Естонія чи Швейцарія: престиж, ціна та податок, який ви реально платите

Швейцарія та Естонія — дві європейські країни, які називають «низькоподатковими», не маючи на увазі «офшорні», — і кожна заслужила це визначення по-своєму. Швейцарія пропонує століття стабільності та назву, що заспокоює банки й покупців, але й відповідну ціну входу. Естонія пропонує компанію, яку будь-хто може відкрити та керувати нею з браузера, майже без капіталу й без податку, поки прибуток залишається в ній. В обох країнах засновник, який не проживає в жодній із них, може володіти компанією з обмеженою відповідальністю, але реєстрація компанії у Швейцарії чи Естонії вимагатиме від вас дуже різних зусиль, грошей і податків.

Цей посібник «Естонія чи Швейцарія» порівнює швейцарську GmbH та естонську OÜ за критеріями, важливими для засновників, криптокоманд і власників холдингів: вхід і контроль, фактичне оподаткування прибутку з урахуванням 35% швейцарського податку у джерела, крипто- й холдингові структури та місце Швейцарії поза ЄС, зокрема для швейцарських компаній, яким потрібна компанія в ЄС. Механіку реєстрації розглянуто стисло; про естонський бік дивіться реєстрацію компанії в Естонії.

Відкриття компанії у Швейцарії чи Естонії нерезидентом: хто зберігає контроль

Реєстрація компанії у Швейцарії навмисно складна: країна захищає свою репутацію на вході. Для GmbH потрібні CHF 20,000 статутного капіталу, внесені на заблокований швейцарський банківський рахунок до того, як нотаріус засвідчить установчий акт, юридична адреса у Швейцарії — і правило, найважливіше для засновника за кордоном: директор-резидент. Принаймні один керуючий директор із правом підпису має проживати у Швейцарії. Якщо жоден засновник не відповідає вимозі, фідуціарна фірма надає номінального директора за щорічну плату, доки це потрібно.

Реєстрація в Естонії не ставить вимог до місця проживання правління. Засновник отримує е-резидентство — виданий державою цифровий ID Естонії для іноземців; реєстрація, підписи, податкові декларації та річний звіт далі відбуваються онлайн, англійською, зазвичай протягом робочого дня. Статутний капітал може становити лише €0.01 за частку, а компанії потрібна тільки естонська адреса — орендована у провайдера, якщо власної немає, — та ліцензована контактна особа, якщо реєструється іноземна адреса. Бухгалтер — зручність, а не юридична вимога.

Практична різниця — у тому, хто тримає ключі. Створення швейцарської компанії нерезидентом завжди проходить через місцевого фахівця, який потім лишається в схемі; естонська компанія повністю перебуває в руках власника-нерезидента. Швейцарська компанія також не гарантує швейцарського банківського рахунку: швейцарські банки суворо перевіряють компанії з іноземними власниками та відмовляють багатьом малим бізнесам, тож власники в обох країнах зазвичай користуються фінтех- або бізнес-рахунком у ЄС.

Естонська OÜ чи швейцарська GmbH: капітал, директори, податки та документи

Обидві форми дають власнику обмежену відповідальність і запис у публічному реєстрі, який можуть перевірити клієнти. Наведене нижче порівняння Естонії та Швейцарії показує, наскільки по-різному вони цього досягають.

Корпоративний податок: Швейцарія чи Естонія — щорічний кантональний рахунок або нічого до розподілу

Як працює швейцарський корпоративний податок: три рівні плюс 35% податку у джерела на дивіденди

Швейцарія стягує корпоративний податок на трьох рівнях — федеральному, кантональному та комунальному — з прибутку щороку. Федеральна частина всюди однакова; кантональна й комунальна визначають, чому Цуг дешевий, а Берн дорогий. Кантон також щороку стягує невеликий податок на капітал. Коли прибуток зрештою виплачують власнику як дивіденд, у джерела відраховують 35% податку на дивіденди. Резидент Швейцарії повертає всю суму через декларацію; іноземний власник повертає лише частину понад ставку за угодою, а власник із країни без швейцарської угоди не повертає нічого.

Як працює естонський корпоративний податок: нічого, доки ви не виплатите собі кошти

Відомий естонський 0% корпоративного податку саме так і працює для прибутку, що лишається в компанії: податку немає, доки гроші не виходять із неї. Податок виникає при розподілі: коли компанія сплачує дивіденд, вона платить 22% від валової суми, тобто 22/78 від того, що отримує власник. Додаткового податку у джерела немає незалежно від того, хто і де є акціонером, як і податку на капітал. Така модель тримає Естонію на першому місці в рейтингу податкової конкурентоспроможності OECD понад десять років, а Швейцарію — на четвертому.

