CASP tarkoittaa kryptovarapalvelun tarjoajaa: yritystä, jonka liiketoimintaa on kryptopalvelujen tarjoaminen muille. Jos yritys antaa sinun vaihtaa euroja Bitcoiniin, säilyttää tokeneitasi hallitsemassaan lompakossa tai neuvoo, mitä digitaalisia varoja ostaa, se toimii kryptovarapalvelun tarjoajana.
Nimike ei ole markkinointikieltä. Se on koko Euroopan unionissa käytettävä oikeudellinen asema, johon liittyy tarkasti määritelty toimintaluettelo, toimilupavaatimus ja sitä valvova viranomainen. Tässä oppaassa termi selitetään selkeästi: mistä se tuli, mitä yrityksiä se koskee, ketkä jäävät sen ulkopuolelle ja miten se vertautuu ulkomailla käytettyihin nimikkeisiin.
Yhdellä lauseella
CASP on MiCA:n nojalla valtuutettu yritys, joka tarjoaa asiakkaille ammattimaisesti kryptovarapalveluja — vaihtoa, säilytystä, välitystä, neuvontaa tai siirtoja.
CASP:n merkitys ja termin alkuperä
Ennen kuin EU hyväksyi yhtenäiset säännöt, kukin jäsenvaltio kohteli kryptoyrityksiä omalla tavallaan: yhdessä maassa rahanpesun torjuntaa koskevaan lakiin liitetty rekisteröinti, toisessa erityinen lupa, muualla lähes olematon valvonta. Yhdessä maassa laillisesti toimiva yritys saattoi jäädä seuraavan maan ulkopuolelle.
Kryptovarojen markkinoista annettu asetus, yleisesti MiCA, laadittiin lopettamaan tämä pirstaleisuus. Se toi käyttöön virallisen nimityksen ”kryptovarapalvelun tarjoaja” yrityksille, jotka toimivat käyttäjien ja lohkoketjun välissä. Määritelmä on asetuksen julkaistun tekstin 3 artiklassa.
Määritelmän kolme edellytystä
Kun säädöskieli riisutaan pois, määritelmä asettaa kolme edellytystä, joiden kaikkien on täytyttävä samanaikaisesti:
- Kyseessä on oikeushenkilö tai vastaava yritys. Toisin sanoen yritys, ei omissa nimissään toimiva yksityishenkilö.
- Se tarjoaa kryptovarapalveluja asiakkaille ammattina tai liiketoimintana. Palvelua tarjotaan muille, ei omaan lukuun.
- Sillä on tähän toimilupa. Toimiluvassa määritellään täsmällisesti, mitä palveluja yritys saa tarjota.
Kolmas kohta jää usein uusilta toimijoilta huomaamatta. CASP ei kuvaa sitä, mitä yritys tekee, vaan asemaa, joka yrityksellä on. Yritys, joka tarjoaa kryptovarapalveluja ilman MiCA-toimilupaa, ei ole toimiluvaton CASP, vaan toimii yksinkertaisesti lainvastaisesti.
Yksi raja kannattaa vetää heti alussa. Sääntökokonaisuudessa on kaksi osaa: tokenien luojia ja tarjoajia koskevat säännöt sekä niiden ympärillä palveluja tarjoavia koskevat säännöt. CASP kuuluu jälkimmäiseen: tokenin luominen ei tee sinusta CASP:tä, mutta sen kaupankäyntialustan ylläpitäminen tekee.
Mitä pidetään kryptovarapalveluna
Säänneltyyn luetteloon kuuluu kymmenen toimintaa. Jos harjoitat mitä tahansa niistä asiakkaiden hyväksi ammattimaisesti, CASP-toimilupavaatimus tulee sovellettavaksi.
| Säännelty toiminta | Miltä se näyttää käytännössä |
|---|---|
| Säilytys ja hallinnointi | Kryptovarojen säilyttäminen asiakkaiden puolesta ja avainten hallinta. |
| Kaupankäyntialustan ylläpito | Paikan ylläpito, jossa kolmansien osapuolten toimeksiannot kohtaavat. |
| Vaihto varoihin | Kryptovarojen vaihtaminen tavalliseen valuuttaan ja takaisin. |
| Vaihto muihin kryptovaroihin | Yhden tokenin vaihtaminen toiseen. |
| Toimeksiantojen toteutus | Kauppojen tekeminen asiakkaalle sovituin ehdoin. |
| Kryptovarojen liikkeeseenlaskun järjestäminen | Kryptovarojen markkinointi ostajille tarjoajan puolesta. |
| Toimeksiantojen vastaanotto ja välittäminen | Asiakkaan toimeksiannon välittäminen toiselle yritykselle. |
| Neuvonta | Suosituksen antaminen siitä, mitä asiakkaan tulisi ostaa tai myydä. |
| Salkunhoito | Kaupoista päättäminen asiakkaan puolesta toimeksiannon nojalla. |
| Siirtopalvelut | Kryptovarojen siirtäminen asiakkaan puolesta osoitteiden välillä. |
Useimmat kuluttajille suunnatut brändit yhdistävät useita näistä kerralla. Tyypillinen pörssisovellus ylläpitää kaupankäyntipaikkaa, muuntaa kryptovaroja valuutaksi, säilyttää saldoja ja siirtää varoja lompakoiden välillä — neljä säänneltyä toimintaa yhdessä tuotteessa. Koska luvat myönnetään palvelukohtaisesti, kaksi samaa nimikettä käyttävää kryptoyritystä voi tehdä hyvin eri asioita.
