Естонія чи Мальта: правильна база в ЄС для компанії, ліцензії та життя

Естонія та Мальта — дві невеликі юрисдикції ЄС, які засновники-нерезиденти постійно порівнюють, і небезпідставно: в обидві недорого зайти, обидві відомі низькою ефективною ставкою податку, і обидві створили цілі галузі навколо засновників, що живуть деінде. Проте йдуть вони до цього протилежними шляхами. Мальта стягує 35% і повертає більшість через відшкодування; Естонія не стягує нічого, доки прибуток не буде розподілений. Мальта — осередок європейської геймінг-індустрії та середземноморське місце для життя; Естонія — країна, де компанією керують із ноутбука.

Цей посібник написано для п’яти типів читачів. Для онлайн-засновника, який порівнює податки й поточні витрати. Для цифрового кочівника, який думає жити на Мальті, тримаючи компанію десь простіше. Для геймінг-оператора, який зважує мальтійську та естонську ліцензії. Для криптобізнесу, що обирає країну для дозволу ЄС. І для англомовного або британського засновника, якому потрібна база в ЄС. Перша половина відповідає на загальні питання; друга розглядає кожен спеціалізований випадок окремо. Якщо вашою відповіддю стане Естонія, далі шлях продовжується реєстрацією компанії в Естонії.

Корпоративний податок Естонії та Мальти: відстрочка проти податкового відшкодування

Усе інше на цій сторінці ґрунтується на одній відмінності, тож почнімо з неї.

Естонія: нічого, доки прибуток не залишить компанію

Естонське OÜ, приватна компанія з обмеженою відповідальністю, не сплачує корпоративного податку на прибуток, який заробляє та зберігає. Зарплати, інструменти, реклама, нові працівники чи кошти, що роками лежать на рахунку, — усе це не оподатковується. Саме це мають на увазі під «0% корпоративного податку» в Естонії: нерозподілений і реінвестований прибуток просто не оподатковується. Рахунок з’являється лише тоді, коли компанія виплачує дивіденди: 22/78 від чистої суми, тобто 22% від валової; індивідуальний акціонер не винен в Естонії нічого додатково зі звичайних дивідендів — окремого податку на дивіденди немає. Не потрібно вимагати відшкодування чи створювати другу компанію; ставка на плакаті — це ставка, яку ви сплачуєте. Наш посібник про дивіденди в Естонії пояснює строки й документи.

Мальта: спочатку 35%, потім відшкодування акціонеру до 5%

Мальтійська Ltd, приватна компанія з обмеженою відповідальністю, якою користується майже кожен іноземний власник, сплачує 35% з річного прибутку — розподіленого чи ні: це найвища номінальна ставка корпоративного податку в ЄС. Коли вона потім виплачує дивіденди, акціонер повертає шість сьомих податку, сплаченого компанією. Це мальтійська система податкового відшкодування, формально відома як повна імпутація; вона залишає ефективну ставку 5% на торговий прибуток і близько 10% на пасивний дохід, наприклад відсотки й роялті. Для малого засновника важливі три наслідки. Усі 35% сплачуються авансом, тому гроші залишають бізнес до повернення. Відшкодування надходить особисто акціонеру й історично могло тривати багато місяців. А оскільки воно потрапляє на ваш власний рахунок у країні проживання, ця країна може його оподаткувати. Зазвичай радники вирішують це, додаючи над операційною другу мальтійську компанію, щоб відшкодування залишалося на Мальті: дві компанії, два аудити, два комплекти витрат.

Мальта пропонує два способи уникнути циклу з відшкодуванням. Групи мальтійських компаній можуть зареєструватися як одна податкова одиниця та сплачувати 5% безпосередньо, що знову потребує щонайменше двох компаній. Або будь-яка компанія може обрати остаточний фіксований податок 15% без відшкодування: простіше, але втричі вища ефективна ставка та зобов’язання на п’ять років. В Естонії аналогів немає, бо її відстрочці вони не потрібні.

€80,000 прибутку в обох системах

Мальта виграє для компанії, яка щороку розподіляє весь прибуток: €76,000 на руках проти €62,400. Естонія з великим відривом перемагає засновника, який ще будує бізнес, адже Мальта вилучає €28,000 з бізнесу з €80,000 ще до того, як хтось їх побачить. Розрив ще більше звужується, щойно врахувати мальтійські збори, аудит і другу компанію.

