Qısa cavab
Aİ-dən kənarda yerləşmək hər bir Avropa müştərisini geri çevirmək demək deyil. MiCA-nın 61-ci maddəsinə əsasən, Aİ-də təsis edilmiş və ya yerləşən müştəri şirkətə yalnız öz müstəsna təşəbbüsü ilə müraciət etdikdə və şirkət onu cəlb etmək üçün birbaşa və ya başqası vasitəsilə heç nə etmədikdə, Aİ-dən kənar kripto şirkəti CASP lisenziyası olmadan həmin müştəriyə sərhədlərarası kripto xidmətləri göstərə bilər. Müştərinin istədiyini təqdim edə bilərsiniz; avropalılara reklam verə, sonradan onları izləyə və ya onlara yeni bir şey sata bilməzsiniz. Qalan məsələ bunu sübut etməkdir.
İndi Markets in Crypto-Assets Regulation tam tətbiq olunduğuna və milli keçid dövrləri başa çatdığına görə, ofşor kripto birjaları, brokerlər və pul kisəsi təminatçıları adətən iki fikirdən birini eşidirlər: “artıq Aİ müştərilərinə toxuna bilməzsiniz” və ya “sadəcə imtina bəyanatı əlavə edin”. Hər ikisi yanlışdır. Tənzimləmə lisenziyasız üçüncü ölkə şirkətinin avropalılara xidmət göstərməsi üçün real, lakin dar imkan saxlayır — şərt odur ki, təşəbbüs həqiqətən müştəridən gəlsin. Bu məqalə həmin imkanın harada başlayıb harada bitdiyini izah edir. Bank, ödəniş təminatçısı və ya platforma tərəfdaşı konkret modeliniz üçün yazılı cavab istədikdə, Eesti Firma 61-ci maddə üzrə əks təşəbbüs haqqında hüquqi rəylər təqdim edir — bu barədə sonda daha ətraflı məlumat verilir.
MiCA çərçivəsində əks təşəbbüs nə deməkdir
Əks təşəbbüs — bəzən əks sorğu da adlandırılır — müştərinin təminatçı tərəfindən heç bir marketinq və ya təşviq olmadan, tamamilə öz iradəsi ilə və istənilmədən xidmət təminatçısına müraciət etdiyi haldır. Bu anlayış Aİ investisiya hüququndan (MiFID II) gəlir və MiCA 61-ci maddədə bu öz təşəbbüsü istisnasını kripto sahəsinə tətbiq edir.
Bu vacibdir, çünki MiCA şirkətin yerləşdiyi yerə deyil, müştərinin yerləşdiyi yerə görə tətbiq olunur. Tənzimləmə mübadilə və saxlamadan köçürmələrə və məsləhətə qədər on kripto-aktiv xidmətini əhatə edir və 59-cu maddəyə əsasən, onları peşəkar əsasda Aİ-dəki müştərilərə göstərən hər kəs üzv dövlətdə kripto-aktiv xidməti təminatçısı kimi MiCA icazəsinə malik olmalıdır; bu icazə bütün Avropa İqtisadi Zonasında qüvvədədir. Üçüncü ölkə üçün ekvivalentlik rejimi yoxdur: öz ölkəsində qeydiyyat — pul xidmətləri biznesi lisenziyası və ya xaricdə VASP qeydiyyatı — avropalılara xidmət göstərmək hüququ vermir. Buna görə Aİ-də yerləşən istifadəçiləri olan, Aİ-dən kənar birja, broker və ya pul kisəsi təminatçısı 61-ci maddə onu istisna etmədikdə MiCA-nın ərazi tətbiqi dairəsinə daxildir.
61(1)-ci maddə lisenziya tələbini bir halda tətbiq etmir. Aİ-də təsis edilmiş və ya yerləşən müştəri öz müstəsna təşəbbüsü ilə üçüncü ölkə şirkətindən — baş ofisi və ya qeydiyyat ünvanı Aİ-də olsaydı MiCA lisenziyasına ehtiyacı olacaq şirkətdən — kripto-aktiv xidməti istədikdə, tələb həmin müştəri üçün həmin xidmətə, o cümlədən onun ətrafında qurulan münasibətə tətbiq edilmir.