Швейцарська GmbH чи естонська OÜ за €60,000 прибутку

Візьмімо невелику консалтингову компанію, що заробляє €60,000 прибутку за рік, і подивімося, що збереже власник у кожній країні. Для Швейцарії припустімо кантон із середньою ставкою 14% та власника, який живе в країні з угодою й подає заяву на повернення. Податок, який власник потім платить удома з дивіденду, не враховано, оскільки він однаково застосовується в обох випадках.

Результат дивує тих, хто шукав низькі швейцарські податки. Оскільки 35% податку у джерела додаються до кантональної ставки, іноземець-фізична особа отримує від швейцарської компанії менше, ніж від естонської, незалежно від того, зберігається чи виплачується прибуток. Навіть Цуг із приблизно 12% залишає власнику за угодою близько €44,900 проти €46,800 в Естонії. Швейцарський податок виграє лише у двох ситуаціях: власник живе у Швейцарії та повністю повертає утриманий податок, або акціонером є компанія, а не фізична особа — випадок холдингу, розглянутий нижче.

Швейцарія поза ЄС: що змінюється і чому швейцарські компанії відкривають дочірню компанію в Естонії

Швейцарія не є членом ЄС. Вона входить до Шенгенської зони подорожей і має широкий пакет угод із Брюсселем, але перебуває поза митним союзом ЄС та системою VAT ЄС. Для бізнесу, що продає в Європу, це має три практичні наслідки.

• Товари перетинають митний кордон. Усе фізичне, що надсилається зі Швейцарії до ЄС, є імпортом — мита, декларації та затримки, яких не має посилка з Естонії.
• ЄС хоче місцевого контрагента. Продавець більшості споживчих товарів поза ЄС мусить призначити відповідальну особу, засновану в ЄС, а бізнес поза ЄС, який обробляє дані клієнтів ЄС, зазвичай потребує представника із захисту даних у ЄС. Компанія ЄС є власним контрагентом.
• Двері лише для ЄС лишаються зачиненими. Деякі тендери, гранти, маркетплейси та криптопаспорт MiCA вимагають компанії, заснованої в ЄС. Швейцарська GmbH не відповідає вимозі, а естонська OÜ — так.

Дочірня компанія в ЄС для швейцарської компанії: як працює естонський шлях

Саме тому швейцарські компанії, а не лише іноземні засновники, розглядають естонську компанію як дочірню структуру в ЄС: OÜ у власності швейцарської компанії може бути відповідальною особою за її товари, стороною договорів ЄС і VAT-реєстрацій або роботодавцем для працівників єврозони. Податкове поєднання надзвичайно вигідне: дочірня компанія нічого не платить із нерозподіленого прибутку, 22/78 — лише коли надсилає дивіденд до Цюриха, нічого не утримує, а швейцарська материнська компанія отримує дивіденд майже без податку за участю.

Умова полягає в тому, що дочірня компанія має бути реальною. Якщо нею повністю керують зі швейцарського офісу й в Естонії нікого немає, її можуть визнати швейцарською для податків, і вона не пройде перевірку податкової ради для VAT-номера. Місцевий працівник або підрядник, рішення, що ухвалюються в Естонії, та естонські клієнти чи постачальники перетворюють її з поштової скриньки на робочу компанію ЄС — а Естонія робить це дешевшим, ніж майже будь-де в Союзі.

Естонський VAT-номер: чого очікувати компанії з іноземним власником

Естонська компанія не отримує VAT-номер ЄС автоматично. Податкова рада надає його лише компаніям зі справжнім економічним зв’язком з Естонією — місцевими клієнтами чи постачальниками, персоналом, приміщеннями або управлінськими рішеннями, ухваленими там. Компанії, якою повністю керують з-за кордону та яка продає лише в інших місцях, можуть відмовити; їй, можливо, доведеться реєструватися для VAT там, де відбуваються продажі. Перш ніж будувати на цьому план, уточніть у бухгалтера, чи потрібен вам номер і чи відповідаєте ви умовам.

Криптокомпанія у Швейцарії чи Естонії — стисло

Крипто приводить багатьох читачів до цього порівняння, тож коротко. У Швейцарії немає єдиної криптоліцензії: FINMA застосовує чинне фінансове законодавство відповідно до функції токена. Більшість бірж, брокерів і кастодіальних гаманців працюють через членство у визнаній FINMA саморегулівній організації, а не за повною ліцензією; запуски токенів зазвичай здійснюють через швейцарський фонд або AG — модель, що прославила «Криптодолину» Цуга. Обмеження географічне: MiCA не діє у Швейцарії, тому швейцарська структура не дає права обслуговувати клієнтів ЄС.