Естонське OÜ чи мальтійська Ltd: створення та поточні витрати в цифрах

Таблиця показує, що потрібно нерезиденту для відкриття компанії на Мальті або в Естонії та скільки коштує її утримання. Ставки й збори час від часу змінюються; логіка за ними — ні.

Чого кожна компанія вимагає від власника щороку

Реєстрація компанії — легкий тиждень в обох країнах: онлайн за день із карткою e-Residency в Естонії, за кілька днів у мальтійському реєстрі після надходження з-за кордону засвідчених та апостильованих документів. Саме наступні роки показують різницю.

В Естонії власник із ноутбука підписує документи, подає річний звіт, надсилає податкові декларації та змінює записи реєстру. Після створення немає нотаріуса, секретаря, а пороги аудиту набагато вищі за показники будь-якої малої компанії. Решту покривають дві придбані послуги: зареєстрована адреса в Естонії та, лише якщо компанію зареєстровано за іноземною адресою, ліцензована контактна особа для отримання офіційної пошти. На Мальті секретар компанії, зареєстрований офіс, аудитор, річна декларація, три авансові податкові платежі та заява на відшкодування проходять через провайдера корпоративних послуг. Його щорічний рахунок і є реальною вартістю утримання компанії на Мальті; він не зменшується разом із бізнесом.

Вартість наймання працівників на Мальті та в Естонії

Податки на фонд оплати праці — це єдина повсякденна витрата, де Мальта безумовно перемагає Естонію; вона дивує засновників, які порівнювали лише корпоративний податок. Естонія стягує з роботодавця 33% соціального податку плюс 0.8% страхування від безробіття з кожного євро зарплати, без верхньої межі. Мальта стягує 10% базової зарплати, але внесок обмежений фіксованою тижневою сумою, тож річний максимум становить приблизно €2,900 на працівника незалежно від його заробітку.

За зарплати €60,000 естонська компанія витрачає загалом близько €80,000; мальтійська — приблизно €63,000. За зарплати €120,000 різниця зростає орієнтовно до €160,000 проти €123,000. Засновник, який планує команду з п’яти осіб у країні реєстрації, бачить різницю в десятки тисяч євро на рік — більше, ніж рахунок за аудит і секретаря, через який Мальта виглядає дорогою в інших частинах цієї сторінки. Те саме стосується власника: винагорода члена правління в Естонії також несе 33% соціального податку, тому естонські власники зазвичай отримують дивіденди, а не зарплату.

Два уточнення. За віддалену команду, працевлаштовану в інших країнах, сплачуються соціальні внески тих країн, тож цей розділ важливий лише якщо люди сидітимуть у Таллінні чи Валлетті. А низький внесок роботодавця на Мальті супроводжується прогресивним особистим податком на доходи працівника, який сягає 35% після невисокого порогу, тоді як в Естонії діє фіксовані 22%; для високооплачуваного працівника різниця в чистому доході менша за різницю у витратах роботодавця. Але для бізнесу, який найматиме на місці, розрахунок фонду оплати праці на Мальті — реальна перевага, яку слід зважити проти всього, що Естонія заощаджує на адмініструванні.

Банки, інвестори й репутація: як сприймають кожен прапор

Обидві країни мали скандали, пов’язані з фінансовими злочинами, і обидві пройшли очищення: Мальта певний час була в міжнародному сірому списку за контроль відмивання грошей і була виключена після посилення нагляду; банківський сектор Естонії мав власну велику справу про відмивання та відповів одними з найсуворіших перевірок у Європі. Практичний результат в обох країнах однаковий: компанії, чия діяльність відповідає її адресі, легко отримати банківські послуги, а оболонці — ні.

Естонські банки віддають перевагу компаніям із видимим зв’язком з Естонією, тому більшість OÜ у власності нерезидентів відкривають бізнес-рахунок або, частіше, IBAN ЄС у ліцензованій платіжній установі; для онлайн-бізнесу цього зазвичай досить і він підключається до звичних карткових процесорів. Мальтійські банки обережні з іноземними компаніями без місцевої діяльності; відкриття рахунку може тривати місяці, і багато засновників тут також користуються платіжною установою. Різниця в тому, що естонський шлях створений для віддалених власників, а мальтійський — це обхідний варіант. Ліцензовані геймінг- і криптокомпанії на Мальті — виняток: для них банки острова та платіжні провайдери є частиною причини бути там.

