Trumpas atsakymas
Įsisteigimas už ES ribų nereiškia, kad privalote atsisakyti kiekvieno Europos kliento. Pagal MiCA 61 straipsnį ne ES kriptoturto įmonė gali teikti tarpvalstybines kriptoturto paslaugas ES įsisteigusiam ar esančiam klientui be CASP licencijos, jeigu klientas į įmonę kreipėsi išimtinai savo iniciatyva ir įmonė nei tiesiogiai, nei per kitus asmenis nesiėmė veiksmų jam pritraukti. Galite suteikti tai, ko klientas prašė; negalite reklamuotis europiečiams, vėliau jų siekti ar parduoti jiems ką nors naujo. Visa kita susiję su to įrodymu.
Dabar, kai Reglamentas dėl kriptoturto rinkų taikomas visa apimtimi ir nacionaliniai pereinamieji laikotarpiai baigėsi, užsienio kriptoturto biržos, brokeriai ir piniginių teikėjai paprastai išgirsta vieną iš dviejų teiginių: „jūs nebegalite aptarnauti ES klientų“ arba „tiesiog pridėkite atsisakymo pareiškimą“. Abu teiginiai klaidingi. Reglamentas palieka realią, nors ir siaurą, galimybę licencijos neturinčiai trečiosios šalies įmonei aptarnauti europiečius, jei iniciatyva iš tiesų priklauso klientui. Šiame straipsnyje paaiškinama, kur ši galimybė prasideda ir baigiasi. Kai bankui, mokėjimo paslaugų teikėjui ar platformos partneriui reikia rašytinio atsakymo dėl jūsų konkretaus modelio, Eesti Firma pateikia teisines nuomones dėl 61 straipsnio atvirkštinio klientų kreipimosi — daugiau apie tai straipsnio pabaigoje.
Ką pagal MiCA reiškia atvirkštinis klientų kreipimasis
Atvirkštinis klientų kreipimasis, kartais vadinamas atvirkštine užklausa, yra situacija, kai klientas visiškai savo iniciatyva, be paslaugų teikėjo rinkodaros ar skatinimo, kreipiasi į paslaugų teikėją. Ši sąvoka kyla iš ES investicijų teisės (MiFID II), o MiCA 61 straipsnyje ši išimtinės kliento iniciatyvos išimtis perkeliama į kriptoturto sritį.
Tai svarbu, nes MiCA taikomas pagal kliento buvimo vietą, o ne įmonės vietą. Reglamentas apima dešimt kriptoturto paslaugų — nuo keitimo ir saugojimo iki pervedimų ir konsultacijų — ir pagal 59 straipsnį kiekvienas, profesionaliai teikiantis jas ES klientams, privalo turėti MiCA leidimą veikti kaip kriptoturto paslaugų teikėjas (CASP) valstybėje narėje, galiojantį visoje Europos ekonominėje erdvėje. Trečiųjų šalių lygiavertiškumo režimo nėra: registracija buveinės valstybėje — pinigų paslaugų verslo licencija ar VASP registracija užsienyje — nesuteikia teisės aptarnauti europiečių. Todėl ne ES birža, brokeris ar piniginės teikėjas, turintis ES esančių naudotojų, patenka į MiCA teritorinę taikymo sritį, nebent 61 straipsnis ją pašalina.
61 straipsnio 1 dalis vienu atveju netaiko licencijos reikalavimo. Kai ES įsisteigęs ar esantis klientas išimtinai savo iniciatyva pradeda naudotis kriptoturto paslauga, kurią teikia trečiosios šalies įmonė — įmonė, kuriai reikėtų MiCA licencijos, jei jos pagrindinė buveinė ar registruota buveinė būtų ES, — reikalavimas tai paslaugai tam klientui netaikomas, įskaitant aplink ją susiklosčiusius santykius.
Toliau straipsnis pačiame reglamento tekste užkerta kelią akivaizdžioms spragoms. Jeigu įmonė arba jos vardu veikiantis subjektas, su ja glaudžiai susijęs subjektas ar tokio subjekto vardu veikiantis asmuo kreipiasi į ES klientus ar potencialius klientus, neatsižvelgiant į ryšio priemones, paslauga nelaikoma suteikta kliento iniciatyva. Tai galioja nepaisant jokių sutarties sąlygų ar atsisakymo pareiškimų, kuriuose teigiama kitaip. Be to, kliento iniciatyva nesuteikia įmonei teisės reklamuoti naujų rūšių kriptoturto ar paslaugų tam klientui.
ESMA, ES rinkų reguliuotoja, 61 straipsnį apibūdina kaip draudimą kreiptis į Europos klientus su siaura išimtimi, o jos atvirkštinio klientų kreipimosi gairėse nurodoma, ką tai praktiškai reiškia. Išimtis taikoma kiekvienam klientui atskirai: tai nėra įmonės turimas statusas, o gynyba kiekvieniems kliento iniciatyva užmegztiems santykiams.