Daha sonra maddə tənzimləmənin mətnindəki aşkar boşluqları bağlayır. Şirkət — və ya onun adından hərəkət edən, onunla sıx əlaqələri olan qurum, yaxud belə bir qurum üçün hərəkət edən hər hansı şəxs — Aİ-dəki müştərilərə və ya potensial müştərilərə rabitə vasitəsindən asılı olmayaraq müraciət edərsə, xidmət müştərinin öz təşəbbüsü ilə sayılmır. Bu, əksini bildirən hər hansı müqavilə müddəasından və ya imtina bəyanatından asılı olmayaraq qüvvədədir. Həmçinin müştərinin təşəbbüsü şirkətə həmin müştəriyə yeni növ kripto-aktivləri və ya xidmətləri bazara çıxarmaq hüququ vermir.
Aİ-nin bazarlar tənzimləyicisi ESMA 61-ci maddəni dar istisnalı, avropalı müştərilərə müraciət qadağası kimi təsvir edir və əks təşəbbüs üzrə təlimatları bunun praktikada nə demək olduğunu açıqlayır. İstisna hər müştəri üzrə işləyir: bu, şirkətin malik olduğu status deyil, müştərinin başladığı hər münasibət üçün müdafiədir.
Aİ-dən kənar kripto şirkəti MiCA lisenziyası olmadan nə edə bilər
Aİ-ni hədəfləməyən üçüncü ölkə kripto təminatçısı MiCA icazəsi olmadan aşağıdakıları edə bilər:
- Sizi özü tapan Avropa müştərisini qəbul etmək — öz axtarışı, dostunun tövsiyəsi və ya sizin iştirak etmədiyiniz rəy vasitəsilə — onun sorğusuna cavab vermək və istədiyi xidməti, o cümlədən bunun tələb etdiyi davamlı münasibəti göstərmək.
- Həmin anda onlara eyni növdən olan kripto-aktivləri və ya xidmətləri göstərmək. Bir token almaq istəyən müştəriyə həmin əməliyyatın bir hissəsi kimi oxşar tokenlər göstərilə bilər.
- Yurisdiksiya baxımından neytral veb-sayt saxlamaq — beynəlxalq maliyyədə adət edilən dildə, Aİ domenləri, Aİ alt kataloqları, Aİ-yə yönəlmiş SEO və ya Avropa bazarları üçün lokallaşdırma olmadan.
- Sırf maarifləndirici material dərc etmək və auditoriya xidmətlərinizə, veb-saytınıza və ya qeydiyyat formasına yönəldilmədiyi müddətdə sənaye tədbirlərində iştirak etmək.
- Ehtiyat tədbiri kimi Aİ IP ünvanlarını geo-bloklamaq və tətbiqinizi Aİ tətbiq mağazalarından kənarda saxlamaq. ESMA bunu veb-saytınız və ya tətbiqiniz vasitəsilə müraciət etmədiyinizin sübutu kimi tanıyır; MiCA bunu tələb etmir.