Інвестори по-різному читають ці два прапори. Естонія має одну з найвищих часток іноземно контрольованих компаній у ЄС і стартап-екосистему з одним із найвищих у світі показників єдинорогів на душу населення. Тому венчурні фонди й бізнес-ангели знають OÜ, його структуру акцій та опціонні програми й рідко питають, чому стартап зареєстрований там. Мальтійська Ltd знайома банкам, регуляторам і контрагентам у фінансах та геймінгу, але незнайома більшості венчурних інвесторів. Засновник, який очікує залучати акціонерний капітал, має це зважити; засновник у ліцензованій галузі — навпаки.

Естонія чи Мальта за типом засновника: де кому реєструватися

Життя на Мальті чи в Естонії: дозволи для цифрових кочівників, особистий податок, статус non-dom і змішана структура

Спершу висновок: як місце для життя Мальта має сильнішу позицію, а цікаве питання — що робити з компанією після вибору острова. Цей розділ для двох груп, які часто змішують: громадян не з ЄС, яким потрібен дозвіл, та громадян ЄС, які можуть просто переїхати й хочуть знати, яким буде податковий рахунок.

Дозвіл на проживання Nomad на Мальті чи естонська віза цифрового кочівника

Мальтійський Nomad Residence Permit, фактично віза цифрового кочівника острова, призначений для громадян не з ЄС, які заробляють щонайменше €42,000 на рік від роботодавців або клієнтів поза Мальтою. Він діє рік за раз і може поновлюватися до чотирьох років загалом; після першого неоподатковуваного року кваліфікований віддалений дохід оподатковується за фіксованою ставкою 10%. Естонська віза цифрового кочівника — це однорічна віза Шенгенської зони з вимогою доходу приблизно €4,500 на місяць, однією з найвищих у Європі; спеціального податкового режиму вона не має: якщо перебувати досить довго для податкового резидентства, застосовується звичайна фіксована ставка 22%.

Два уточнення, що вбережуть від розчарування. Естонська e-Residency — це не резидентство будь-якого виду: це цифровий ID для управління компанією, який не дає права жити в Естонії та не створює там податкового статусу. І хоча на Мальті діє програма постійного проживання на основі нерухомості та державного внеску, Естонія взагалі не має резидентства за інвестиції, а колишню мальтійську схему громадянства за інвестиції було припинено після рішення найвищого суду ЄС.

Особистий податок після набуття податкового резидентства на Мальті або в Естонії

Податкове резидентство в обох країнах зазвичай визначається правилом 183 днів, але наслідки після цього різко відрізняються. Естонія оподатковує світовий дохід резидента за фіксованою ставкою 22%, включно з приростом капіталу; податку на багатство й спадщину немає; дивіденди від власної естонської компанії надходять без додаткового особистого податку, бо компанія вже заплатила. Мальта оподатковує резидента, який не має там доміцилію, а це на практиці майже кожен іноземець, за принципом remittance basis. Дохід, що виник на Мальті, і іноземний дохід, переказаний на Мальту, оподатковуються за прогресивною шкалою до 35%. Іноземний дохід, що залишається за кордоном, не оподатковується, а іноземний приріст капіталу не оподатковується взагалі, навіть якщо його переказано. На Мальті також немає податку на багатство чи спадщину, хоча передання мальтійської нерухомості й акцій після смерті обкладається трансфертним збором.

Для засновника важливі ще два мальтійські правила. Якщо іноземний дохід сягає €35,000 на рік і не весь переказується, застосовується мінімальний податок €5,000. Старші працівники ліцензованих геймінг- і фінансових компаній можуть претендувати на окрему фіксовану ставку 15% на трудовий дохід понад поріг зарплати; це одна з причин, чому на острові живуть керівники геймінг-компаній.

Деякі блоги для кочівників називають мальтійську схему пасткою, і варто зрозуміти чому. Принцип remittance basis винагороджує збереження грошей поза Мальтою, але десь потрібно жити, а кожен євро, завезений для оплати оренди та ресторанів, оподатковується за прогресивними ставками. Мінімум €5,000 діє незалежно від цього, а Мальта очікує, що ви справді житимете там, а не лише на папері. Це вигідно людині з доходом за кордоном і реальним наміром жити на острові; це не спосіб нічого не платити, лише вдаючи це.

