, skrbništva, posredovanja, savjetovanja ili prijenosa.
Značenje pojma CASP i njegovo podrijetlo
Prije nego što je EU donio jedinstveni skup pravila, svaka je država članica kripto poduzeća uređivala na svoj način: negdje je registracija bila dodana propisima o sprječavanju pranja novca, negdje je bila potrebna posebna dozvola, a drugdje nadzora gotovo nije bilo. Poduzeću koje je bilo zakonito u jednoj zemlji mogao je biti uskraćen pristup sljedećoj.
Uredba o tržištima kriptoimovine, opće poznata kao MiCA, donesena je kako bi se okončala ta rascjepkanost. Uvela je izraz „pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom” kao službeni naziv za društva koja stoje između korisnika i blockchaina. Sama se definicija nalazi u članku 3. objavljenog teksta uredbe.
Tri uvjeta iz definicije
Bez zakonodavne formulacije, definicija postavlja tri uvjeta koja moraju biti ispunjena istodobno:
- Riječ je o pravnoj osobi ili usporedivom poduzetniku. Drugim riječima, o društvu — ne o privatnoj osobi koja djeluje u svoje ime.
- Klijentima pruža usluge povezane s kriptoimovinom kao zanimanje ili poslovnu djelatnost. Usluga se nudi drugim osobama, a ne obavlja za vlastiti račun.
- Ima odobrenje za to. U licenci se točno navodi koje usluge društvo smije obavljati.
Treća je točka ona koju novopridošli često previdе. CASP nije opis onoga što društvo radi — to je status koji društvo ima. Društvo koje pruža usluge povezane s kriptoimovinom bez MiCA licence nije nelicencirani CASP; ono jednostavno posluje nezakonito.
Jednu granicu vrijedi povući odmah. Pravilnik ima dvije polovice: pravila za one koji stvaraju i nude tokene te pravila za one koji oko njih pružaju usluge. CASP pripada drugoj polovici: stvaranje tokena ne čini vas CASP-om; upravljanje platformom na kojoj se njime trguje čini.
Što se smatra uslugom povezanom s kriptoimovinom?
Regulirani popis obuhvaća deset djelatnosti. Profesionalno obavljanje bilo koje od njih za klijente aktivira obvezu posjedovanja CASP licence.
| Regulirana djelatnost | Kako izgleda u praksi |
|---|---|
| Skrbništvo i administracija | Čuvanje kriptoimovine klijenata i upravljanje ključevima. |
| Upravljanje platformom za trgovanje | Vođenje mjesta na kojem se susreću nalozi trećih osoba. |
| Zamjena za novčana sredstva | Zamjena kriptoimovine za običnu valutu i obrnuto. |
| Zamjena za drugu kriptoimovinu | Zamjena jednog tokena za drugi. |
| Izvršavanje naloga | Sklapanje poslova za klijenta prema dogovorenim uvjetima. |
| Plasiranje kriptoimovine | Promidžba kriptoimovine kupcima u ime ponuditelja. |
| Primanje i prijenos naloga | Prosljeđivanje naloga klijenta drugom društvu. |
| Savjetovanje | Preporučivanje onoga što bi klijent trebao kupiti ili prodati. |
| Upravljanje portfeljem | Odlučivanje o trgovinama za klijenta na temelju mandata. |
| Usluge prijenosa | Premještanje kriptoimovine između adresa za klijenta. |
Većina robnih marki usmjerenih potrošačima kombinira nekoliko tih djelatnosti odjednom. Tipična aplikacija za razmjenu vodi mjesto trgovanja, pretvara kriptoimovinu u valutu, drži salda na skrbništvu i premješta imovinu između novčanika — četiri regulirane djelatnosti u jednom proizvodu. Budući da se dopuštenja daju za svaku uslugu posebno, dva kripto poduzeća s istom oznakom mogu raditi vrlo različite stvari.
Tko nije pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom?
Jednako je važno i ono što ne ulazi u popis. Ništa od sljedećeg samo po sebi ne pretvara poduzeće u reguliranog pružatelja:
- Trgovanje vlastitim novcem. Kupnja, držanje i prodaja za vlastiti račun nisu usluga klijentima.
- Vlastito skrbništvo. Držanje vlastitih ključeva u novčaniku kojim samo vi upravljate uopće ne uključuje pružatelja.
- Objavljivanje softvera. Objavljivanje otvorenog izvornog koda razlikuje se od vođenja poslovanja izgrađenog na njemu.
- Prihvaćanje kriptoimovine kao plaćanja za robu ili usluge koje sami prodajete.
- Aranžmani unutar grupe koji služe matičnom društvu ili podružnici, a ne vanjskim klijentima.
- Uistinu decentralizirane postave bez posrednika — iako rijetke zadovoljavaju taj kriterij kada su uključeni korisničko sučelje ili administratorski ključ.
Test profesionalne osnove
Povremena, privatna i neplaćena pomoć ne čini vas pružateljem. Ponavljana, organizirana i komercijalna aktivnost čini — bez obzira na to kako se poduzeće opisuje, naplaćuje li vidljivu naknadu ili gdje mu je web-stranica smještena.
Što CASP licenca zapravo obuhvaća
Odobrenje izdaje nadležno tijelo države članice u kojoj je kripto poduzeće osnovano. Nakon izdavanja, CASP licenca vrijedi u cijelom Europskom gospodarskom prostoru, bez potrebe za novim odobrenjem u svakoj zemlji — to se naziva putovnicom. Pristup jedinstvenom tržištu stvarna je prednost tog statusa.
