Краудфандинг дає стартапу або малому бізнесу змогу залучати кошти онлайн від багатьох людей замість одного банку чи інвестора. Успішну краудфандингову кампанію готують за кілька тижнів до запуску, а правила залежать від того, що отримають спонсори натомість. Ось процес покроково.
| Етап | Що Ви робите | Чому це важливо |
|---|---|---|
| 1. Ціль | Визначте суму, її призначення та мінімум | Визначає модель і платформу |
| 2. Компанія | Створіть або адаптуйте юридичну особу | Інвестори фінансують компанії, а не ідеї |
| 3. Платформа | Оберіть ту, що відповідає Вашій моделі | Лише авторизовані можуть пропонувати позики або акції |
| 4. Документи | Підготуйте презентацію та інформаційний лист для інвесторів | Платформа не розмістить Вас без них |
| 5. Аудиторія | Залучіть перших прихильників заздалегідь | Початковий сплеск привертає незнайомців |
| 6. Запуск | Запустіть кампанію, відповідайте на запитання, публікуйте оновлення | Більшість кампаній виграють або програють у перші дні |
Чи підходить краудфандинг Вашому бізнесу?
Перед запуском краудфандингової кампанії перевірте, чи вона Вам підходить. Найкраще це працює для стартапів і SMEs із продуктом або історією, яку люди швидко розуміють, як-от споживчий гаджет, місцевий бренд чи компанія з лояльними клієнтами. Це гірше працює для складних B2B-технологій або коли Вам потрібні кошти протягом кількох днів. Публічна кампанія також розкриває Ваші плани конкурентам.
Оберіть модель, що відповідає Вашому бізнесу
Модель визначає, якими платформами Ви можете користуватися, які документи Вам потрібні та який обсяг регулювання застосовується. Наш глосарій краудфандингу пояснює кожен тип; наведена нижче таблиця допоможе Вам обрати.
| Модель | Оберіть її, якщо | Основні правила |
|---|---|---|
| На основі винагород | У Вас є продукт, який люди готові передзамовити | Правила захисту споживачів і VAT: це попередній продаж |
| Краудлендинг | Ваш грошовий потік покриває відсотки, і Ви хочете зберегти контроль | ECSPR: лише авторизована платформа |
| Краудфандинг за частку в капіталі | Ви прагнете швидкого зростання та погоджуєтеся поділитися власністю | ECSPR: лише авторизована платформа |
Краудлендинг і краудфандинг за частку в капіталі регулюються Регламентом про європейських постачальників краудфандингових послуг (ECSPR), який безпосередньо застосовується в кожній державі-члені. Вам не потрібна ліцензія на краудфандинг, щоб залучати кошти таким способом: авторизацію має компанія, що управляє платформою, а Ви лише розміщуєте там свою пропозицію.
Коли ліцензія справді потрібна
Лише якщо Ви хочете управляти власною краудфандинговою платформою та розміщувати проєкти інших осіб. Тоді Ви стаєте постачальником краудфандингових послуг і потребуєте авторизації національного регулятора. Процедуру описано на сторінках наших послуг для Естонії та Литви.
Як запустити краудфандингову кампанію покроково
Проведення краудфандингової кампанії саме по собі є проєктом, тому проходьте етапи послідовно.
1. Встановіть реалістичну ціль фінансування
Визначте, скільки Вам потрібно, на що підуть кошти та який мінімум усе ще дозволить реалізувати проєкт. За правилами ЄС один власник проєкту може залучити до €5 мільйонів протягом 12 місяців через позикові пропозиції та пропозиції часток у капіталі; сума враховується на всіх платформах і включає пропозиції акцій, звільнені від проспекту. Включіть комісії платформи та вартість будь-яких винагород до цільової суми фінансування.
