Risposta rapida
La registrazione RPAA consiste nella registrazione presso la Bank of Canada come fornitore di servizi di pagamento ai sensi del Retail Payment Activities Act. È necessaria se il Suo servizio consente ai clienti di effettuare pagamenti, ricevere pagamenti o inviare denaro, ad esempio tramite un portafoglio elettronico, trasferimenti di denaro, elaborazione dei pagamenti o una carta di pagamento. Ciò si applica alle imprese in Canada e a quelle estere che vi servono clienti. Un exchange di crypto di norma non ne ha bisogno se il denaro dei clienti è utilizzato solo per acquistare e vendere crypto, anche quando pagano in contanti. Tale exchange ottiene invece una licenza MSB da FINTRAC.
Se sta creando un’attività crypto o di pagamenti in Canada, emergono presto due registrazioni. La prima è la licenza per money services business (MSB) di FINTRAC. La seconda è la registrazione RPAA, spesso chiamata registrazione presso la Bank of Canada o, nel mercato, licenza PSP. Quasi ogni impresa di questo tipo necessita della prima. La necessità della seconda dipende da ciò che fa con il denaro dei clienti. Questa guida risponde alla domanda più frequente dei fondatori: il mio MSB deve registrarsi ai sensi dell’RPAA? Fornisce una risposta netta, sì o no, per i modelli d’impresa tipici e analizza poi i casi limite che richiedono un esame più attento.
Registrazione RPAA e licenza MSB: Bank of Canada e FINTRAC
La licenza di FINTRAC risponde alla domanda «Quali servizi offre?» Il trasferimento di denaro, il cambio di valute, le operazioni in valuta virtuale e servizi analoghi richiedono questa licenza e un programma antiriciclaggio. La nostra guida alla licenza MSB in Canada tratta questo aspetto.
La registrazione RPAA presso la Bank of Canada risponde a una domanda diversa: «Come gestisce il denaro dei Suoi clienti?» La Bank desidera che le società di pagamento gestiscano sistemi affidabili e mantengano al sicuro i fondi dei clienti. Considera esclusivamente il denaro fiat, ossia denaro emesso da uno Stato, come dollari canadesi, dollari statunitensi o euro.
| Licenza MSB (FINTRAC) | Registrazione RPAA (Bank of Canada) | |
|---|---|---|
| Obiettivo principale | Prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo | Servizi di pagamento affidabili e fondi dei clienti sicuri |
| Attivata da | Offerta di uno dei servizi MSB elencati | Gestione dei pagamenti fiat dei clienti come servizio |
| Exchange crypto | Coperto | Non coperto, salvo aggiunga un prodotto di pagamento fiat separato |
| Obblighi principali | Programma di conformità, verifiche dei clienti, segnalazioni | Gestione dei rischi e degli incidenti, tutela dei fondi dei clienti, segnalazioni alla Bank |
La licenza MSB e la registrazione presso la Bank of Canada si sovrappongono ma non si sostituiscono: molti MSB di pagamento necessitano di entrambe, mentre un exchange crypto richiede solitamente solo la licenza FINTRAC.
Cosa costituisce un servizio di pagamento ai sensi del Retail Payment Activities Act
Il Retail Payment Activities Act elenca cinque funzioni di pagamento. Svolgerne anche una sola per i clienti in fiat costituisce quella che l’Act definisce un’attività di pagamento al dettaglio e può rendere la Sua impresa un fornitore di servizi di pagamento (PSP).
| Funzione di pagamento | Cosa significa nella pratica | Esempio tipico |
|---|---|---|
| Fornire o mantenere un conto | Mantiene conti dei clienti utilizzati per inviare o ricevere denaro | Un’app di pagamento o un portafoglio elettronico |
| Detenzione di fondi | Il denaro dei clienti resta presso di Lei finché non viene prelevato o inoltrato | Un saldo in un portafoglio elettronico prima della spesa |
| Avvio di un trasferimento | Avvia un trasferimento quando il cliente lo richiede | Un servizio di rimesse che invia denaro all’estero |
| Autorizzazione o trasmissione di istruzioni di pagamento | Approva pagamenti o inoltra messaggi di pagamento | Approvazione di un pagamento con carta |
| Compensazione e regolamento | Determina e regola quanto spetta a ciascuna parte | Pagamento agli esercenti degli incassi delle loro carte |
Tuttavia, una funzione da sola non basta: deve essere un servizio di pagamento offerto autonomamente. Per questo un exchange crypto che detiene fiat dei clienti per le negoziazioni non deve registrarsi, come spiegato sotto.
Chi necessita della registrazione RPAA
I criteri di registrazione della Bank si riducono a quattro affermazioni. Deve registrarsi presso la Bank of Canada se tutte e quattro sono vere:
- svolge almeno una delle cinque funzioni di pagamento per i clienti;
- il denaro coinvolto è fiat;
- la funzione di pagamento è un servizio autonomo, non semplicemente una fase di supporto a un’altra attività;
- la Sua società ha una sede operativa in Canada (è costituita lì o vi ha un ufficio, personale o agenti), oppure serve e si rivolge dall’estero a clienti in Canada.