Müraciət sayılan hallar: ESMA-nın nümunələri
ESMA müraciəti geniş və texnologiyadan asılı olmayan şəkildə şərh edir. Aşağıdakılardan hər hansı biri Aİ-də müştərilərə müraciət kimi qəbul ediləcək və təsirlənən münasibətləri öz təşəbbüsü istisnasından çıxaracaq:
| Aİ-yə marketinq | Başqaları vasitəsilə fəaliyyət | Müştəri gəldikdən sonra |
|---|---|---|
| Aİ istifadəçilərinə geo-hədəflənmiş rəqəmsal reklamlar; Aİ-də idman tədbirinə, road show-a və ya ticarət yarmarkasına sponsorluq | Sizi tanıtmaq üçün Aİ-də yerləşən influenserə və ya məzmun yaradıcısına ödəniş etmək və ya bunu edən tərəfdaşdan və ya vasitəçidən faydalanmaq | İlk əməliyyatdan sonra müştərini yenidən əməliyyat etməyə və ya trenddə olan aktivlərə baxmağa dəvət edən push bildirişləri və ya e-poçtlar — hətta bir ay sonra, hətta eyni aktiv üzrə |
| Aİ domeni (.de, .fr), Aİ dili alt kataloqları və ya geo-hədəflənmiş link quruculuğu | Aİ tərəfdaşının, tənzimlənməsindən asılı olmayaraq, veb-saytında loqonuzun və ya geriyə keçidinizin olması | Bir xidmət istəyən müştəriyə xidmətlər paketi təklif etmək |
| Bunu əsaslandıracaq Aİ-dən kənar bazar olmadan, beynəlxalq maliyyədə adət edilməyən Aİ dilində veb-sayt | Müştəriləri sizə yönləndirən Aİ-də tənzimlənən bank, investisiya şirkəti və ya ödəniş təşkilatı — qrup şirkəti olub-olmamasından asılı olmayaraq, həmin şirkət də pozuntu edir | Fərqli aktiv növünün marketinqi: stablecoin üçün gələn müştəriyə meme coins və ya e-money token üçün gələnə utility token |
Cədvəlin arxasında üç məqam dayanır. Xidmət şərtlərində əks təşəbbüs imtina bəyanatı və ya qeydiyyat zamanı işarələmə qutusu təkbaşına heç nəyi dəyişmir: tənzimləmə bunu açıq bildirir və ESMA məsələni fakt məsələsi sayır. Kimin müraciət etməsinin fərqi yoxdur: müqavilə, qeyri-rəsmi anlaşma və ya istənilən fayda üçüncü şəxsi sizinlə bağlayır və hətta ödənişin olmaması bunu istisna etmir. “Eyni növ” də dar anlayışdır: utility tokenlər, aktivlə dəstəklənən tokenlər və e-money tokenlər müxtəlif növlərdir, eləcə də likvid və qeyri-likvid aktivlər. Eyni növdən təkliflərə yalnız ilkin sorğu kontekstində icazə verilir, heç vaxt sonrakı kampaniya kimi deyil.
Əks təşəbbüs siyasəti və qeydlər: Aİ müştərisinin addım-addım onboarding-i
İstisna faktlara əsasən müəyyən edilir və hesab aktivləşməzdən əvvəl faktlar sənədləşdirilməlidir. Aİ-dən kənar kripto təminatçısı üçün işlək, MiCA-uyğun onboarding proseduru belə görünür:
- İlk əlaqəni qeyd edin — tarix, kanal, şəxsin dəqiq nə istədiyi (sonrakı təkliflərin bununla müqayisə edilməsi üçün) və sizi necə tapdığını bildirməsi.
- Onboarding sorğusu keçirin və müştərinin şirkət haqqında necə öyrəndiyini, hər hansı təşviqatın, tərəfdaşın və ya tövsiyənin olub-olmadığını soruşun.
- Müştərinin öz təşəbbüsü barədə bəyannamə alın — bunu bütün iş kimi deyil, sübutlardan biri kimi qiymətləndirin. Bəyannamə əvvəlcə müştəriyə çatan reklamı aradan qaldıra bilməz.
- Compliance şöbəsinə işi yoxlatdırın — marketinq qeydləriniz və tərəfdaş siyahınızla müqayisə edərək, aktivləşdirmədən əvvəl təsdiqləsin.
- Yeni bir şey təqdim etməzdən əvvəl müştərinin soruşmasını gözləyin. Başqa xidmət istəyərsə, təşəbbüs yenə də ona məxsus olmalıdır.