Ką ne ES kriptoturto įmonė gali daryti be MiCA licencijos
Trečiosios šalies kriptoturto paslaugų teikėjas, kuris nesitaiko į ES rinką, be MiCA leidimo gali:
- Priimti Europos klientą, kuris jus rado pats — per savo paiešką, draugo rekomendaciją ar apžvalgą, prie kurios neprisidėjote, — atsakyti į jo užklausą ir suteikti prašytą paslaugą, įskaitant su ja susijusius tęstinius santykius.
- Tuo metu parodyti tos pačios rūšies kriptoturtą ar paslaugas. Klientui, prašančiam įsigyti vieną žetoną, vykdant tą sandorį gali būti parodyti panašūs žetonai.
- Turėti jurisdikcijai neutralią svetainę tarptautinių finansų srityje įprasta kalba, be ES domenų, ES subkatalogų, į ES nukreipto SEO ar lokalizavimo Europos rinkoms.
- Skelbti išimtinai mokomąją medžiagą ir dalyvauti sektoriaus renginiuose, jei auditorija nėra nukreipiama į jūsų paslaugas, svetainę ar registracijos formą.
- Atsargumo dėlei blokuoti ES IP adresus ir neplatinti programėlės ES programėlių parduotuvėse. ESMA tai pripažįsta įrodymu, kad per svetainę ar programėlę nevykdote klientų pritraukimo; MiCA to nereikalauja.
Kas laikoma klientų pritraukimu: ESMA pavyzdžiai
ESMA klientų pritraukimą aiškina plačiai ir technologiškai neutraliai. Bet kuris iš toliau nurodytų veiksmų bus laikomas kreipimusi į ES klientus ir atitinkamiems santykiams neleis taikyti išimties dėl kliento iniciatyvos:
| Rinkodara ES | Veikimas per kitus asmenis | Klientui jau atvykus |
|---|---|---|
| Skaitmeninė reklama, geografiškai nukreipta į ES naudotojus; ES sporto renginio, pristatomojo renginio ar parodos rėmimas | Mokėjimas ES įsikūrusiam nuomonės formuotojui ar turinio kūrėjui už jūsų reklamą arba naudojimasis filialo ar tarpininko, kuris tai daro, nauda | Tiesioginiai pranešimai ar el. laiškai po pirmojo sandorio, kviečiantys klientą vėl prekiauti ar peržiūrėti populiarų turtą — net po mėnesio, net dėl to paties turto |
| ES domenas (.de, .fr), ES kalbų subkatalogai arba geografiškai nukreiptas nuorodų kūrimas | Jūsų logotipas ar atgalinė nuoroda ES filialo, reguliuojamo ar ne, svetainėje | Paslaugų paketo siūlymas klientui, kuris prašė vienos paslaugos |
| Svetainė ES kalba, kuri nėra įprasta tarptautiniuose finansuose ir kuriai pateisinti nėra ne ES rinkos | ES reguliuojamas bankas, investicinė įmonė ar mokėjimo įstaiga nukreipia klientus pas jus — ši įmonė taip pat pažeidžia reikalavimus, nepriklausomai nuo to, ar ji priklauso grupei | Kitokios rūšies turto rinkodara: meme coins klientui, atėjusiam dėl stablecoin, arba naudingumo žetono siūlymas klientui, atėjusiam dėl e. pinigų žetono |
Už lentelės slypi trys aspektai. Atvirkštinio klientų kreipimosi atsisakymo pareiškimas paslaugų teikimo sąlygose ar pažymėjimo langelis registruojantis savaime nieko nereiškia: reglamentas tai aiškiai nurodo, o ESMA vertina faktines aplinkybes. Nesvarbu, kas kreipiasi: sutartis, neformalus susitarimas ar bet kokia nauda susieja trečiąjį asmenį su jumis, o net ir atlygio nebuvimas to neatmeta. „Ta pati rūšis“ aiškinama siaurai: naudingumo žetonai, turtu susieti žetonai ir e. pinigų žetonai yra skirtingos rūšys, kaip ir likvidus bei nelikvidus turtas. Tos pačios rūšies pasiūlymai leidžiami tik pirminės užklausos kontekste, niekada kaip vėlesnė kampanija.
Atvirkštinio klientų kreipimosi politika ir įrašai: ES kliento priėmimas žingsnis po žingsnio
Išimtis sprendžiama pagal faktines aplinkybes, ir jos turi būti dokumentuose prieš aktyvuojant paskyrą. Veikianti, MiCA reikalavimus atitinkanti ne ES kriptoturto paslaugų teikėjo priėmimo procedūra atrodo taip:
- Užregistruokite pirmąjį kontaktą — datą, kanalą, ko tiksliai asmuo prašė (kad vėlesnius pasiūlymus būtų galima palyginti) ir kaip jis nurodo jus radęs.