Kuka ei ole kryptovarapalvelun tarjoaja
Luettelon ulkopuolelle jääminen on yhtä merkityksellistä. Mikään seuraavista ei yksinään tee yrityksestä säänneltyä palveluntarjoajaa:
- Omilla rahoilla kaupankäynti. Ostaminen, säilyttäminen ja myyminen itselle ei ole asiakaspalvelua.
- Omasäilytys. Omien avainten säilyttäminen yksin hallitsemassasi lompakossa ei sisällä palveluntarjoajaa lainkaan.
- Ohjelmiston julkaiseminen. Avoimen lähdekoodin julkaiseminen eroaa sen päälle rakennetun liiketoiminnan harjoittamisesta.
- Kryptovarojen hyväksyminen maksuksi itse myymistäsi tavaroista tai palveluista.
- Konsernin sisäiset järjestelyt, jotka palvelevat emoyhtiötä tai tytäryhtiötä, eivät ulkopuolisia asiakkaita.
- Todella hajautetut järjestelyt, joissa ei ole välittäjää — vaikka harva täyttää tämän kriteerin enää silloin, kun mukana on käyttöliittymä tai hallinta-avain.
Ammattimaisuuden arviointi
Satunnainen, yksityinen ja palkaton apu ei tee sinusta palveluntarjoajaa. Toistuva, järjestetty ja kaupallinen toiminta tekee — riippumatta siitä, miten yritys kuvailee itseään, periikö se näkyvän maksun tai missä sen verkkosivusto sijaitsee.
Mitä CASP-toimilupa käytännössä merkitsee
Toimiluvan myöntää sen jäsenvaltion toimivaltainen viranomainen, johon kryptoyritys on sijoittautunut. Myönnetty CASP-toimilupa kattaa koko Euroopan talousalueen ilman maakohtaista uutta hyväksyntää — tätä järjestelyä kutsutaan passitukseksi. Pääsy sisämarkkinoille on aseman todellinen etu.
Toimilupa ei ole kertaluonteinen muodollisuus. Valtuutetulla palveluntarjoajalla on jatkuvia velvollisuuksia: asiakkaiden varat on pidettävä erillään omista varoista, palveluista ja hinnoista on kerrottava rehellisesti, riskivaroitukset on julkaistava, valitukset ja eturistiriidat on hallittava, järjestelmät on pidettävä turvallisina ja rahanpesun torjuntaa koskevat valvontakeinot on ylläpidettävä. Valvojat voivat tarkastaa yrityksen, vaatia tietoja ja lopulta peruuttaa toimiluvan.
Jokainen toimilupa näkyy ESMA:n ylläpitämässä julkisessa rekisterissä, jota kuka tahansa voi tarkistaa ennen kuin antaa rahaa alustalle. Pankit ja sijoituspalveluyritykset voivat lisätä tiettyjä kryptovarapalveluja olemassa oleviin toimilupiinsa MiCA:n mukaisella ilmoituksella. Vanhoihin kansallisiin rekisteröinteihin perustuvien yritysten siirtymäjärjestelyt ovat päättyneet.
Tämän sivun rajaus
Tässä artikkelissa käsitellään termin merkitystä, ei sitä, miten toimilupa hankitaan. Vaatimukset ja menettelyt on kuvattu MiCA-toimilupasivullamme.
CASP, VASP ja muut maailmanlaajuiset nimikkeet
CASP-luokan taustalla oleva ajatus ei ole yksinomaan eurooppalainen. Useimmat merkittävät lainkäyttöalueet sääntelevät muiden varoja käsitteleviä kryptoyrityksiä; vain sanat vaihtelevat.