Життя на Мальті з естонською компанією: структура non-dom плюс OÜ

Поєднавши дві половини, отримаємо популярну схему: жити на Мальті як non-dom, володіти естонським OÜ і залишати прибуток компанії неоподатковуваним у Таллінні, виводячи лише потрібне. Вона працює, і краще, ніж припускає більшість форумних обговорень, але з трьома чесними застереженнями. По-перше, якщо управління й контроль компанії перебувають на Мальті, Мальта вважає її податковим резидентом там. Оскільки компанію засновано за кордоном, вона є резидентом, але не має доміцилію, тому Мальта оподатковує лише її дохід мальтійського джерела та те, що вона переказує на Мальту: це м’який результат, а не пастка. По-друге, естонські 22/78 на дивіденди все одно застосовуються, бо їх нараховано на саму естонську компанію; угода про уникнення подвійного оподаткування між країнами усуває накладення, але не скасовує цей платіж. По-третє, мальтійські правила щодо іноземних компаній, контрольованих резидентами, можуть включити прибуток до мальтійської податкової бази, якщо компанія пасивна й має мало персоналу. Операційний бізнес із реальною діяльністю зазвичай перебуває поза цими правилами, але це питання для мальтійського радника, а не вебсторінки. За правильного оформлення схема дає середземноморську адресу, компанію без аудиту й секретаря та податок лише коли гроші рухаються.

Ліцензії iGaming та крипто: MGA проти Естонії й MiCA в обох країнах

Одразу по суті: обидві країни видають ліцензії, які серйозно сприймає решта Європи. Мальта продає доступ та екосистему за високу щорічну ціну; Естонія пропонує компактну ліцензію з високим порогом капіталу й кращим корпоративним податком. Саме таке порівняння регульовані бізнеси роблять найчастіше.

Мальтійська геймінг-ліцензія проти естонської ліцензії на гемблінг

Мальта — місце, де живе європейська індустрія онлайн-геймінгу. Ліцензію Malta Gaming Authority банки, платіжні провайдери, ігрові студії та афіліати визнають як скорочення власної належної перевірки; саме за це визнання і платять за ліцензію MGA. Збори становлять €5,000 за подання заявки та €25,000 фіксованого річного збору за ліцензію B2C, плюс комплаєнс-внесок, що зростає зі світовим геймінг-виторгом від п’ятизначного мінімуму до шестизначних сум. Додайте персонал на Мальті для ключових функцій, мальтійський офіс і аудит компанії. Сам податок на геймінг стягується лише з доходу від гравців, розташованих на Мальті, тож для міжнародного оператора він рідко є вирішальним. Схвалення займає більшу частину року, а кожна ігрова вертикаль оцінюється окремо.

Естонська ліцензія — альтернатива, яку дедалі більше операторів вносять до короткого списку. Її видає Податково-митний департамент у два етапи: ліцензія на діяльність, а потім дозвіл на роботу. Державні збори сягають кількох тисяч євро за дозвіл і десятків тисяч за ліцензію на діяльність, залежно від типу гри, а податок на азартні ігри становить приблизно 5–6% валового геймінг-доходу — ставку закон поступово знижує. Далі діє звичайна естонська відстрочка корпоративного податку: нічого з прибутку, що залишається в компанії. Вартість естонської ліцензії на гемблінг — це переважно капітал, а не збори: для ігор випадку потрібен статутний капітал €1,000,000, і компанія не може займатися нічим, крім гемблінгу. Натомість щорічний регуляторний рахунок становить частку мальтійського, а адміністрування відбувається через естонські онлайн-системи. Деталі естонського шляху є на нашій сторінці ліцензії на гемблінг в Естонії.

Просто кажучи: оператор, чия модель залежить від доступу до платежів першого рівня, white-label-партнерів і глибокого місцевого кадрового ринку, обирає Мальту та приймає її ціну. Оператор із власною платформою, власною комплаєнс-командою та бажанням тримати прибуток у бізнесі обирає Естонію. Обидва варіанти витримують перевірку банку.