Nella pratica, ciò comprende la maggior parte degli MSB di pagamento e gli MSB crypto che aggiungono un prodotto di pagamento fiat separato.
| Modello d’impresa | Perché la registrazione è richiesta |
|---|---|
| Trasferimenti di denaro e rimesse | Avvia e trasmette trasferimenti per i clienti |
| App di portafoglio elettronico o conto di pagamento | Fornisce conti e detiene fondi dei clienti |
| Elaborazione di pagamenti per esercenti online | Inoltra istruzioni di pagamento e regola con gli esercenti |
| Programma di carte di pagamento, incluse carte garantite da crypto | Mantiene conti e autorizza pagamenti, anche quando una banca partner emette le carte |
| Cambio valuta con conti clienti e pagamenti a terzi | Detiene fondi dei clienti e invia trasferimenti |
Chi non deve registrarsi: esclusioni ed esenzioni RPAA
L’RPAA non si applica, e non è richiesta alcuna registrazione, nei seguenti casi.
| Situazione | Perché l’RPAA non si applica |
|---|---|
| Exchange crypto in cui i clienti pagano fiat per acquistare crypto, mantengono un saldo fiat per acquisti futuri o ricevono fiat per le crypto vendute | L’aspetto fiat fa parte del servizio di exchange, non è un servizio di pagamento separato |
| Exchange crypto-crypto, portafoglio crypto custodial, trasferimenti crypto | Non si muove denaro fiat; al momento della stesura nessuna unità crypto è stata inclusa nell’Act |
| Cambio esclusivamente in contanti — valuta contro valuta, o contanti contro crypto allo sportello o presso un ATM crypto | Non avviene alcun trasferimento elettronico di fiat |
| Società estera senza clienti in Canada, o che non rivolge i propri servizi al Canada | Un fornitore estero è coperto solo se serve e si rivolge a clienti in Canada |
Un exchange crypto necessita della registrazione RPAA?
No, non per l’exchange stesso. Per un’attività registrata presso FINTRAC come MSB crypto, scambiare crypto con fiat proprio del cliente non è un servizio di pagamento. Lo conferma l’esempio della Bank: una piattaforma in cui i clienti depositano fiat, conservano saldi fiat, comprano e vendono crypto e prelevano i proventi non deve registrarsi. L’aspetto fiat esiste solo per servire l’exchange, non genera ricavi separati e i clienti percepiscono l’attività come un exchange. Un saldo mantenuto per acquisti futuri rientra in tale servizio e il pagamento dei proventi di vendita sul conto bancario del cliente non cambia il quadro. Gli ATM crypto e gli sportelli OTC in contanti sono del tutto esterni all’RPAA, poiché non avviene alcun trasferimento elettronico di fiat.
La registrazione entra in gioco solo quando il fiat diventa un prodotto di pagamento autonomo: trasferimenti ad altre persone, una carta di pagamento o pagamenti agli esercenti. La licenza di FINTRAC è necessaria in entrambi i casi.
Casi limite RPAA: trattamento dei modelli d’impresa comuni
La Bank of Canada pubblica scenari di casi per le situazioni poco chiare. Sono quelli su cui gli MSB crypto e di pagamento chiedono più spesso informazioni.
Gateway di pagamento crypto che paga gli esercenti in fiat
Solitamente richiesta. Accettare crypto dagli acquirenti e regolare gli esercenti in fiat è di per sé un servizio di pagamento: trasmette e regola pagamenti per i Suoi clienti esercenti. Se gli esercenti sono regolati solo in crypto, non si muove fiat e l’RPAA non si applica.
Operare come agente di un PSP registrato o tramite una banca partner
Non richiesta per ciò che fa quale agente di un PSP registrato che La indica nella propria registrazione. Questa è nota come esenzione dell’agente. Qualsiasi attività svolta a Suo nome per i Suoi clienti necessita di una propria registrazione. Utilizzare una banca o un fornitore autorizzato per l’infrastruttura dei pagamenti non cambia tale requisito.
Il denaro transita soltanto attraverso il Suo conto
Nella maggior parte dei casi è comunque richiesta. Il denaro ricevuto con l’istruzione di inoltrarlo immediatamente è «in transito» anziché detenuto, anche se l’elaborazione ordinaria o i controlli antifrode lo ritardano durante la notte. Ciò La esonera dalle regole di tutela dei fondi detenuti, ma inoltrare il denaro è di per sé una funzione di pagamento, quindi la registrazione è comunque necessaria.
Solo clienti aziendali, servizio gratuito o progetto pilota
Comunque richiesta. I servizi di pagamento B2B sono coperti e la Bank ha confermato che la registrazione non dipende dai ricavi. La registrazione è richiesta prima di qualsiasi attività di pagamento, quindi un servizio gratuito o un progetto pilota con pagamenti reali la necessita dalla prima transazione.
