Естонія чи Кіпр: операційна або холдингова компанія?

Естонія та Кіпр — дві низькоподаткові юрисдикції ЄС, які засновники-нерезиденти найчастіше розглядають для реєстрації компанії, — але з протилежних причин. Естонія створена для компанії, яка веде діяльність: продає програмне забезпечення чи послуги, виставляє рахунки клієнтам у кількох країнах і залишає прибуток у бізнесі без сплати податку — і все це адмініструється онлайн власником, який може жодного разу не відвідати країну. Кіпр створений для компанії, яка володіє активами: акціями інших компаній, інвестиціями та інтелектуальною власністю, а дивіденди й доходи від продажу проходять через неї з дуже невеликим оподаткуванням.

У цьому посібнику порівнюються Естонія та Кіпр для іноземних засновників, які й надалі житимуть там, де живуть зараз, і керуватимуть компанією віддалено. Він охоплює корпоративний податок у кожній країні, реальну річну вартість володіння, відмінності для софтверних компаній і груп, що планують продаж бізнесу, а також вимоги банків в обох країнах. Він написаний для засновників, а не податкових юристів.

Порівняння Естонії та Кіпру: податки, витрати й адміністрування

Таблиця показує, як естонська OÜ та кіпрська Ltd відрізняються за корпоративним податком, податком на дивіденди, реєстрацією, обов’язковими ролями та щорічними витратами — питаннями, які найбільше цікавлять міжнародних підприємців. Ставки й пороги час від часу змінюються, тому сприймайте цифри як відправну точку, а не остаточну пропозицію.

Найбільше значення мають три рядки. Рядок корпоративного податку показує дві різні філософії, а не дві ставки. Рядок фіксованих витрат пояснює, чому одноосібний засновник відчуває різницю щороку, а не лише під час реєстрації. А рядок IP — це випадок, коли операційна компанія, тобто софтверний бізнес із цінною IP, може знайти Кіпр конкурентним за податками.

Естонія та Кіпр — інструменти для різних завдань, а не конкуренти, тому чимало міжнародних груп використовують обидві країни: кіпрську компанію на верхньому рівні для володіння акціями та естонську нижче для ведення бізнесу. Якщо ви ще тільки визначаєте країни для короткого списку, наш огляд найкращого місця для створення компанії дає ширшу картину.

Корпоративний податок в Естонії та на Кіпрі: як оподатковується прибуток

Відкладений корпоративний податок Естонії: нічого до виходу прибутку з компанії

Естонська компанія не сплачує корпоративного податку з отриманого прибутку. Вона сплачує податок, коли розподіляє цей прибуток — найчастіше як дивіденди власникам. Ставка в цей момент становить 22% від валової суми; її сплачує компанія до того, як акціонер отримає чисті дивіденди, а з самих дивідендів естонський податок не утримується. Для власника правило просте: гроші, що лишаються в бізнесі, не оподатковуються; гроші, які ви виводите, оподатковуються за ставкою 22%. Компанія може накопичувати прибуток кілька років, витрачати його на найм, розробку продукту чи маркетинг і не отримати жодного рахунку на корпоративний податок. Податок не скасовано — його відкладено до моменту, коли ви вирішите виплатити гроші собі.

Корпоративний податок Кіпру: 15% щороку незалежно від використання прибутку

Кіпр працює так, як більшість країн. Наприкінці року компанія розраховує прибуток і сплачує з нього корпоративний податок — 15%, підвищений із 12.5%, що діяв два десятиліття. Не має значення, чи власники виводять гроші, чи залишають їх у компанії. Привабливість Кіпру полягає не у ставці, а у звільненнях для дивідендів, продажу акцій та IP, розглянутих нижче в розділах про софтверні компанії й групи.

Податковий приклад Естонія vs Кіпр: €120,000 прибутку

Уявімо операційну компанію, яка завершує рік із прибутком €120,000 і належить засновнику-нерезиденту, що живе поза межами обох країн. Ось скільки стягне кожна юрисдикція залежно від того, що засновник робить із грошима.