Естонська криптоліцензія сьогодні означає авторизацію MiCA від Finantsinspektsioon, чинну в кожній державі-члені ЄС — у цьому весь її сенс. Вона навмисно вимоглива: капітал від десятків тисяч євро до шестизначних сум, реальний офіс і керівництво в Естонії з директором-резидентом ЄС, а також місяці розгляду; старої дешевої естонської ліцензії більше немає. Бізнес Web3, який ніколи не торкається коштів клієнтів — студія розробки, некастодіальний продукт чи аналітичний сервіс, — не потребує жодної ліцензії й ним просто легше володіти з-за кордону як естонською OÜ.

Швейцарська чи естонська холдингова компанія: де розмістити екзит або портфель

Швейцарська холдингова компанія була стандартною структурою поколіннями, і механіка досі працює. Швейцарська компанія, що володіє щонайменше 10% іншої компанії або пакетом вартістю CHF 1 million, отримує дивіденди й продає акції майже без швейцарського корпоративного податку завдяки так званому вирахуванню за участь, а кілька кантонів зменшують податок на капітал таких холдингів.

Саме умови роблять Швейцарію дорогою: швейцарське правління-резидент, яке справді ухвалює рішення, реальний офіс і 35% податку у джерела з кожного дивіденду, який виплачує холдинг, — нуль лише для материнської компанії з ЄС, що володіє 25% або більше, інакше діє дозволена угодою ставка. Холдинг одного чи двох бізнесів засновника зрештою платить фідуціарні збори та податок на капітал за премію стабільності, яка йому може ніколи не знадобитися.

Естонська холдингова компанія пропонує тихішу версію того самого. Дивіденди дочірньої компанії, у якій володіють 10% або більше та які виплачені з оподаткованого прибутку, проходять без податку; прибуток від продажу дочірньої компанії не оподатковується до розподілу, а потім нічого не утримується з власника незалежно від країни. Немає податку на капітал, правління-резидента чи нотаріуса для передачі часток. Для засновника з кількома компаніями або реінвестованим екзитом це краще сформований інструмент; для групи із сотнями мільйонів на балансі та наявним швейцарським управлінням Швейцарія лишається серйозним рішенням.

Щорічна вартість швейцарської GmbH та естонської OÜ

Відкриття компанії — одноразова витрата; саме щорічна вартість ведення швейцарської компанії порівняно з естонською остаточно розводить їх у різні боки.

Швейцарія: фіксовані витрати до першого рахунку

• Керуючий директор або член правління-резидент: зазвичай CHF 3,000–7,000 на рік, коли роль виконує номінальний директор.
• Юридична адреса або доміциляція: приблизно CHF 1,000–3,000.
• Бухоблік, річна звітність і податкові декларації державною мовою: CHF 3,000–8,000 для малої компанії, більше після VAT-реєстрації.
• Кантональний податок на капітал і мінімальні збори: невеликі, але ніколи не нульові, навіть у році без прибутку.

У сукупності швейцарська GmbH в іноземній власності рідко коштує менш ніж CHF 8,000–10,000 на рік для дотримання вимог ще до того, як заробить бодай щось.

Естонія: переважно ваш бухгалтер

Поточні витрати естонської OÜ нижчі зі структурної причини: немає державного збору за річний звіт і немає обов’язкової місцевої посадової особи. Лишаються орендована юридична адреса, контактна особа за іноземної адреси — разом кілька сотень євро на рік — і бухгалтерський облік за помірну щомісячну плату. Активна OÜ зазвичай витрачає за рік менше, ніж швейцарська GmbH лише на номінального директора.

Найм у Швейцарії чи Естонії: податки на зарплату та оплата праці

Відсотки вказують в один бік, а зарплати — в інший: естонський роботодавець платить 33% соціального податку плюс невеликий внесок на безробіття з кожної валової зарплати, а швейцарський — значно меншу частку з зарплати, у кілька разів вищої. Розробник у Швейцарії зазвичай коштує приблизно вдвічі дорожче з усіма витратами. Якщо наймати можна будь-де, в Естонії фонд оплати праці дає більше.

Естонія чи Швейцарія для вашого бізнесу: зіставте свою ситуацію

Шість ситуацій охоплюють більшість людей, які зважують Швейцарію чи Естонію як місце реєстрації. Знайдіть свою.

1. 1

   Віддалений засновник: ви живете поза обома країнами й продаєте послуги або ПЗ онлайн

   Естонія. Ніщо у швейцарському пакеті — капітал, номінальний директор, нотаріус, податок у джерела — не дає того, що помітять ваші клієнти. Спочатку перевірте VAT: компанія ЄС у рахунку гарантована, естонський VAT-номер — ні.