2. Створіть належну компанію
Платформи очікують, що власником проєкту буде компанія. Якщо у Вас її ще немає, реєстрація естонської OÜ надає Вам компанію ЄС, якою можна керувати дистанційно. Перш ніж залучати капітал через акції, перевірте, чи не блокує статут передавання акцій. В естонській OÜ статут може виключати переважне право, тоді як вимогу нотаріального посвідчення можна скасувати лише після того, як статутний капітал становитиме щонайменше €10,000 і буде повністю сплачений. Укладіть договір між учасниками між засновниками до входження зовнішніх інвесторів.
3. Оберіть належну краудфандингову платформу
Порівняйте аудиторію, комісії та умови виплати коштів. Запитайте, чи працює платформа за принципом «усе або нічого», повертаючи кошти спонсорам, якщо Ви не досягнете цілі, чи дозволяє Вам залишити все залучене. Для краудлендингу або краудфандингу за частку в капіталі в Європі переконайтеся, що вона авторизована за ECSPR у публічному реєстрі, який веде ESMA, регулятор цінних паперів ЄС.
4. Підготуйте сторінку кампанії та документи для інвесторів
Кожній краудфандинговій кампанії потрібна чітка презентація: проблема, Ваше рішення, команда та призначення коштів, бажано з коротким відео. Для позики або частки в капіталі Ви також готуєте ключовий інформаційний лист для інвесторів (KIIS) обсягом не більш як шість сторінок, що охоплює бізнес, ризики, умови та комісії. Ви відповідаєте за його точність; платформа перевіряє його, проводить перевірки щодо Вас і може призупинити пропозицію, якщо помилки залишаться невиправленими.
5. Сформуйте аудиторію до запуску
Незнайомі люди слідують за динамікою. Починайте рано: залучіть перших спонсорів та інвесторів серед клієнтів, партнерів і власної мережі, щоб пропозиція рухалася вже в перший день. Переконайтеся, що кожне маркетингове повідомлення відповідає KIIS.
6. Запустіть кампанію та підтримуйте динаміку
Більшість краудфандингових кампаній тривають 30–40 днів: достатньо довго, щоб поширити інформацію, і достатньо коротко, щоб створити терміновість. Швидко відповідайте на запитання та публікуйте оновлення. Роздрібні інвестори проходять тест на знання й можуть відкликати рішення протягом чотириденного періоду обмірковування; кошти надійдуть Вам лише після його завершення, тому відповідно плануйте грошовий потік.
Після фінансування: Ваші обов’язки перед спонсорами
Інвесторів у капітал потрібно зареєструвати як учасників, кредитори очікують погашення за графіком, а спонсори винагород — доставки. Регулярно звітуйте про прогрес: від цих результатів залежить Ваш наступний раунд фінансування. Якщо Ви розглядаєте цифрові токени замість класичних акцій, спершу прочитайте про токенізацію краудфандингового раунду та правила криптокраудфандингу.
Чому краудфандингові кампанії зазнають невдачі
Більшість зазнає невдачі з однакових причин: запуск без аудиторії, нереалістична ціль і обіцянки, що перевищують викладене в документах. Якщо структура незвична, письмовий юридичний висновок до запуску коштує дешевше, ніж виправлення невдалої пропозиції.
Поширені запитання
Зазвичай 30–40 днів. Платформи часто дозволяють до приблизно 60, але довші кампанії зазвичай втрачають темп посередині.
Платформи винагород зазвичай беруть близько 5% плюс обробка платежів; платформи для часток у капіталі зазвичай стягують 5–8% комісії за успіх, іноді додатково з комісіями за завершення. Запитайте повний графік комісій до підписання.
Часто так. Регламент не вимагає, щоб власник проєкту був із ЄС, але платформи відмовляють власникам із юрисдикцій високого ризику або юрисдикцій, що не співпрацюють, і більшість надає перевагу компанії ЄС, незалежно від того, чи випускає вона акції, чи залучає позики.
Це залежить від моделі. Дохід від винагород зазвичай є виручкою від продажів, часто з VAT, тоді як кошти за нові акції є капіталом, а позики — боргом, тому ані ті, ані інші не вважаються доходом. Наш посібник для початківців щодо податків естонських компаній пояснює решту.