Схему легко запам’ятати. Кіпр дешевший лише тоді, коли ви виплачуєте майже весь зароблений прибуток. Щойно приблизно третина прибутку лишається в бізнесі, Естонія коштує менше — а якщо ви реінвестуєте більшість, Естонія взагалі нічого не коштує за податком. Для бізнесу, що зростає й реінвестує, ця економія накопичується щороку. Як декларуються й виплачуються естонські дивіденди та як вони взаємодіють із зарплатою власника, описано в нашому посібнику про дивіденди в Естонії.

Естонія чи Кіпр для SaaS або софтверної компанії: відстрочка податку чи IP box

Засновники SaaS і софтверних компаній — найбільша група, що порівнює естонську та кіпрську компанії, і перед ними стоїть конкретний вибір. Пропозиція Естонії — простота плюс відстрочка: створюйте продукт, залишайте кожне євро прибутку в компанії й не платіть нічого до розподілу. Пропозиція Кіпру — режим IP box: якщо компанія розробляє та володіє ПЗ, яке відповідає вимогам, значна частина доходу від нього може оподатковуватися за ефективною ставкою близько 3% — нижче, ніж майже будь-де в ЄС, хоча податок усе одно сплачується щороку.

Що вигідніше, залежить від етапу бізнесу. Молода SaaS-компанія, яка реінвестує все, нічого не виграє від низької ставки на прибуток, з якого вона й так не сплачувала б податок, а кіпрський режим потребує документації, аудиту й професійних витрат до його застосування. Розрахунок на користь Кіпру починає працювати для зрілого прибуткового софтверного бізнесу, який виплачує більшість доходів або власники якого планують продаж. Більшість засновників досягають цього етапу, якщо взагалі досягають, через роки після реєстрації першої компанії — і тоді ця компанія може просто стати дочірньою.

Інша відмінність — найм. Якщо команда віддалена й працює як підрядники, правила нарахування зарплати обох країн не дуже важливі. Якщо ви наймаєте людей у самій країні, кіпрський payroll помітно дешевший — внески роботодавця близько 15% проти естонського соціального податку 33% — тоді як Естонія пропонує безперешкодне цифрове адміністрування та великий пул місцевих розробників. Для бізнесу засновника без місцевого персоналу цей рядок теоретичний; для компанії, що планує місцевий офіс, це реальні гроші.

Кіпрська холдингова компанія чи естонська OÜ для груп і продажу бізнесу

Якщо Кіпр щороку оподатковує прибуток, а Естонія — ні, чому хтось усе ще створює кіпрську холдингову компанію? Тому що холдинг не отримує того виду прибутку, до якого застосовується 15%. Його доходи — це дивіденди, приріст капіталу, а іноді роялті — і Кіпр ставиться до них дуже м’яко:

• Дивіденди вхідні, дивіденди вихідні. Дивіденди від дочірніх компаній зазвичай звільнені від податку, а дивіденди іноземним акціонерам виплачуються без податку у джерела. Гроші можуть пройти від операційної компанії через Кіпр до власника з податком, сплаченим щонайбільше один раз.
• Продаж бізнесу. Прибуток від продажу акцій іншої компанії зазвичай звільнений від податку. Для засновника, який планує створити й продати бізнес, це може важити більше за будь-яку річну ставку.
• Угоди та визнання. Кіпр має широку мережу угод про уникнення подвійного оподаткування, а банки, інвестори й радники в багатьох країнах уже знають, як працює кіпрська холдингова компанія, — це скорочує due diligence при залученні зовнішнього фінансування.

Естонська холдингова компанія також можлива. Вона може володіти дочірніми підприємствами, а дивіденди від компанії, у якій вона має щонайменше 10%, зазвичай можна передати власникам без другого рівня естонського податку; прибуток від продажу дочірньої компанії просто не оподатковується до розподілу. Для засновника з однією чи двома компаніями це цілком добра материнська структура. Естонії бракує спеціалізованої холдингової екосистеми — податкового планування за угодами, впізнаваності, професійної інфраструктури, — яка стає важливою, коли група охоплює кілька країн, залучає зовнішніх інвесторів або рухається до продажу.

Переваги Кіпру мають ціну: директори-резиденти, які дійсно ухвалюють рішення, засідання правління на острові, реальний офіс, секретар і щорічний аудит. Холдингова компанія виправдовує себе, коли під нею є реальна група; як оболонка без активів вона коштує грошей і викликає запитання банків.