Laajimmin käytetty vaihtoehto on VASP, joka on lyhenne sanoista virtual asset service provider. Se tulee Financial Action Task Forcelta, joka asettaa rahanpesun torjunnan standardeja, ja se on kirjattu kansalliseen lainsäädäntöön kymmenissä maissa. VASP kattaa pääosin saman alueen: virtuaalivarojen vaihdon, siirron ja säilytyksen muiden puolesta.
| Termi | Käyttöalue | Laajuus lyhyesti |
|---|---|---|
| CASP | EU ja ETA | Kymmenen kryptovarapalvelua yhden toimiluvan nojalla |
| VASP | Kansainvälinen standardi, laajalti omaksuttu | Virtuaalivarojen vaihto, siirto ja säilytys |
| Kryptovaraliiketoiminta | Yhdistynyt kuningaskunta | Talousrikollisuutta koskeva rekisteröinti; täysi toimilupajärjestelmä otetaan asteittain käyttöön |
| Rahapalveluyritys | Yhdysvallat | Rahansiirto, joka kattaa monet kryptotoimijat |
| Digitaalisen maksutokenin palvelu | Singapore | Tokenien vaihto, siirto ja säilytys |
| Kryptovarojen vaihtopalvelu | Japani | Kryptovarojen vaihto, välitys ja säilytys |
| Virtuaalivarapalvelun tarjoaja | Australia | FATF:n termi otettu käyttöön sellaisenaan aiemman paikallisen nimikkeen tilalle |
| Digitaalisten varojen palveluntarjoaja | Ranska, aiempi kansallinen järjestelmä | Korvattu EU:n kehyksellä |
Erot ovat sanastoa syvemmällä. VASP-järjestelmät juontuvat rahanpesun torjuntaa koskevasta lainsäädännöstä ja rajoittuvat rekisteröintiin ja valvontaan. CASP-kehys on täysimittainen rahoituspalvelujärjestelmä, joka kattaa toiminnan, tiedonantovelvollisuuden, asiakkaiden varojen suojan ja vakavaraisuusvaatimukset talousrikollisuuden torjuntakeinojen lisäksi. Ulkomailla VASP:ksi rekisteröity yritys ei siten automaattisesti vastaa MiCA:n nojalla valtuutettua palveluntarjoajaa.
Miksi asemalla on merkitystä käyttäjille ja kryptoyrityksille
Kryptoalustojen käyttäjille
Sen tarkistaminen, onko alustalla CASP-toimilupa ja mitä toimintoja se kattaa, on nopein tapa erottaa valvottu yritys anonyymista verkkosivustosta. Toimiluvan saaneen palveluntarjoajan on pidettävä varasi erillään omistaan, kerrottava maksuista ja riskeistä rehellisesti sekä vastattava viranomaiselle, jos se ei näin tee.
Kryptoyrityksen perustajille
Asema muovaa kaikkea muuta kryptoyrityksessä: mitä toimintoja voit tarjota, kuka valvoo sinua, mitä velvoitteita sovelletaan ensimmäisestä päivästä alkaen ja mille markkinoille pääset. Sen selvittäminen ajoissa, kuuluuko suunniteltu tuote luetteloon, on paljon edullisempaa kuin asian huomaaminen myöhemmin. Kun liiketoimintamalli on rajan tuntumassa, ratkaisu riippuu siitä, kulkevatko asiakkaiden varat tai toimeksiannot käsiesi kautta.
Usein kysytyt kysymykset
Crypto-asset service provider. Lyhenne tulee EU:n kryptolainsäädännöstä, jossa se on ammattimaisesti kryptovarapalveluja tarjoavan yrityksen virallinen nimitys.
Ei. Kryptopörssi on yksi kryptovarapalvelun tarjoajan tyyppi. Luokkaan kuuluvat myös säilytyspalvelujen tarjoajat, välittäjät, neuvonantajat, salkunhoitajat ja siirtopalvelut.
Ei oikeudellisena asemana. Muualla vastaavia yrityksiä kutsutaan yleensä VASP:iksi tai paikallisella nimikkeellä. Toiminnot ovat samankaltaisia, mutta velvollisuudet eivät.
Et. Määritelmä edellyttää asiakkaille ammattimaisesti tarjottavia kryptovarapalveluja. Omien omistusten hallinta ei tee sinusta CASP:tä, vaikka kaupat olisivat kuinka suuria.
Periaatteessa kyllä. Yhdessä jäsenvaltiossa toimiluvan saanut palveluntarjoaja voi palvella asiakkaita koko Euroopan talousalueella ilman uutta hakemusta jokaisessa maassa toimilupansa laajuuden puitteissa.
Tarkista EU-tason julkinen rekisteri sekä sen kansallisen valvojan rekisteri, jossa yritys on sijoittautunut. Yrityksen omalla verkkosivustolla esitetyt väitteet eivät todista mitään.