Dove si trovano la Sua società e i Suoi clienti
Una società canadese necessita della registrazione anche se la maggior parte dei suoi clienti si trova all’estero. L’Act copre ogni società con una sede operativa in Canada, quindi la Bank considera ciò che fa, non dove risiedono i Suoi clienti. Questo è rilevante per gli MSB canadesi che servono clienti UE che si rivolgono loro spontaneamente. L’aspetto UE segue le proprie regole insieme alle Sue registrazioni canadesi — per i servizi crypto, le regole di sollecitazione inversa ai sensi di MiCA.
Una società estera deve registrarsi se serve e si rivolge a clienti in Canada. Una licenza di un altro Paese, una licenza FINTRAC come MSB estero o un partner canadese registrato non modificano questo obbligo. Il targeting è valutato in senso ampio: un fornitore molto noto in Canada può rivolgere lì i propri servizi anche senza marketing canadese.
Non è sicuro in quale caso rientri il Suo modello?
Ci invii una breve descrizione di come il denaro fiat circola nella Sua attività, e i nostri consulenti Le diranno se la registrazione RPAA si applica.
Prossimi passi: pianificare le registrazioni FINTRAC e Bank of Canada
Il momento più semplice per impostare correttamente tutto è prima del lancio. Quando prepara la domanda FINTRAC, mappi come il denaro fiat si muoverà nella Sua attività. Chi detiene i saldi dei clienti? Chi invia i trasferimenti? Emetterà carte o pagherà gli esercenti? Tale mappa mostra da quale lato della linea si trova. Se il Suo modello rientra in uno dei casi limite, una breve verifica prima della domanda fa risparmiare mesi successivamente.
Se il Suo modello rientra nel lato «richiesto», presenta domanda online alla Bank of Canada e può iniziare le attività di pagamento una volta registrato. Ottenga prima la licenza MSB, poiché la Bank verifica il Suo status FINTRAC, e preveda alcuni mesi per l’esame. La nostra guida su come ottenere una licenza PSP in Canada illustra cosa richiede la domanda, la commissione, le tempistiche e gli obblighi successivi. La domanda si basa su due quadri interni: uno per la gestione dei rischi e uno per la tutela dei fondi dei clienti.
I nostri consulenti aiutano le imprese a ottenere una licenza MSB in Canada, verificano i modelli pianificati rispetto all’RPAA e preparano le politiche e i quadri per la domanda. Per requisiti, tempistiche e costi relativi a FINTRAC, consulti la nostra guida passo passo alla licenza MSB.
Domande frequenti
No, non formalmente. La Bank pubblica criteri di registrazione, scenari di casi e un questionario di autovalutazione, ma nessuno di essi fornisce una decisione ufficiale: ogni impresa è responsabile della propria valutazione. Nei casi poco chiari, un’analisi legale scritta dei Suoi flussi di pagamento è la base più sicura per tale decisione.
No. La registrazione riguarda solo le imprese coperte dall’Act. Se la Sua non è coperta, la Bank respinge la domanda e la commissione non viene rimborsata. Verifichi quindi prima il Suo modello e presenti domanda quando i Suoi flussi di pagamento lo richiedono.
Sì, se servono e si rivolgono entrambe a clienti in Canada. Una licenza in un altro Paese o una licenza FINTRAC come MSB estero non la sostituisce. Un fornitore estero senza clienti canadesi, o che non rivolge i propri servizi al Canada, non deve registrarsi.
Prima che il nuovo prodotto sia operativo. Il solo exchange resta fuori dall’RPAA, ma una carta o trasferimenti ad altre persone La rendono un fornitore di servizi di pagamento dalla prima transazione. Poiché l’esame richiede alcuni mesi, presenti domanda non appena il piano di prodotto è definito — consulti la nostra guida alla domanda passo passo.
Non ancora. A marzo 2026 il Parlamento ha approvato lo Stablecoin Act e aggiunto alle funzioni di pagamento RPAA la trasmissione o la custodia delle chiavi private dei clienti e degli strumenti di pagamento tokenizzati. Queste norme non sono ancora in vigore, pertanto i progetti di custodia e stablecoin dovrebbero pianificarle fin d’ora.
Di solito sì, se offre un servizio di pagamento ai Suoi clienti. La registrazione dell’elaboratore copre la sua attività, non la Sua. È esente solo per il lavoro svolto quale agente indicato di un PSP registrato.
Nella maggior parte dei casi, sì. Se i Suoi clienti spendono crypto tramite una carta e l’esercente riceve fiat, Lei mantiene conti e autorizza pagamenti in fiat. Questo La rende un fornitore di servizi di pagamento, anche quando una banca partner emette le carte.
No. I nuovi fornitori avviano i loro servizi di pagamento una volta registrati, quindi conviene presentare domanda presto: almeno 60 giorni prima del lancio, e idealmente con maggiore anticipo. Iniziare prima costituirebbe una violazione e potrebbe ostacolare la stessa registrazione.