Вартість утримання компанії в Естонії та на Кіпрі: рік володіння

Реєстрація компанії — одноразова витрата; щорічні витрати на підтримку існують завжди, і саме тут естонська та кіпрська компанії найбільше відрізняються для малого бізнесу, яким керує засновник.

Естонська OÜ реєструється засновником онлайн із карткою e-Residency або провайдером послуг за довіреністю й зазвичай з’являється в реєстрі наступного робочого дня. Статутний капітал починається від одного цента. Не потрібні корпоративний секретар, юрист чи обов’язковий аудит, доки бізнес не стане значно більшим, ніж виростає більшість компаній засновників. Компанії потрібні юридична адреса в Естонії та, якщо правління перебуває за кордоном, ліцензована контактна особа — обидві послуги зазвичай надаються пакетом, — а також бухгалтер для щомісячного обліку, податкових декларацій і одного річного звіту, що подається онлайн. Компанію з невеликою активністю можна підтримувати роками за помірну фіксовану вартість.

Створення компанії на Кіпрі проходить через юриста, ліцензованого Cyprus Bar Association, який готує установчі документи грецькою та подає форми інкорпорації; засновнику також потрібні зареєстрований офіс і корпоративний секретар на Кіпрі та, якщо компанія має бути податковим резидентом Кіпру, директори на Кіпрі. Після запуску вона повинна вести належний облік, щороку проводити аудит фінансової звітності або, для найменших компаній, її огляд у ліцензованого аудитора, подавати щорічну декларацію та сплачувати корпоративний податок частинами. Для європейської країни це не є незвичним; приблизно з тим самим стикаються німецькі чи іспанські компанії. Але це означає, що кіпрська компанія завжди потребує кількох оплачуваних фахівців, а засновник не може реалістично адмініструвати її самостійно з-за кордону.

Практичний наслідок: естонська компанія підходить бізнесу, який може почати малим і залишатися ощадливим. Кіпрська компанія має мінімальний рівень фіксованих витрат, виправданий лише за достатньої активності або достатньої вартості холдингу. Якщо ви схиляєтеся до естонської компанії, реєстрація компанії в Естонії — практичний наступний крок.

Банківські рахунки та фактична присутність для естонських і кіпрських компаній

Жодна з країн не видає бізнес-рахунок разом зі свідоцтвом про реєстрацію. В обох країнах банк або платіжна установа запитає, чим займається компанія, хто нею володіє, де її клієнти, звідки надходять гроші та де ухвалюються рішення, — і очікуватиме узгоджених відповідей. Естонська операційна компанія з реальними рахунками й клієнтами зазвичай відповідає цим вимогам у платіжних установах ЄС і, з більшими зусиллями, у банку. Кіпрський холдинг із дочірніми компаніями, контрактами й директорами-резидентами також їм відповідає. В обох країнах складно компанії без діяльності, чіткої мети й власника, який не може пояснити структуру.

Податкові органи ставлять те саме запитання з іншого боку: де насправді управляють цією компанією? Компанія оподатковується там, де нею керують, а не лише там, де її зареєстровано. Закон Кіпру за замовчуванням вважає зареєстровану там компанію податковим резидентом Кіпру, так само як Естонія — OÜ, але жодне правило не заважає країні, де фактично перебувають директори, також висунути претензію на оподаткування компанії; за податковими угодами вона зазвичай зрештою є резидентом там, де нею справді керують. Це найпоширеніший спосіб, у який інакше розумна структура дає збій, і це однаково стосується Таллінна та Нікосії.

Яку юрисдикцію обрати: чекліст Естонія чи Кіпр

Реєструйте компанію в Естонії, якщо…

• компанія зароблятиме на клієнтах — ПЗ, послугах, консалтингу, агентських послугах, онлайн-продажах;
• ви очікуєте реінвестувати більшість прибутку протягом наступних років, а не виплачувати його;
• ви хочете самі відкрити й вести компанію онлайн, без постійно залучених юристів чи аудиторів;
• ви починаєте з малого й хочете найнижчі можливі фіксовані витрати, поки бізнес стає на ноги;
• вам потрібні номер ПДВ ЄС і довіра в ЄС більше, ніж планування за податковими угодами.