Licenca nije jednokratna formalnost. Ovlašteni pružatelj ima trajne obveze: imovinu klijenata mora držati odvojeno od vlastite, pošteno opisivati usluge i naknade, objavljivati upozorenja o rizicima, rješavati pritužbe, upravljati sukobima interesa, održavati sigurnost sustava i provoditi kontrole sprječavanja pranja novca. Nadzorna tijela mogu ga pregledati, zatražiti informacije i naposljetku oduzeti licencu.
Svako se odobrenje nalazi u javnom registru koji vodi ESMA, a svatko ga može pretražiti prije nego što platformi povjeri novac. Banke i investicijska društva mogu obavijesti prema MiCA-i dodati određene usluge povezane s kriptoimovinom svojim postojećim dopuštenjima. Prijelazni aranžmani za društva s ranijim nacionalnim registracijama istekli su.
Opseg ove stranice
Ovaj unos objašnjava značenje pojma, a ne način dobivanja licence. Zahtjevi i postupci nalaze se na našoj stranici o MiCA licenciranju.
CASP, VASP i drugi globalni nazivi
Ideja koja stoji iza kategorije CASP nije isključivo europska. Većina važnih jurisdikcija regulira kripto društva koja upravljaju imovinom drugih osoba; razlikuju se samo nazivi.
Najraširenija alternativa jest VASP, kratica za pružatelja usluga virtualne imovine. Potječe od Radne skupine za financijsko djelovanje, koja postavlja standarde za sprječavanje pranja novca, te je unesena u nacionalne zakone desetaka zemalja. VASP obuhvaća uglavnom isto područje: zamjenu, prijenos i čuvanje virtualne imovine za druge.
| Pojam | Gdje se upotrebljava | Sažeti opseg |
|---|---|---|
| CASP | EU i EGP | Deset usluga povezanih s kriptoimovinom uz jedno odobrenje |
| VASP | Međunarodni standard, široko preuzet | Zamjena, prijenos i čuvanje virtualne imovine |
| Poslovanje s kriptoimovinom | Ujedinjena Kraljevina | Registracija za financijski kriminal, uz postupno uvođenje potpunog odobrenja |
| Poslovanje s novčanim uslugama | Sjedinjene Američke Države | Prijenos novca, koji obuhvaća mnoge kripto operatere |
| Usluga tokena za digitalno plaćanje | Singapur | Zamjena, prijenos i skrbništvo nad tokenima |
| Usluga razmjene kriptoimovine | Japan | Razmjena, posredovanje i skrbništvo nad kriptoimovinom |
| Pružatelj usluga virtualne imovine | Australija | Izravno preuzet pojam FATF-a, koji zamjenjuje raniji lokalni naziv |
| Pružatelj usluga digitalne imovine | Francuska, raniji nacionalni režim | Zamijenjen okvirom EU-a |
Razlike su dublje od nazivlja. Režimi VASP-a proizlaze iz propisa o sprječavanju pranja novca i zaustavljaju se na registraciji i nadzoru. Okvir CASP-a potpun je režim financijskih usluga koji, uz kontrole financijskog kriminala, obuhvaća postupanje, objavljivanje informacija, zaštitu imovine klijenata i bonitetne standarde. Društvo registrirano kao VASP u inozemstvu stoga nije automatski istovjetno pružatelju ovlaštenom prema MiCA-i.
Zašto je taj status važan korisnicima i kripto poduzećima
Za korisnike kripto platformi
Provjera ima li platforma CASP licencu i za koje djelatnosti najbrži je način razlikovanja nadziranog poduzeća od anonimne web-stranice. Licencirani pružatelj mora vašu imovinu držati odvojeno od svoje, pošteno opisati naknade i rizike te odgovarati regulatoru kada to ne čini.
Za osnivače kripto poduzeća
Status oblikuje sve ostalo u kripto poduzeću: koje djelatnosti smijete nuditi, tko vas nadzire, koje obveze vrijede od prvog dana i do kojih tržišta možete doći. Rano utvrđivanje ulazi li planirani proizvod u taj popis mnogo je jeftinije od naknadnog otkrivanja. Kada je model blizu granice, odgovor ovisi o tome prolaze li imovina ili nalozi klijenata kroz vaše ruke.
Često postavljana pitanja
Pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom. Kratica dolazi iz zakonodavstva EU-a o kriptoimovini, gdje je to službeni naziv za društvo koje profesionalno pruža takve usluge.
Ne. Mjenjačnica je jedna vrsta pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom. Kategorija obuhvaća i pružatelje skrbništva, posrednike, savjetnike, upravitelje portfelja i usluge prijenosa.
Ne kao pravni status. Drugdje se istovjetna društva obično nazivaju VASP-ovima ili lokalnom inačicom. Djelatnosti su slične, ali obveze nisu.
Ne. Definicija zahtijeva profesionalno pružanje usluga povezanih s kriptoimovinom klijentima. Upravljanje vlastitom imovinom ne čini vas CASP-om, bez obzira na veličinu trgovina.
U načelu može. Pružatelj ovlašten u jednoj državi članici može, u okviru svoje licence, pružati usluge klijentima diljem Europskog gospodarskog prostora bez ponovne prijave u svakoj zemlji.
Provjerite javni registar na razini EU-a i registar nacionalnog nadzornog tijela države u kojoj je društvo osnovano. Tvrdnje na vlastitoj web-stranici društva ne dokazuju ništa.