2. 2

   Крипто- або Web3-проєкт: токени, біржа, гаманець чи звичайне ПЗ

   Рішення залежить від ситуації. Токени, фонд або клієнти переважно поза ЄС: Швейцарія. Біржа, гаманець чи платіжні послуги для користувачів ЄС: естонська авторизація MiCA з бюджетом, що відповідає серйозному проєкту. ПЗ, яке ніколи не зберігає кошти клієнтів: звичайна OÜ, без ліцензії.

3. 3

   Холдингова компанія для екзиту, кількох бізнесів або інвестиційного портфеля

   Естонія в масштабі засновника — безподаткове проходження дивідендів дочірніх компаній, без податку на прибуток від продажу до розподілу, без утримання та податку на капітал. Швейцарія — коли баланс великий, акціонери є компаніями, а швейцарське управління вже існує.

4. 4

   Швейцарський бізнес, якому потрібна компанія в ЄС

   Естонія як дочірня компанія з реальною людиною за нею: ваша відповідальна особа в ЄС, сторона договору й роботодавець, що надсилає прибуток додому без естонського податку у джерела за частку вартості німецької або французької дочірньої компанії.

5. 5

   Резидент Німеччини, Австрії чи Франції, який шукає менший податковий рахунок

   Жодна сама по собі. Компанія, якою керують із кухонного столу, оподатковується там, де стоїть стіл, а Швейцарія до того ж потребує резидента з правом підпису. Реальні варіанти — переїхати або визнати, що іноземна компанія змінює адміністрування й імідж, але не ваш податок.

6. 6

   Швейцарські клієнти, швейцарський партнер або запланований переїзд до Швейцарії

   Швейцарія. Швейцарські клієнти чи партнер-резидент безкоштовно вирішують правило про директора та зберігають рахунки у франках; коли ви там живете, ви також повністю повертаєте податок у джерела. Поки переїзд не став реальністю, Естонія — дешевший зал очікування.

Де швейцарську історію перебільшують

«Цуг означає 12% податку». Лише для компаній, що справді розташовані там, і лише на корпоративному рівні; з 35% податку у джерела при виплаті іноземець-фізична особа загалом платить більше, ніж естонський власник, який один раз платить 22%.

«Швейцарська компанія приватна». Власники GmbH зазначені на ім’я в публічному комерційному реєстрі, так само як учасники естонської компанії — у бізнес-реєстрі. Справжньої анонімності немає в жодній країні; швейцарська конфіденційність стосується банківських правил, а не власності на компанію.

Естонія чи Швейцарія: наш висновок

Для віддаленого засновника, який питає, яка з двох країн є найкращою європейською країною для старту бізнесу, відповідь ясна. Якщо ви не живете в жодній із країн, а ваш бізнес працює через інтернет — послуги, ПЗ, агенція, холдинг масштабу засновника, — Естонія є юрисдикцією для реєстрації: кілька сотень євро замість десятків тисяч франків, усі місця в правлінні у ваших руках, компанія ЄС і корпоративний податок лише коли ви виводите гроші. Це разом становить менше, ніж навіть у найдешевшому швейцарському кантоні після врахування утримання. Та сама логіка робить естонську дочірню компанію природною опорою в ЄС для швейцарського бізнесу, за умови що за нею стоїть реальна людина.

Обирайте швейцарську юрисдикцію, коли компанія справді буде швейцарською: швейцарські клієнти, менеджер або партнер-резидент Швейцарії, запланований переїзд, токен-проєкт, що хоче екосистему Цуга, великий холдинг із реальним швейцарським управлінням або капітал, для якого нейтральність і франк важливіші за все. Швейцарія не є дешевим чи легким варіантом для засновника-нерезидента: це найвимогливіша юрисдикція в цій серії для дистанційного володіння, а її податкова перевага значною мірою зникає, перш ніж гроші дійдуть до власника за кордоном.

Якщо жодна країна явно не підходить, наші посібники про найкраще місце для відкриття компанії та найкращу країну для започаткування бізнесу розширять короткий список, а наш огляд відкриття компанії в Європі охоплює інші варіанти ЄС.

Як може допомогти Eesti Firma

Eesti Firma реєструє та адмініструє естонські компанії для власників, які живуть за кордоном, зокрема для швейцарських фірм, яким потрібна дочірня компанія в ЄС. Якщо ви обираєте між Естонією та Швейцарією, ми прямо скажемо, чи підходить OÜ вашому плану і що вона дасть та не дасть вам щодо VAT — а якщо вашому бізнесу місце у Швейцарії, ми це скажемо.

Для засновників, які обирають естонський шлях, ми надаємо юридичну адресу й контактну особу, ведемо реєстрацію, бухгалтерію, річну звітність і — якщо компанія відповідає умовам — реєстрацію VAT, зберігаючи компанію настільки невибагливою, наскільки дозволяє система.

Надіслати запит

Поширені запитання