Розгляньте кіпрську компанію, якщо…

• головне завдання компанії — володіти акціями інших компаній та отримувати дивіденди;
• ви плануєте продати бізнес або частку й хочете, щоб прибуток надійшов на рівень компанії переважно без податку;
• зрілий софтверний бізнес отримує істотну частку доходу від IP, яка може відповідати кіпрському режиму, і виплачує більшість прибутку;
• зовнішнім інвесторам чи партнерам у кількох країнах потрібна знайома їм холдингова структура;
• група достатньо велика, щоб директори-резиденти, офіс, секретар і щорічний аудит були звичайною вартістю ведення бізнесу.

Якщо жоден список точно вас не описує — наприклад, операційний бізнес, якому пізніше знадобиться холдингова ланка, — відповіддю часто є обидві країни, послідовно: почніть з естонської компанії, яка веде діяльність, і додайте кіпрський (або інший) холдинг лише тоді, коли з’явиться реальна вартість для володіння. Засновникам, які порівнюють понад дві країни, також може стати в пригоді наш посібник про найкращу країну для початку бізнесу.

Три міфи про податки компаній в Естонії та на Кіпрі

• «15% менше за 22%, отже Кіпр дешевший». Ці два числа вимірюють різне. Кіпр щороку стягує 15% з усього, що заробляє компанія. Естонія стягує 22% лише з того, що власники виводять, і 0% з решти. Порівнюйте їх за грошима, які ви справді виведете, а не за номінальною ставкою: наведений вище приклад із €120,000 показує перевагу Естонії, якщо не виплачується майже весь прибуток.
• «Кіпр — податкова гавань». Ні, і не є нею вже багато років. Це член ЄС із корпоративним податком 15%, обов’язковими аудитами, реєстром бенефіціарних власників, який можуть перевіряти банки й податкові органи, та повним обміном інформацією з іншими країнами. Його переваги — конкретні звільнення для холдингової діяльності, а не секретність чи нульовий податок.
• «Естонська компанія не може бути холдингом». Може. OÜ може володіти дочірніми підприємствами в будь-якій країні, отримувати їхні дивіденди й передавати їх далі без другого естонського податку, якщо володіє щонайменше 10%, а також продавати їх без податку до розподілу надходжень. Їй бракує не юридичної можливості, а спеціалізованої екосистеми Кіпру.

Естонія чи Кіпр: висновок для засновників-нерезидентів

Для засновника, якого зазвичай приваблює це порівняння, — нерезидента, цифрового підприємця, який веде активний транскордонний бізнес з місця свого проживання, — реєстрація в Естонії є сильнішим вибором, і з великим відривом. OÜ майже нічого не коштує відкрити, недорого утримувати, нею може керувати одна людина з будь-якого місця, а прибуток не оподатковується до виведення. Кіпр просить погодитися на юриста, секретаря, аудитора, директорів-резидентів і 15% щороку в обмін на переваги, якими операційна компанія рідко користується.

Для засновника, який будує групу, планує продаж бізнесу або керує зрілою софтверною компанією, що виплачує більшість прибутку, Кіпр пропонує реальні, перевірені переваги, з якими Естонія не намагається змагатися. У таких випадках додаткові витрати й фактична присутність — це ціна входу, і її варто сплачувати за умови, що структура справжня.

Одним рядком: Естонія — юрисдикція для ведення бізнесу, Кіпр — юрисдикція для володіння ним. Визначте, чим буде ваша компанія, і країна значною мірою обереться сама.

Як може допомогти Eesti Firma

Eesti Firma працює з міжнародними засновниками з естонського боку цього порівняння, і ми говоримо про це відкрито. Коли клієнту справді потрібна кіпрська холдингова компанія, ми так і скажемо; для операційних бізнесів, які становлять більшість наших клієнтів, естонська OÜ зазвичай є кращим інструментом із наведених вище причин.

Якщо ви схиляєтеся до цього напряму, ми можемо допомогти вам зареєструвати компанію в Естонії — включно з юридичною адресою та контактною особою — і взяти на себе віддалений бухгалтерський облік та річний звіт після початку роботи компанії. Засновники, які ще зважують кілька країн ЄС, також можуть прочитати наш огляд про створення компанії в Європі.

Надіслати запит

Поширені запитання