- Atlikite priėmimo klausimyną, kuriame klausiama, kaip klientas sužinojo apie įmonę ir ar buvo vykdoma reklama, dalyvavo filialas ar rekomenduotojas.
- Gaukite kliento deklaraciją dėl jo iniciatyvos — ir laikykite ją vienu įrodymu, o ne visu pagrindu. Deklaracija negali ištaisyti reklamos, kuri klientą pasiekė pirmiau.
- Paveskite atitikties funkcijai peržiūrėti bylą, palyginant ją su jūsų rinkodaros įrašais ir partnerių sąrašu, ir patvirtinti prieš aktyvavimą.
- Palaukite, kol klientas paprašys, prieš suteikdami ką nors naujo. Jei jis nori kitos paslaugos, iniciatyva vėl turi priklausyti jam.
Šią procedūrą pagrindžia trys dokumentai: rašytinė atvirkštinio klientų kreipimosi politika ES/EEE klientams (dokumentas, kurį bankai ir partneriai prašys parodyti), rinkodaros ir geografinio taikymo politika su faktiškai veikiančiomis kontrolės priemonėmis bei filialų ir rekomenduotojų politika, draudžianti partneriams pagal bet kokios formos susitarimą reklamuoti jus ES asmenims. Europos verslas turi likti šalutinis įmonės, orientuotos į savo vidaus rinką, aspektas, o ne tapti patekimo į rinką kanalu.
Kada atvirkštinio klientų kreipimosi nepakanka
Tikimasi, kad nacionalinės institucijos ieškos ES telefono kodų ir domenų, stebės rinkodarą socialiniuose tinkluose, vykdys vartotojų apklausas ir nagrinės skundus bei pranešėjų pranešimus. Įmonė, kurios augimas priklauso nuo Europos apimties, negali jo grįsti 61 straipsniu: išimtis nėra pritaikoma mastui, ir joks politikų rinkinys jos tokia nepadarys. Tokioms įmonėms galimi keliai yra MiCA licencija valstybėje narėje, platinimas per įgaliotą ES partnerį arba ES prieigos ribojimas.
Jūsų atvirkštinio klientų kreipimosi pozicijos patvirtinimas raštu
Kai trečiosios šalies įmonė organizuojama pagal šiuos principus, paprastai lieka išorinis klausimas: bankas, mokėjimo įstaiga ar platformos sandorio šalis klausia, kaip ji gali teisėtai aptarnauti Europos klientus be MiCA licencijos. Trumpas atvirkštinio klientų kreipimosi nuomonės laiškas atsako į jį pagal konkretų įmonės modelį — ar jos paslaugos apskritai yra kriptoturto paslaugos, ar ji yra trečiosios šalies įmonė be veiklos pėdsako ES, ar jos politika ir priėmimo darbo eiga atitinka 61 straipsnį ir ESMA gaires ir nuo kokių veiklos sąlygų priklauso išvada. Eesti Firma yra pateikusi tokias nuomones ne ES kriptoturto įmonėms, kurių sandorio šalys jų reikalavo. Jei faktai rodo, kad vietoje to reikia licencijos, tai nurodome ir galime parengti politikos rinkinį arba tvarkyti CASP leidimą; mūsų MiCA vadove ir MiCA DUK aptariamas šis kelias.
Dažniausiai užduodami klausimai
Taip, kai ji teikia kriptoturto paslaugas ES ar EEE įsisteigusiems arba esantiems klientams. Nesvarbu, kur įmonė įsteigta; vienintelė išimtis yra 61 straipsnis klientams, kurie kreipėsi išimtinai savo iniciatyva.
Jis teisėtas, tačiau taikomas kiekvieniems santykiams atskirai ir tik tuomet, kai klientas savo iniciatyva kreipėsi į įmonę. Reklama, filialai ar programėlių parduotuvių reklama ES pritraukti naudotojai nėra apimami, nesvarbu, kiek laiko jie yra klientai.
Vien jų nepakanka. 61 straipsnyje nurodyta, kad atsisakymo pareiškimai negali pakeisti faktinių aplinkybių, o ESMA reikalauja faktinio vertinimo. Deklaracija turėtų būti pateikta kartu su pirminio kontakto įrašu, priėmimo klausimynu ir atitikties peržiūra.
Taip, jeigu prašymas iš tiesų yra jo; įmonė negali jo skatinti. Klientas, kuris pats sugrįžta dėl naujos paslaugos, pradeda naujus savo iniciatyva užmegztus santykius, kurie turėtų būti dokumentuojami taip pat kaip pirmieji.
