Що таке CASP (постачальник послуг у сфері криптоактивів)?

CASP означає постачальник послуг у сфері криптоактивів: компанію, що надає криптопослуги іншим особам. Якщо фірма дозволяє обмінювати євро на Bitcoin, зберігає ваші токени в гаманці, який вона контролює, або радить, які цифрові активи купувати, вона діє як постачальник послуг у сфері криптоактивів.

Це визначення не є маркетинговою мовою. Це правовий статус, що діє в усьому Європейському Союзі, з чітким переліком діяльності, вимогою щодо ліцензії та наглядовим органом для кожного її власника. У цьому посібнику простими словами пояснено походження терміна, які компанії він охоплює, хто до нього не належить і як він співвідноситься з назвами, що використовуються за кордоном.

Значення CASP і походження терміна

До ухвалення ЄС єдиного зводу правил кожна держава-член по-своєму регулювала криптокомпанії: десь реєстрацію додавали до законодавства про протидію відмиванню коштів, десь вимагали спеціальний дозвіл, а десь нагляд майже був відсутній. Бізнес, законний в одній країні, міг не отримати доступу до іншої.

Регламент про ринки криптоактивів, загальновідомий як MiCA, було створено, щоб припинити цю фрагментацію. Він запровадив «постачальника послуг у сфері криптоактивів» як офіційну назву фірм, що стоять між користувачами та блокчейном. Саме визначення міститься у статті 3 опублікованого тексту регламенту.

Три умови визначення

Якщо відкинути юридичні формулювання, визначення встановлює три умови, які мають виконуватися одночасно:

• Це юридична особа або зіставне підприємство. Тобто компанія, а не приватна особа, що діє від власного імені.
• Воно надає клієнтам послуги щодо криптоактивів як професійну діяльність або бізнес. Послуга пропонується іншим особам, а не виконується за власний рахунок.
• Воно має дозвіл на таку діяльність. Ліцензія точно визначає, які послуги фірма має право надавати.

Третій пункт часто не беруть до уваги новачки. CASP — не опис того, чим займається компанія, а статус, яким вона володіє. Фірма, що надає послуги щодо криптоактивів без ліцензії MiCA, не є неліцензованим CASP; вона просто діє незаконно.

Варто одразу провести одну межу. Звід правил має дві частини: правила для тих, хто створює та пропонує токени, і правила для тих, хто надає послуги навколо них. CASP належить до другої частини: створення токена не робить вас ним, а керування платформою, де токеном торгують, — робить.

Що вважається послугою щодо криптоактивів

Регульований перелік складається з десяти видів діяльності. Професійне виконання для клієнтів будь-якого з них активує вимогу щодо ліцензії CASP.

Більшість брендів, орієнтованих на споживачів, поєднують одразу кілька таких видів діяльності. Типовий застосунок біржі керує торговельним майданчиком, конвертує криптоактиви у валюту, зберігає баланси та переміщує активи між гаманцями — чотири регульовані види діяльності в одному продукті. Оскільки дозволи надаються окремо для кожної послуги, дві криптокомпанії з однаковою назвою статусу можуть займатися дуже різними речами.

Хто не є постачальником послуг у сфері криптоактивів

Не менш важливо, що залишається поза переліком. Жодне з наведеного нижче саме по собі не перетворює бізнес на регульованого постачальника:

• Торгівля власними коштами. Купівля, зберігання та продаж для себе не є послугою клієнтам.
• Самостійне зберігання. Зберігання власних ключів у гаманці, який контролюєте лише ви, взагалі не передбачає постачальника.
• Публікація програмного забезпечення. Випуск коду з відкритим вихідним кодом відрізняється від ведення бізнесу, побудованого на ньому.
• Приймання криптоактивів як оплати за товари або послуги, які ви самі продаєте.
• Внутрішньогрупові домовленості для материнської чи дочірньої компанії, а не зовнішніх клієнтів.
• Справді децентралізовані моделі без посередника — хоча мало хто проходить цю перевірку, щойно з’являються інтерфейс або адміністративний ключ.

Що насправді передбачає ліцензія CASP

Дозвіл надає компетентний орган держави-члена, де заснована криптокомпанія. Після видачі ліцензія CASP охоплює весь Європейський економічний простір без потреби в новому схваленні в кожній країні — це механізм, відомий як паспортизація. Доступ до єдиного ринку — головна перевага цього статусу.

Ліцензія не є одноразовою формальністю. Уповноважений постачальник має постійні обов’язки: відокремлювати активи клієнтів від власних, чесно описувати послуги й комісії, публікувати попередження про ризики, розглядати скарги, управляти конфліктами інтересів, захищати свої системи та підтримувати заходи протидії відмиванню коштів. Наглядові органи можуть його перевіряти, вимагати інформацію й зрештою відкликати ліцензію.

Кожен дозвіл з’являється у публічному реєстрі, який веде ESMA; його може перевірити кожен перед тим, як передавати платформі гроші. Банки та інвестиційні фірми можуть додати певні послуги щодо криптоактивів до наявних дозволів шляхом повідомлення за MiCA. Перехідні механізми для фірм зі старими національними реєстраціями вже завершилися.

CASP, VASP та інші світові назви

Ідея категорії CASP не є суто європейською. Більшість значущих юрисдикцій регулюють криптофірми, що працюють з активами інших осіб; відрізняються лише назви.

Найпоширеніша альтернатива — VASP, скорочення від постачальника послуг у сфері віртуальних активів. Воно походить від Financial Action Task Force, яка встановлює стандарти протидії відмиванню коштів, і закріплене у національному законодавстві десятків країн. VASP у широкому сенсі охоплює те саме: обмін, переказ і зберігання віртуальних активів для інших осіб.

Відмінності глибші за лексику. Режими VASP виростають із законодавства про протидію відмиванню коштів і обмежуються реєстрацією та моніторингом. Режим CASP є повним режимом фінансових послуг: окрім контролю фінансових злочинів, він охоплює правила поведінки, розкриття інформації, захист активів клієнтів і пруденційні стандарти. Тому фірма, зареєстрована за кордоном як VASP, не є автоматично еквівалентною постачальнику, уповноваженому за MiCA.

Чому статус важливий для користувачів і криптофірм

Для користувачів криптоплатформ

Перевірка, чи має платформа ліцензію CASP і на які види діяльності, — найшвидший спосіб відрізнити піднаглядний бізнес від анонімного сайту. Ліцензований постачальник повинен відокремлювати ваші активи від власних, чесно описувати комісії та ризики й відповідати перед регулятором, якщо цього не робить.

Для засновників криптокомпанії

Статус визначає все інше в криптокомпанії: які види діяльності можна пропонувати, хто здійснює нагляд, які обов’язки діють із першого дня та яких ринків можна досягти. Завчасно з’ясувати, чи входить запланований продукт до переліку, значно дешевше, ніж виявити це згодом. Якщо модель близька до межі, відповідь залежить від того, чи проходять через ваші руки активи або накази клієнтів.

Поставити запитання

Поширені запитання