Ліцензія MiCA CASP на Мальті чи в Естонії: один паспорт, два регулятори

Від часу MiCA постачальник послуг із криптоактивами (CASP), уповноважений у будь-якій країні ЄС, може обслуговувати весь Союз, а класи капіталу всюди однакові. Відрізняється регулятор. Фінансовий регулятор Мальти, який видає криптоліцензії острова, підійшов до MiCA з уже наявним структурованим звідником правил і схвалив одну з більших груп провайдерів у ЄС; його процес передбачуваний і ведеться англійською. Естонський фінансовий нагляд перебрав криптосектор після того, як попередній бум реєстрацій у країні було різко скорочено, і проводить вимогливу перевірку корпоративного управління, місцевого менеджменту та контролю відмивання грошей; дозволів досі менше. У будь-якому разі MiCA вимагає фактичного управління компанією з країни, яка її ліцензує, тому рішення не ухвалюється лише за податком. Наша сторінка дозволу CASP в Естонії описує естонський шлях.

Компанія ЄС після Brexit: Мальта чи Естонія для англомовних засновників

Відповідь одразу: Мальта дає звичність, Естонія — легкість, і для більшості онлайн-бізнесів, що входять до ЄС після Brexit або звідки завгодно, перемагає легший варіант. Мальта — єдина країна ЄС, де англійська є офіційною мовою, а корпоративний статут походить від англійського корпоративного права, що надає йому відтінку common law. Контракти, подання, бухгалтери, суди й регулятори працюють англійською, а корпоративні форми знайомі кожному, хто керував британською Ltd. Для засновника, який хоче подзвонити юристу, а не користуватися порталом, це справедлива причина обрати Мальту.

Естонська простота іншого типу. Усе, що має робити компанія, робиться онлайн англійською через картку e-Residency, а реєстром керує держава, а не провайдер. Немає секретаря, аудиту для малої компанії чи кур’єрських документів; засновник, якому комфортний добре спроєктований інтерфейс, вважатиме OÜ легшою у володінні за будь-яку британську Ltd, якою він керував. Компроміс у тому, що естонське корпоративне право — естонське, тож у будь-якій нестандартній ситуації ви спиратиметеся на радника, а не на інтуїцію. Створення компанії через e-Residency розраховане саме на такого засновника.

Естонія чи Мальта: що це означає для засновника-нерезидента

Мальта — правильна відповідь для конкретного кола засновників: геймінг-операторів, яким потрібна екосистема; ліцензованих фінансових і криптобізнесів, яким потрібен регулятор із досвідом; бізнесів, що найматимуть місцеву команду; холдингових структур і людей, які хочуть жити на англомовному острові. Для них аудит, секретар і рахунок провайдера — ціна за те, чим вони користуються щодня.

Для всіх інших — а це більшість тих, хто потрапляє на цю сторінку в пошуку низькоподаткової юрисдикції ЄС для старту компанії, — Естонія є легшим інструментом. Без податку, поки прибуток у бізнесі; поточні витрати становлять частку мальтійських; компанію визнають інвестори; нічого не треба захищати й нікого призначати. Вона навіть добре поєднується з мальтійською адресою. Якщо ви зважуєте більше країн, ніж ці дві, наші посібники про найкраще місце для створення компанії та найкращу країну для початку бізнесу розглядають ширший вибір.

Роль Eesti Firma у цьому порівнянні

Ми реєструємо й адмініструємо естонські компанії для засновників за кордоном та займаємося естонським ліцензуванням гемблінгу й криптобізнесу, тому в цьому порівнянні ми сторона, а не арбітр. Коли хтось каже нам, що запускає геймінг-бренд, який живе на мальтійських платіжних рейках, або наймає двадцять людей у Валлетті, ми радимо Мальту — і маємо це на увазі. Для онлайн-бізнесів, що становлять більшість наших клієнтів, та операторів, які віддають перевагу компактній ліцензії та відстроченому податку, естонське OÜ є кращим інструментом з наведених вище причин.

Якщо це про вас, ми можемо відкрити вашу компанію в Європі через Естонію, надати адресу та контактну особу, отримати номер ПДВ і вести бухгалтерію та річний звіт, щоб компанією було так само легко володіти, як і в перший день.

Надіслати запит

Часті запитання