Bu prosedurun əsasında üç sənəd dayanır: Aİ/EEA müştəriləri üçün yazılı əks təşəbbüs siyasəti (bankların və tərəfdaşların görmək istəyəcəyi sənəd), həqiqətən tətbiq olunan nəzarətləri olan marketinq və geo-hədəfləmə siyasəti və tərəfdaşlara istənilən müqavilə forması ilə sizi Aİ şəxslərinə tanıtmağı qadağan edən tərəfdaş və vasitəçi siyasəti. Avropa biznesi şirkətin əsas bazarına yönəlmiş fəaliyyətinin təsadüfi hissəsi olaraq qalmalı, bazara giriş kanalına çevrilməməlidir.
Əks təşəbbüsün kifayət etmədiyi hallar
Milli orqanların Aİ telefon kodlarını və domenlərini axtarması, sosial mediada marketinqi izləməsi, istehlakçı sorğuları keçirməsi, şikayətləri və məlumat verənlərin hesabatlarını araşdırması gözlənilir. Artımı Avropa həcmlərindən asılı olan şirkət bunu 61-ci maddə əsasında qura bilməz: istisna miqyaslanmır və heç bir siyasətlər toplusu onu miqyaslana bilən etməyəcək. Belə şirkətlər üçün yollar üzv dövlətdə MiCA lisenziyası, səlahiyyətli Aİ tərəfdaşı vasitəsilə paylama və ya Aİ girişinin məhdudlaşdırılmasıdır.
Əks təşəbbüs mövqeyinizi yazılı şəkildə təsdiqləmək
Üçüncü ölkə şirkəti bu prinsiplər əsasında təşkil edildikdən sonra qalan sual adətən xaricidir: bank, ödəniş təşkilatı və ya platforma qarşı tərəfi MiCA lisenziyası olmadan Avropa müştərilərinə necə qanuni xidmət göstərə biləcəyini soruşur. Qısa əks təşəbbüs rəy məktubu şirkətin konkret modeli üçün buna cavab verir — xidmətlərinin ümumiyyətlə kripto-aktiv xidmətləri olub-olmaması, Aİ-də fəaliyyəti olmayan üçüncü ölkə şirkəti olub-olmaması, siyasətlərinin və onboarding iş axınının 61-ci maddə və ESMA təlimatlarına uyğun olub-olmaması və nəticənin hansı əməliyyat şərtlərindən asılı olması. Eesti Firma qarşı tərəfləri bunu tələb edən Aİ-dən kənar kripto şirkətlərinə belə rəylər təqdim etmişdir. Faktlar əvəzində lisenziyaya işarə etdikdə, bunu bildiririk və siyasətlər toplusunu hazırlaya və ya CASP icazəsini idarə edə bilərik; MiCA təlimatımız və MiCA FAQ həmin yolu əhatə edir.
Tez-tez verilən suallar
Bəli, Aİ və ya EEA-da təsis edilmiş və ya yerləşən müştərilərə kripto-aktiv xidmətləri göstərdiyi hər halda. Şirkətin harada təsis edilməsi əhəmiyyət daşımır; yeganə istisna yalnız öz müstəsna təşəbbüsü ilə müraciət edən müştərilər üçün 61-ci maddədir.
Bu qanunidir, lakin hər münasibət üzrə və yalnız müştəri şirkətə öz təşəbbüsü ilə müraciət etdikdə tətbiq olunur. Aİ-də reklam, tərəfdaşlar və ya tətbiq mağazası təşviqatı vasitəsilə əldə edilmiş istifadəçilər, nə qədər müddətdir müştəri olmalarından asılı olmayaraq, əhatə edilmir.
Təkbaşına, xeyr. 61-ci maddə imtina bəyanatlarının faktları dəyişdirə bilmədiyini bildirir və ESMA faktiki qiymətləndirmə tələb edir. Bəyannamə ilk əlaqə qeydi, onboarding sorğusu və compliance yoxlaması ilə birlikdə olmalıdır.
Bəli, əgər sorğu həqiqətən ona məxsusdursa; şirkət buna təşviq edə bilməz. Yeni xidmət üçün öz iradəsi ilə geri qayıdan müştəri yeni öz təşəbbüsü münasibətinə başlayır; bu, birinci münasibət kimi eyni qaydada sənədləşdirilməlidir.
